緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）中國(guó)

近年來(lái)，伴隨著改革開(kāi)放取得的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，我國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)?？焖賶汛螅龠M(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬(wàn)億元，同時(shí)我國(guó)信用債券市場(chǎng)余額也已經(jīng)超過(guò)5萬(wàn)億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國(guó)形成了以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體，由若干全國(guó)性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國(guó)商業(yè)銀行體制改革進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念、管理手段都有了較大的改變，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也日益受到重視。由于中國(guó)國(guó)內(nèi)金融業(yè)嚴(yán)格實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國(guó)的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理大多集中于信用風(fēng)險(xiǎn)方面。

2.普遍推行“貸款五級(jí)分類”方法（貸款五級(jí)分類：1998年5月，中國(guó)人民銀行參照國(guó)際慣例，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，制定了《貸款分類指導(dǎo)原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風(fēng)險(xiǎn)，它比中國(guó)過(guò)去采用的四級(jí)分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。貸款五級(jí)分類這種分類方法簡(jiǎn)單易行，在當(dāng)時(shí)的企業(yè)制度和財(cái)務(wù)制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老，也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體（特別是金融機(jī)構(gòu)）所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，也是目前中國(guó)商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)莫過(guò)于信用風(fēng)險(xiǎn)，如何盡快提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為“入世”后我國(guó)銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。隨著我國(guó)資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開(kāi)放程度的提高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國(guó)商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)發(fā)適用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

4.實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化。目前，中國(guó)很多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并且分工明確，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。銀行因追求利潤(rùn)最大化總是把信貸增長(zhǎng)放在第一位，各家銀行都在擴(kuò)大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長(zhǎng)率不斷增高。同時(shí)，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢(shì)。不良貸款率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)高低的重要指標(biāo)，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全。近年來(lái)，股份制商業(yè)股本金增長(zhǎng)速度較快，資本金的擴(kuò)大增強(qiáng)了商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對(duì)降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國(guó)有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國(guó)有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國(guó)有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法

越來(lái)越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無(wú)法回避。放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對(duì)于更加巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進(jìn)取型的管理手段來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可以接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露水平下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行將在長(zhǎng)期內(nèi)獲得越來(lái)越多的收益。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗(yàn)分析為主，定量分析和各種財(cái)務(wù)工具的運(yùn)用為輔?，F(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進(jìn)，如中國(guó)商業(yè)銀行基本建立起由客戶評(píng)價(jià)體系――客戶信用評(píng)級(jí)法、債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系――貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法所構(gòu)成的評(píng)價(jià)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)度量明顯改進(jìn)。

（三）分散信用風(fēng)險(xiǎn)手段多樣

為避免因信貸集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)商業(yè)銀行一直注意運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散的手段來(lái)降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)間較短，缺少管理經(jīng)驗(yàn)的積累，對(duì)管理人才的培訓(xùn)也重視不夠，嚴(yán)重制約了國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運(yùn)用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較淡薄，部分銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要問(wèn)題

1.越南國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響到越南商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)

近年來(lái)越南將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為首要目標(biāo)，貨幣政策相對(duì)寬松，政府對(duì)通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導(dǎo)致越南央行一方面通過(guò)高利率來(lái)收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場(chǎng)需求。越南國(guó)內(nèi)居民和企業(yè)對(duì)越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購(gòu)買黃金。這導(dǎo)致越南國(guó)內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國(guó)家外匯儲(chǔ)備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴(yán)重

越南國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴(yán)重的，據(jù)越南國(guó)家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國(guó)有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營(yíng)虧損的國(guó)有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過(guò)高

不良貸款占股本比例是一個(gè)反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重要指標(biāo)，不良貸款占股本比例越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營(yíng)能力，這將是個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴(kuò)大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。為了識(shí)別可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)銀行要設(shè)立有關(guān)客戶和市場(chǎng)標(biāo)記的警報(bào)系統(tǒng)。為了識(shí)別和度量這些標(biāo)記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況?？茖W(xué)技術(shù)將會(huì)帶來(lái)正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時(shí)間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動(dòng)成敗的要素。各銀行要設(shè)立能敏銳評(píng)價(jià)信用效果的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，注重市場(chǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營(yíng)文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個(gè)階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對(duì)內(nèi)部客戶評(píng)核結(jié)果和國(guó)家銀行信用信息中心評(píng)核結(jié)果作比較及分析貸款機(jī)構(gòu)以確定貸款機(jī)構(gòu)對(duì)客戶破產(chǎn)危機(jī)的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時(shí)發(fā)現(xiàn)警報(bào)標(biāo)記和潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出預(yù)防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財(cái)務(wù)狀況，再評(píng)價(jià)客戶的潛力及其能力，同時(shí)要再檢查貸款資料，跟蹤市場(chǎng)和客戶經(jīng)營(yíng)行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個(gè)非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過(guò)還債進(jìn)度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時(shí)的損失程度。若沒(méi)有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負(fù)債表凈效果和沒(méi)有擔(dān)保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化建設(shè)

目前，越南市場(chǎng)營(yíng)銷、操作與風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的獨(dú)立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國(guó)有商業(yè)銀行還沒(méi)運(yùn)用這種模型，市場(chǎng)營(yíng)銷、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理部門仍未完全獨(dú)立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風(fēng)險(xiǎn)，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟(jì)過(guò)程的必要要求以最好管理包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟(jì)。越南商業(yè)銀行正適當(dāng)?shù)匾M(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題，筆者相信在不久的將來(lái)越南商業(yè)銀行將會(huì)建立起一個(gè)有效地管理越南國(guó)內(nèi)日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王春峰.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].天津大學(xué)出版社，2001

[2]張建友.現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[M].中國(guó)金融出版社，2004

[3]武劍.內(nèi)部評(píng)級(jí)理論、方法與實(shí)務(wù)[M].中國(guó)金融出版社，2005

篇（2）

“征信”的內(nèi)涵

首先我們來(lái)談?wù)剬?duì)“征信”一詞的理解，基本詞義是調(diào)查或核實(shí)企業(yè)或個(gè)人的信用，是對(duì)企業(yè)資信和消費(fèi)者個(gè)人信用的調(diào)查。征信的重要作用主要是防范在信用經(jīng)濟(jì)交往中受到的損失。消費(fèi)者在過(guò)去信用經(jīng)濟(jì)交往中產(chǎn)生的履約記錄最能反映其按期履約的意愿和能力。因此征信信息服務(wù)是指依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并依法對(duì)外提供信用信息服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。征信活動(dòng)源于信用交易的產(chǎn)生和發(fā)展?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是契約和信用經(jīng)濟(jì)，信用作為特定的經(jīng)濟(jì)交易行為，是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即授信者（債權(quán)人）相信受信者（債務(wù)人）具有償還能力，而同意受信者所作的未來(lái)償還的承諾。在一個(gè)全球化的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境下，商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，信用交易的范圍日益廣泛，信用交易的一方想要了解對(duì)方的資信狀況就會(huì)變得極為困難。此時(shí)，了解市場(chǎng)交易主體的資信就成為一種需求，征信活動(dòng)也應(yīng)運(yùn)而生。可見(jiàn)，征信實(shí)際上是隨著商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生、發(fā)展的，是為信用活動(dòng)提供的信用信息服務(wù)。

征信與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

在整個(gè)征信體系中，征信信息是信用信息服務(wù)的主要載體，在征信信息收集者和使用者之間，起著媒介的作用。從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，商業(yè)銀行作為征信信息的使用者，當(dāng)然希望信息的透明度越高越好。負(fù)面的借款人信息可以幫助商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)的質(zhì)量；正面的借款人信息，可以幫助商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，通過(guò)分層次地有效地篩選客戶，幫助優(yōu)化產(chǎn)品的定價(jià)模式，提高贏利能力。

在人民銀行征信系統(tǒng)建成之后，征信系統(tǒng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行是否與企業(yè)及個(gè)人發(fā)生新增授信業(yè)務(wù)的重要參考依據(jù)，截至2012年12月份，企業(yè)征信系統(tǒng)累計(jì)開(kāi)通查詢用戶約13.3萬(wàn)個(gè)，全年累計(jì)查詢次數(shù)約為9733.1萬(wàn)次，2012年日均查詢26.6萬(wàn)次，同比增長(zhǎng)40.1%，查詢量按金融機(jī)構(gòu)分布占比分別為國(guó)有商業(yè)銀行29.75%，股份制商業(yè)銀行41.46%，城市商業(yè)銀行和合作金融機(jī)構(gòu)18.36%，外資銀行4.12%，其他全國(guó)性銀行0.41%，政策性銀行0.79%，中小金融機(jī)構(gòu)0.70%，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)0.05%，其他查詢4.37%；個(gè)人征信系統(tǒng)開(kāi)通查詢用戶約15.4萬(wàn)個(gè)，全年累計(jì)查詢次數(shù)約為2.7億次，同比增長(zhǎng)13.6%，日均查詢74.9萬(wàn)次，同比增長(zhǎng)13.2%，查詢量按金融機(jī)構(gòu)分布占比分別為國(guó)有商業(yè)銀行32.97%，股份制商業(yè)銀行29.64%，城市商業(yè)銀行及合作金融機(jī)構(gòu)21.04%，外資銀行0.12%，其他全國(guó)性銀行14.84%，政策性銀行0.004%，中小金融機(jī)構(gòu)1.38%，其他查詢0.006%；按查詢?cè)蛴?jì)算，查詢量排名前三位的依次為信用卡審批32.97%，貸款審批28.14%，貸后管理32.52%。為商業(yè)銀行進(jìn)一步了解客戶的信用行為提供了有力的信息支持，也為商業(yè)銀行完善了貸前審批、貸中審查、貸后管理環(huán)節(jié)，防范了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。

征信信息在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

征信信息的應(yīng)用提高了商業(yè)銀行的信貸決策能力和管理水平。隨著人民銀行企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)的不斷完善，企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)信用報(bào)告查詢已經(jīng)納入商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)審核流程，可以說(shuō)，征信信息已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行改進(jìn)信貸行為產(chǎn)生了巨大的作用，并且運(yùn)用于整個(gè)信貸周期管理。在提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策效率、開(kāi)展和創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)、防范信用風(fēng)險(xiǎn)、有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款催收、新資本協(xié)議實(shí)施方面都發(fā)揮了重要作用。

征信信息的應(yīng)用降低了商業(yè)銀行的信用交易成本和時(shí)間，提高了貸款發(fā)放的效率。商業(yè)銀行現(xiàn)在各類信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)與人民銀行征信系統(tǒng)緊密結(jié)合。商業(yè)銀行研究、開(kāi)發(fā)、投產(chǎn)的基于征信系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，已作為信用風(fēng)險(xiǎn)控制工具納入貸前、貸中、貸后剛性控制環(huán)節(jié)，將征信信息融入信用風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征信信息在跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品的跨越式發(fā)展，有效地解決了信用信息不對(duì)稱問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理工具在授信審批流程的剛性化控制，并通過(guò)信用報(bào)告等征信產(chǎn)品在客戶信用情況調(diào)查、貸款業(yè)務(wù)審查審批、貸后管理及擔(dān)保資格審查等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，從而降低了信貸審查過(guò)程中人力和資源的成本，減少了審批環(huán)節(jié)，縮短了評(píng)審時(shí)間，提高了信貸審批的工作效率。

征信信息的應(yīng)用促進(jìn)了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展和創(chuàng)新，信貸決策更加科學(xué)。從我國(guó)實(shí)際情況來(lái)看，人民銀行征信系統(tǒng)在促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行的個(gè)人貸款和信用卡申請(qǐng)、貸后管理等環(huán)節(jié)都需要查詢個(gè)人征信系統(tǒng)；企業(yè)業(yè)務(wù)方面，貸款、對(duì)外擔(dān)保、銀行承兌匯票、信用證、貼現(xiàn)、授信額度等業(yè)務(wù)的審批中都需要查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。

一方面，通過(guò)對(duì)征信信息的使用，有效地防范了無(wú)卡貸款、重復(fù)抵押、無(wú)效抵押、騙開(kāi)信用證、多頭貸款等欺詐行為；另一方面，通過(guò)借款人的征信信息，商業(yè)銀行可以有目的的選擇客戶群，篩選潛在客戶，開(kāi)展符合各行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好的業(yè)務(wù)。

人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)運(yùn)行后，也促進(jìn)了商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國(guó)人民銀行2006年依托企業(yè)征信系統(tǒng)建立的中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，為尚未與商業(yè)銀行發(fā)生信貸關(guān)系的中小企業(yè)建立檔案。各商業(yè)銀行利用中小企業(yè)信用信息，創(chuàng)新了商貸通、展業(yè)通、小企業(yè)成長(zhǎng)伴侶、小企業(yè)循環(huán)貸款等適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，到2012年底，全國(guó)已累計(jì)補(bǔ)充完善中小企業(yè)信息235萬(wàn)戶，29萬(wàn)戶中小企業(yè)獲得銀行貸款，貸款余額5.6億元，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

征信信息應(yīng)用有利于商業(yè)銀行拓寬了解借款人的信息渠道，準(zhǔn)確定位借款人資信狀況和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，幫助銀行做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。從我國(guó)實(shí)際情況看，目前企業(yè)和個(gè)人信用報(bào)告已成為各商業(yè)銀行貸款決策的重要參考，為商業(yè)銀行甄別高風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)揮了重要作用。近幾年，我國(guó)信貸規(guī)模特別是個(gè)人信貸規(guī)模迅速擴(kuò)大，而不良貸款總量未出現(xiàn)明顯增加，這與人民銀行企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的日益完善密不可分。2012年全國(guó)商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應(yīng)用中，在貸款審批階段，各銀行利用企業(yè)征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信0.96萬(wàn)筆，金額2318.5億元；利用個(gè)人征信系統(tǒng)因借款人信用不良記錄拒絕授信個(gè)人貸款申請(qǐng)55.4萬(wàn)筆，金額1010.8億元，拒絕信用卡申請(qǐng)417.5萬(wàn)筆。

征信信息的應(yīng)用有利于動(dòng)態(tài)了解借款人的負(fù)債狀況及還款意愿，加強(qiáng)貸后管理和貸款催收的實(shí)施。貸后管理一直是我國(guó)商業(yè)銀行授信管理工作中的一大薄弱環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行貸后管理跟不上而導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)很大，這是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因。貸后管理要跟蹤檢查，隨時(shí)掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及資信變動(dòng)情況，人民銀行征信系統(tǒng)運(yùn)行后商業(yè)銀行可通過(guò)查詢征信信用報(bào)告就能快速及時(shí)掌握借款人異地、跨行負(fù)債水平，全部考察其綜合負(fù)債情況及整體還款能力，判斷其潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，做好早期預(yù)警，及時(shí)采取措施，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。2012年全國(guó)性商業(yè)銀行使用人民銀行征信系統(tǒng)的應(yīng)用中，在貸后風(fēng)險(xiǎn)管理階段，利用企業(yè)征信系統(tǒng)對(duì)6160戶高風(fēng)險(xiǎn)客戶進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，金額1896.9億元，利用個(gè)人征信系統(tǒng)對(duì)156.7萬(wàn)筆授信業(yè)務(wù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，金額565.4億元。同時(shí)征信系統(tǒng)在社會(huì)上具有強(qiáng)大的輿論和警示作用，通過(guò)對(duì)征信信息中不良借款人信息的公示，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)中立足的能力。在實(shí)際的處理中，有很多已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中存在違約信息，為了重新獲得貸款能力，而歸還逾期貸款。另外一些已經(jīng)違約的客戶，在征信系統(tǒng)中可以查詢到目前的住址、電話等個(gè)人信息，也便于商業(yè)銀行貸后人員進(jìn)行催收。在貸款催收方面，根據(jù)征信信息和銀行內(nèi)部客戶行為分析，商業(yè)銀行可以不斷改進(jìn)催收策略，在更好地保護(hù)客戶價(jià)值的同時(shí)使信貸損失最小化。

征信信息的應(yīng)用有利于新資本協(xié)議實(shí)施，推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。在新資本協(xié)議的框架下，商業(yè)銀行越來(lái)越注重在微觀層次上對(duì)具體客戶、交易、資產(chǎn)以及流程的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，包括內(nèi)部評(píng)級(jí)體系在內(nèi)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性平臺(tái)。這些都對(duì)外部數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)提供的渠道和機(jī)制提出了更高的要求。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點(diǎn)，并且具有靈活豐富的維度，包括行業(yè)、規(guī)模、區(qū)域、余額、集中度、業(yè)務(wù)產(chǎn)品分類、期限、利率、五級(jí)分類等等，可被應(yīng)用于商業(yè)銀行新資本協(xié)議的實(shí)施中，作為信用風(fēng)險(xiǎn)模型的重要數(shù)據(jù)來(lái)源，為貸款科學(xué)決策提供依據(jù)。例如征信系統(tǒng)征信信息成為商業(yè)銀行評(píng)分卡項(xiàng)目和對(duì)公內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的重要數(shù)據(jù)來(lái)源之一，包括年齡、收入狀況、逾期歷史、查詢記錄等個(gè)人征信信息被應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施中；行業(yè)、地區(qū)、五級(jí)分類等企業(yè)征信信息，被應(yīng)用于對(duì)公信用風(fēng)險(xiǎn)初級(jí)法的定性分析中。

展望與建議

隨著新資本協(xié)議在全球推行和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理邁入了全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也發(fā)生了深刻變革，這就對(duì)征信系統(tǒng)利用自身匯集全國(guó)銀行信貸信用信息和經(jīng)濟(jì)主體其他信用信息的優(yōu)勢(shì)、向銀行提供相關(guān)征信信息，提出了新的要求。為應(yīng)對(duì)入世后金融國(guó)際化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，順應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)征信信息在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用有以下三個(gè)方面值得重點(diǎn)規(guī)劃。

非銀行征信信息在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

人民銀行征信系統(tǒng)建設(shè)到現(xiàn)在，來(lái)自商業(yè)銀行一個(gè)最大的要求，也就是需要征信系統(tǒng)擴(kuò)大信息采集范圍，采集更多征信信息。公共信息有助于信貸機(jī)構(gòu)判斷潛在借款人信用狀況，也提高了企業(yè)的違約成本。但大多數(shù)的公共信息還不可得，巨大的數(shù)據(jù)資源還處于“信息沉睡”狀態(tài)，無(wú)法充分發(fā)揮其價(jià)值。目前，人民銀行征信系統(tǒng)采集了公積金、社保信息，在部分省市采集了企業(yè)和個(gè)人繳納電信等公用事業(yè)費(fèi)用的信息，欠稅信息、環(huán)保、民事案件判決和強(qiáng)制執(zhí)行信息，以及可能會(huì)影響企業(yè)和個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和還款能力的行政許可和處罰獎(jiǎng)勵(lì)等公共信息。這部分征信信息采集范圍擴(kuò)展到全國(guó)，同時(shí)采集公安、法院、工商登記注冊(cè)信息、稅務(wù)信息、電信信息、保險(xiǎn)信息等信息，將進(jìn)一步提升銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

征信信息在銀行信貸生命周期的全面應(yīng)用

征信最核心的還是數(shù)據(jù)，而征信信息最關(guān)鍵、最基礎(chǔ)的應(yīng)用是提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信用報(bào)告。人民銀行征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統(tǒng)性等特點(diǎn)，截至2012年12月份，人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)累計(jì)收錄企業(yè)和其他組織約1858.8萬(wàn)戶，其中，收錄有貸款卡的企業(yè)和其他組織約900.8萬(wàn)戶，企業(yè)征信系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)用戶累計(jì)達(dá)到622家；個(gè)人征信系統(tǒng)累計(jì)收錄自然人約8.23億，其中收錄有信貸記錄的自然人數(shù)約2.89億，個(gè)人征信系統(tǒng)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)用戶累計(jì)630家。征信系統(tǒng)征信數(shù)據(jù)可應(yīng)用于從潛在客戶篩選、授信風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組織風(fēng)險(xiǎn)管理到貸款催收的信貸周期的全流程，理所當(dāng)然成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理想數(shù)據(jù)來(lái)源。

通過(guò)數(shù)據(jù)的相關(guān)性，分析客戶群的行為模式，征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)不但能反映借款人層次的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且能提供對(duì)客戶群行為能力的預(yù)測(cè)；通過(guò)對(duì)征信數(shù)據(jù)不同維度的分析，征信系統(tǒng)就能提供跨行業(yè)、地區(qū)、規(guī)模的信貸組織產(chǎn)品；通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的壓力測(cè)試，征信系統(tǒng)還能提供對(duì)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行提示和預(yù)警的產(chǎn)品，為開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和商業(yè)模式提供了新的途徑，將微觀層次的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)管理與宏觀層次的信貸組織管理結(jié)合起來(lái)，構(gòu)造一個(gè)全景的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

征信信息在制定貨幣信貸政策和金融監(jiān)管中應(yīng)用

人民銀行征信系統(tǒng)提供自身獨(dú)特的海量數(shù)據(jù)資源，有利于以權(quán)威的市場(chǎng)基準(zhǔn)發(fā)揮連接金融機(jī)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的橋梁作用，為貨幣政策判斷真實(shí)利率水平提供依據(jù)，并指導(dǎo)商業(yè)銀行做好利率定價(jià)管理。2011年1月4日，人民銀行行長(zhǎng)周小川在人民銀行網(wǎng)站上刊發(fā)了署名文章《關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考》，周小川表示，人民銀行征信系統(tǒng)包含了客戶信息和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的依據(jù)，征信系統(tǒng)可以在利率市場(chǎng)化過(guò)程中發(fā)揮作用。

篇（3）

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中，存在著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展影響最大。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是巨大的，宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)都受到其重大的影響。從宏觀的角度來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)影響以下三個(gè)方面：宏觀金融體系的運(yùn)行、社會(huì)資源配置的效率以及國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。從微觀的角度去看，信用風(fēng)險(xiǎn)影響以下兩個(gè)方面：商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)實(shí)體的沖擊和資金利用效率。因此，如何降低和分散商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分深遠(yuǎn)的意義。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)的含義與特征

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的含義

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是借款人由于種種原因，沒(méi)有意愿或者沒(méi)有能力去按照規(guī)定及時(shí)地償付所借貸款造成的違約，這種違約將給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失，而這種損失發(fā)生的可能性即是信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.不確定性。世界萬(wàn)事萬(wàn)物都是處于不斷變化之中的，我們很難對(duì)未發(fā)生的事情做完全精確的預(yù)測(cè)。不確定性是風(fēng)險(xiǎn)所具有的一個(gè)最基本的特征，是風(fēng)險(xiǎn)存在的必要條件。同樣，銀行在作出借款決策中，也會(huì)因?yàn)槲磥?lái)的不確定性，存在違約風(fēng)險(xiǎn)。即便該企業(yè)在過(guò)去的信用狀況超級(jí)優(yōu)秀，也不能保證其在未來(lái)履行還款義務(wù)時(shí)，有意外的狀況發(fā)生。2.客觀性。即是不以人的意志為轉(zhuǎn)移。信用風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的，無(wú)論是銀行還是整個(gè)市場(chǎng)，都不可能有力量將其完全消除，只能在一定程度上將其降到一個(gè)可以接受的范圍。3.相關(guān)性。一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難，可能會(huì)導(dǎo)致一連串不良事件的產(chǎn)生，而這些都將影響信用風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，各個(gè)企業(yè)之間存在著密切的聯(lián)系，少數(shù)個(gè)體的經(jīng)濟(jì)狀況有可能對(duì)其他個(gè)體的狀況產(chǎn)生影響。4.可控性。雖然信用風(fēng)險(xiǎn)難以徹底消除，但通過(guò)一系列的措施和管理手段，可以將其降低到一個(gè)可以接受的范圍。而信用風(fēng)險(xiǎn)的可控性，也使信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有了存在的價(jià)值。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）信用評(píng)級(jí)體系不完善

我國(guó)的信用評(píng)級(jí)體系由于起步較晚，且沒(méi)有大型的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，整個(gè)行業(yè)的運(yùn)作不夠規(guī)范，一些小的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也不夠權(quán)威，因此所作出的信用評(píng)級(jí)結(jié)果并不能使人信服。國(guó)外的信用評(píng)級(jí)體系完善，機(jī)構(gòu)也比較健全，但是由于信息獲取的成本太高，也只有極少數(shù)大型企業(yè)才會(huì)聘請(qǐng)國(guó)外人員。盡管我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系相比較之下信息成本較低，實(shí)施起來(lái)也更為方便，但是這要求有較高的管理水平，我國(guó)商業(yè)銀行在這方面起步晚，還存在許多不足的地方。信用評(píng)級(jí)不夠科學(xué)客觀，將導(dǎo)致后續(xù)的決策產(chǎn)生嚴(yán)重偏差，從而影響整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)不完善

對(duì)于任何一個(gè)管理系統(tǒng)來(lái)講，數(shù)據(jù)是最基本也是保證管理系統(tǒng)良好運(yùn)作的關(guān)鍵。數(shù)據(jù)收集的質(zhì)量以及數(shù)據(jù)處理的優(yōu)劣，直接影響著整個(gè)系統(tǒng)的正常運(yùn)行。我國(guó)的數(shù)據(jù)收集質(zhì)量較低、準(zhǔn)確性較差且可比性較低，不能統(tǒng)一，這使得以此為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)分析和信息處理結(jié)果缺乏可信度，影響了整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，究其原因有兩方面：一是我國(guó)商業(yè)銀行在此方面不夠完善。由于高質(zhì)量的數(shù)據(jù)和信息對(duì)成本和技術(shù)要求較高，這對(duì)于一直追求規(guī)模和速度的我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)講，無(wú)疑是難以做到的。二是我國(guó)中小企業(yè)的管理體系不夠完善。這使得信息收集的困難加大，信息失真的情況也就在所難免了。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)處理手段不足

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的作用就在于盡量將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和降低，而我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散的手段不足，當(dāng)貸款發(fā)放之后，大多只能寄期望于企業(yè)能夠及時(shí)償還，這相當(dāng)于被動(dòng)地承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果。如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、如何分散風(fēng)險(xiǎn)、如何在信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)過(guò)程中掌握主動(dòng)權(quán)，就成為我國(guó)商業(yè)銀行必須重視的事情。否則，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大的變化時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行將產(chǎn)生動(dòng)蕩，損失不可估量。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)國(guó)外一些先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)處理方法，以避免產(chǎn)生更大的損失。

（四）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)重視度不夠

我國(guó)商業(yè)銀行的關(guān)注點(diǎn)全部放在了如何發(fā)放貸款，如何尋找到大客戶。貸款越多，意味著經(jīng)營(yíng)狀況越好，卻忽視了在此過(guò)程中信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。我國(guó)的商業(yè)銀行沒(méi)有形成一種良好的企業(yè)文化和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，片面地追求業(yè)績(jī)而忽視貸款的質(zhì)量。一旦發(fā)生大規(guī)模違約，賬面上的資產(chǎn)不能兌現(xiàn)，貸款不能及時(shí)收回，損失將是巨大的。此外，我國(guó)商業(yè)銀行大多追求短期的目標(biāo)而缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮，為了眼前的利益，沒(méi)有對(duì)客戶做進(jìn)一步的考察。雖然短期內(nèi)確實(shí)會(huì)有一種發(fā)展繁榮的景象，但在繁榮景象的背后，隱藏的卻是巨大的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行的管理人員，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠充分，很多的措施并沒(méi)有落到實(shí)處。

三、完善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議與對(duì)策

（一）構(gòu)建良好的信用評(píng)級(jí)體系

構(gòu)建良好的信用評(píng)級(jí)體系對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理起著至關(guān)重要的作用。目前，我國(guó)還沒(méi)有形成一套完備的信用評(píng)級(jí)體系，外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不完善，無(wú)疑加大了內(nèi)部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)行難度。我國(guó)應(yīng)當(dāng)加快信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)與健全，形成一套完善的信用評(píng)級(jí)體系，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理有著積極的促進(jìn)作用。

（二）完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，提高信息的質(zhì)量。要進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析，數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性尤為重要，這直接決定了整個(gè)系統(tǒng)的質(zhì)量。提高信息的可靠性，首先要提高信息技術(shù)，從信息的采集到信息的處理，都采用科學(xué)先進(jìn)的技術(shù)，這樣才能為信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供更為堅(jiān)實(shí)的保障。與此同時(shí)，一個(gè)科學(xué)合理的組織體系是信用風(fēng)險(xiǎn)管理得以良好運(yùn)行的基礎(chǔ)，是我國(guó)商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系首要任務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行必須盡快改善公司的治理結(jié)構(gòu)，減少公司結(jié)構(gòu)冗余，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，并將其落到實(shí)處。要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，使其獨(dú)立于管理層，令其能夠更好地發(fā)揮實(shí)際的作用。

（三）豐富信用風(fēng)險(xiǎn)處理的手段

商業(yè)銀行在良好的信息處理的基礎(chǔ)上，如何應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，分散與轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失降到最低，是信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的核心與最終目的。當(dāng)發(fā)放貸款之后，商業(yè)銀行并不是消極被動(dòng)地等待信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而是主動(dòng)地去分散和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，使其降到最低。

篇（4）

首先，我國(guó)商業(yè)銀行在不斷的發(fā)展與完善過(guò)程中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，形成了一定的運(yùn)作機(jī)制，但是相比其他國(guó)家的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，還是存在著許多不足。其中，最核心本質(zhì)的問(wèn)題也是最基礎(chǔ)的問(wèn)題就是銀行內(nèi)部對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理這一理念的認(rèn)知問(wèn)題?；ㄆ煦y行前董事長(zhǎng)瑞斯頓曾經(jīng)說(shuō)過(guò):所謂銀行就是基于風(fēng)險(xiǎn)處理能力而盈利的組織。銀行不可避免的會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，但是如何管理風(fēng)險(xiǎn)，如何將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，如何認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)卻是銀行人員必須思考的問(wèn)題，而這一點(diǎn)，也是我國(guó)商業(yè)銀行相比其他國(guó)際商業(yè)銀行所欠缺的地方。在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)管理往往僅是為了做而做，缺乏主動(dòng)性與創(chuàng)新性，完全沒(méi)有形成一種風(fēng)險(xiǎn)控制的文化理念，激勵(lì)機(jī)制以及個(gè)人利益也沒(méi)有達(dá)到協(xié)調(diào)，上下級(jí)之間在經(jīng)營(yíng)行為和控制管理方面還存在欠缺。而國(guó)際先進(jìn)銀行則十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理理念的培養(yǎng)，如德意志銀行，其十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化的統(tǒng)一，要求每名員工嚴(yán)格恪守銀行的紀(jì)律約束，并且能夠清楚認(rèn)識(shí)自己銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理所應(yīng)達(dá)到的要求；又如加拿大銀行，其發(fā)放貸款有嚴(yán)格的要求，對(duì)于員工的工作具有很強(qiáng)的針對(duì)性和指導(dǎo)性。

其次，我國(guó)的商業(yè)銀行大多數(shù)是按照行政區(qū)域劃分以及政府管理級(jí)次進(jìn)行的機(jī)構(gòu)設(shè)置，總行和分支機(jī)構(gòu)按照職能來(lái)進(jìn)行組織模式劃分。風(fēng)險(xiǎn)管理部門屬于銀行內(nèi)部一職能部門，與其他業(yè)務(wù)部門平行，負(fù)責(zé)本行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，對(duì)本行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)，同時(shí)接受上一級(jí)銀行對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)部門的監(jiān)督和指導(dǎo)。而國(guó)際先進(jìn)銀行則與我國(guó)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)不同，其風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，有的是采取風(fēng)險(xiǎn)集中管理模式，即由總行對(duì)各分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理，總行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，這樣的集中管理體現(xiàn)了其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視；有的是采取風(fēng)險(xiǎn)分散管理，管理部分分設(shè)在各分支結(jié)構(gòu)，但管理人員的任命、委派都是由總行直接負(fù)責(zé)，不受當(dāng)?shù)劂y行的干預(yù)。無(wú)論哪種架構(gòu)，與我國(guó)的機(jī)構(gòu)設(shè)置最重要的不同就是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性與權(quán)威性。風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)直接由總行負(fù)責(zé)，這樣對(duì)于管理的運(yùn)作，職能的發(fā)揮，起到了關(guān)鍵性的作用，而我國(guó)商業(yè)銀行的組織架構(gòu)容易導(dǎo)致局部利益與總體利益的相沖突，而分支機(jī)構(gòu)也會(huì)由于過(guò)分強(qiáng)調(diào)短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，上一級(jí)銀行也不易對(duì)分支機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行了解以提供幫助與輔導(dǎo)，這樣的組織框架不利于風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范與發(fā)展。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)形式，并且不斷加強(qiáng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理職能的發(fā)揮。

2我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

2.1銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)商業(yè)銀行的盈利渠道單一，盈利能力有限。在商業(yè)銀行的收入中，貸款利息收入依然占據(jù)很大比重，與國(guó)際化大銀行相比，我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目等非利息收入太少，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。而負(fù)債不斷向個(gè)人傾斜，居民儲(chǔ)蓄存款不斷上升，占據(jù)銀行存款數(shù)量較大，財(cái)政和企業(yè)存款趨于下降，個(gè)人存款往往傾向?yàn)槎唐诖婵睿y行不斷向長(zhǎng)期投資項(xiàng)目發(fā)放貸款，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)長(zhǎng)期化負(fù)債短期化的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對(duì)稱情況的加劇。

2.2銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理方面十分欠缺。銀行在事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面所做工作不足，工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)于貸款企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)信息確認(rèn)。缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)往往只是定性的分析，感性認(rèn)識(shí)，沒(méi)有定量的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有效處理措施。由于缺少有效的激勵(lì)機(jī)制，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效與收入相掛鉤，銀行信貸人員對(duì)這方面不夠重視，為信用風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。在我國(guó)商業(yè)銀行中，許多都沒(méi)有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，往往只是貸款部門的信貸員負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，這難以滿足管理的需求，并且有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的供給稀缺也是風(fēng)險(xiǎn)管理欠缺的一個(gè)因素。

2.3信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇。由于信息不對(duì)稱，銀行無(wú)法區(qū)分高信用客戶與高風(fēng)險(xiǎn)客戶，因而不得不對(duì)所有客戶采取相同的利率，這樣會(huì)導(dǎo)致一些信用好的企業(yè)因利率過(guò)高而放棄借貸，獲得貸款的卻是信用較差的企業(yè)，而相對(duì)的高利率卻往往不能彌補(bǔ)這樣的逆向選擇所增加的信用風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失。

2.4社會(huì)信用體制不健全。我國(guó)缺乏一個(gè)良好的信用環(huán)境，公眾普遍缺乏信用觀念，信用意識(shí)淡薄，貸款企業(yè)的信用道德對(duì)銀行的影響尤為重要。有些企業(yè)為獲得貸款，肆意隱瞞經(jīng)營(yíng)狀況，為獲得資金不擇手段，而其往往難以還清貸款，由于銀行對(duì)企業(yè)信息的獲取比較有難度，難以防范此類風(fēng)險(xiǎn)。而有些有能力還款的客戶，在違約懲罰機(jī)制不完善、要求不嚴(yán)格的情況下，會(huì)隱瞞自身資產(chǎn)與還款能力情況，這種道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也會(huì)帶來(lái)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.5外部監(jiān)管體制不完善。我國(guó)商業(yè)銀行最重要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)局，但其監(jiān)管職責(zé)的發(fā)揮還有待提高，監(jiān)管體制還有許多缺陷。其主要注重事后監(jiān)管而不注意日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)監(jiān)管，更注重合規(guī)性而缺乏監(jiān)管的主動(dòng)性，缺少有效的創(chuàng)新機(jī)制，對(duì)金融衍生品等金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度不夠，進(jìn)而無(wú)法準(zhǔn)確判斷出商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，更無(wú)法采取有效的預(yù)警措施。中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管同樣薄弱，銀行系統(tǒng)資金清算等功能不健全，對(duì)商業(yè)銀行缺少有效的監(jiān)督措施。外部監(jiān)管的不到位使得商業(yè)銀行缺少對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的外部客觀約束，不能令人滿意的監(jiān)管增加了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2.6有關(guān)法律的缺失。對(duì)于社會(huì)信用以及企業(yè)等各經(jīng)濟(jì)行為主體在信用等方面，缺少相關(guān)法律的制約，因而難以規(guī)范其行為導(dǎo)致了道德風(fēng)險(xiǎn)。法律法規(guī)的健全是一個(gè)國(guó)家良好經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)運(yùn)作的基礎(chǔ)，有關(guān)信用方面的法律缺失必然會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的完善

3.1商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)信貸客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，盡量減少對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶發(fā)放貸款，進(jìn)而減少不良資產(chǎn)的數(shù)量。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，傳統(tǒng)上有“5C”專家方法，即分析借款人的品格(character)、資本(capital)、償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、環(huán)境(condition)這五項(xiàng)因素；“單變量分析法”即利用會(huì)計(jì)比率對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，進(jìn)而確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)；“多變量分析法”即賦予信用風(fēng)險(xiǎn)分析中不同指標(biāo)不同的權(quán)重，然后按照特定的模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分。傳統(tǒng)的評(píng)估方法主要注重定性分析，模型本身等還存在一定的缺陷。隨著技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)外產(chǎn)生了許多創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，如KMV公司推出的Credit Monitor Model(違約預(yù)測(cè)模型)，JP摩根公司推出的Credit Metrics方法(信用度量術(shù))，麥肯錫公司開(kāi)發(fā)的Credit Portfolio View(信貸組合觀點(diǎn))等，這些信用評(píng)估方法模型對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范具有很強(qiáng)的借鑒作用，值得我國(guó)商業(yè)銀行去學(xué)習(xí)并且研發(fā)適用于我國(guó)的評(píng)估模型，并且建立起成熟的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。

3.2建立完善的外部評(píng)級(jí)體制，與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系相結(jié)合。這一點(diǎn)我們可以向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很發(fā)達(dá)的美國(guó)學(xué)習(xí)借鑒。在美國(guó)，有許多專門從事資信評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用保險(xiǎn)、國(guó)際保理等專業(yè)有關(guān)信用的中介機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)單位。如在國(guó)際資本市場(chǎng)上非常著名的信用評(píng)級(jí)單位，穆迪投資者服務(wù)公司(Moody's Investors Service)、標(biāo)準(zhǔn)普爾(standard & poor's)和惠譽(yù)國(guó)際(Fitch Ratings)等，這些信用管理服務(wù)公司都是獨(dú)立的私人企業(yè)，不受政府控制，獨(dú)立于證交所，并且和被評(píng)級(jí)企業(yè)沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，能夠做到公正、獨(dú)立，為銀行是否授信于企業(yè)提供了強(qiáng)有力的依據(jù)。我國(guó)正是缺少這方面具有專業(yè)知識(shí)技能、獨(dú)立的、權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。如果能夠成立這樣的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，不僅可以促進(jìn)銀行內(nèi)外部評(píng)級(jí)體系相結(jié)合，有效掌握企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有利于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于商業(yè)銀行的外部監(jiān)管，對(duì)企業(yè)也有一定的約束作用。

3.3銀監(jiān)會(huì)和中央銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)改變對(duì)于商業(yè)銀行的注重事前監(jiān)管的方式，由合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。我國(guó)可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，控制商業(yè)銀行的不良貸款比率、資本充足率和貸款違約率等各項(xiàng)比率，加強(qiáng)對(duì)銀行的外部監(jiān)管。同時(shí)，政府也應(yīng)成為銀行外部監(jiān)管的重要角色。政府的公眾信用形象十分重要，直接影響整個(gè)社會(huì)的信用體制的建立。所以，政府與銀行之間，政府與企業(yè)之間要明確相互關(guān)系，做到良好的監(jiān)管與被監(jiān)管責(zé)任與義務(wù)。政府對(duì)于經(jīng)濟(jì)的管理，要適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要，從直接監(jiān)管向?qū)κ袌?chǎng)主體監(jiān)督服務(wù)方面轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮政府在銀行與企業(yè)兩方面的監(jiān)督作用，以減少商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.4完善社會(huì)信用體制的建立，加強(qiáng)有關(guān)方面立法。要改變?nèi)鄙傩庞糜^念的社會(huì)環(huán)境，首先要使有關(guān)失信行為得到應(yīng)有的懲罰。這就要求加大立法力度，制定相關(guān)對(duì)失信、無(wú)信行為的懲治、懲罰法律法規(guī)，做到有法可依、嚴(yán)懲不貸。只有在法律保障的威嚴(yán)震懾力下，才會(huì)對(duì)失信行為具有約束力量。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公民誠(chéng)信意識(shí)的培養(yǎng)。我國(guó)是一個(gè)擁有良好誠(chéng)信優(yōu)良傳統(tǒng)的國(guó)家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下產(chǎn)生的一些失信行為相信只是少數(shù)人的行為，通過(guò)加大宣傳力度，大力開(kāi)展公民誠(chéng)信教育，培育其“信用至上”的理念。對(duì)誠(chéng)實(shí)守信者給予褒獎(jiǎng)表?yè)P(yáng)，使其美名遠(yuǎn)播；對(duì)損人利己失信者予以批評(píng)公開(kāi)，使其名譽(yù)掃地、無(wú)地自容。在一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境下，違約失信行為自然會(huì)減少，進(jìn)而銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大幅度下降，并且為今后整體市場(chǎng)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

篇（5）

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的風(fēng)險(xiǎn)是狹義的信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指：因所有客戶違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的借款人不按時(shí)還本付息引起的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、表外業(yè)務(wù)交易對(duì)手違約等。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征。信用風(fēng)險(xiǎn)有四個(gè)特征：內(nèi)生性、信息缺失性、道德性和數(shù)據(jù)匱乏性。風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性是指導(dǎo)致還款違約的主要因素是債務(wù)人自身的還款能力和還款意愿；風(fēng)險(xiǎn)的信息缺失性是指銀行的債務(wù)人掌握更多的交易信息，處于有利的地位，而銀行擁有的信息較少，處于不利地位；風(fēng)險(xiǎn)的道德性是指銀行發(fā)放貸款后，債務(wù)人可能從事較高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為，將銀行置于承受高信用風(fēng)險(xiǎn)的境地，它是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素；風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)匱乏性主要是指貸款等信用產(chǎn)品的流動(dòng)性差，信用產(chǎn)品的交易記錄少。

二、河池商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。河池商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)形式上設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)等機(jī)構(gòu)，但就公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)而言，還存在諸多亟待解決的問(wèn)題。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)有缺陷，存在“一股獨(dú)大”的問(wèn)題。由于各股東力量對(duì)比懸殊，缺乏明顯對(duì)抗性，存在“一股獨(dú)大”的問(wèn)題。此外，董事會(huì)中以內(nèi)部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨(dú)立董事，使中小股東權(quán)益得不到保障。

2、監(jiān)事會(huì)的作用相對(duì)弱化。監(jiān)事會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。各行的審計(jì)部門大多直接向行領(lǐng)導(dǎo)班子負(fù)責(zé)，而不是向董事會(huì)負(fù)責(zé)，這在一定程度上影響了審計(jì)部門的獨(dú)立性和有效性。由于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理具有較強(qiáng)的專業(yè)性，有些監(jiān)事會(huì)成員非業(yè)內(nèi)人士，很難插手商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理，這就削弱了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管作用。

（二）缺乏科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系。1999年以來(lái)，河池市各商業(yè)銀行開(kāi)始構(gòu)建自己的信用評(píng)級(jí)體系，但銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)性工作不完善，導(dǎo)致內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系上存在的問(wèn)題有：

1、評(píng)級(jí)方法簡(jiǎn)單。銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方法主要是“打分”法，這種方法有許多缺點(diǎn)。首先，指標(biāo)的選取和重要性程度基本靠主觀經(jīng)驗(yàn)確定；其次，固定權(quán)重方法缺少對(duì)不同類型企業(yè)的靈活分析。忽視不同的行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，同一種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同的企業(yè)可能有不同的影響。

2、評(píng)價(jià)指標(biāo)僵化?，F(xiàn)行評(píng)價(jià)辦法在定量指標(biāo)計(jì)算時(shí)，提供了分行業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)參考值。但近幾年，部分行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生了較大變化，仍沿用現(xiàn)行辦法中的評(píng)價(jià)參考值，往往會(huì)做出錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)。

3、評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)缺乏。評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)不充分是有些企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，其財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛填、漏填現(xiàn)象，致使銀行在評(píng)級(jí)時(shí)缺少企業(yè)真實(shí)的、完整的財(cái)務(wù)信息。目前，銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中，缺少對(duì)現(xiàn)金流量的分析，沒(méi)有按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行每年至少一次的評(píng)級(jí)審核，導(dǎo)致銀行缺乏對(duì)企業(yè)償還能力的分析數(shù)據(jù)。

三、河池商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)按照《公司法》及有關(guān)規(guī)定推薦、決定董事長(zhǎng)的任職和行長(zhǎng)及其他高級(jí)管理人員的提名、聘任，充分保證股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性，增強(qiáng)董事會(huì)對(duì)高級(jí)管理層的約束力和監(jiān)督力，增強(qiáng)董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)向股東大會(huì)、董事會(huì)負(fù)責(zé)意識(shí)，確保股東大會(huì)、董事會(huì)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理決策、投資計(jì)劃方案及有關(guān)重大決策的貫徹、執(zhí)行。

1、健全組織，避免“內(nèi)部人”控制。就河池商業(yè)銀行而言，健全組織結(jié)構(gòu)，避免“內(nèi)部人”控制，應(yīng)做到：①提高董事會(huì)成員的金融業(yè)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)決策的科學(xué)性；②建立獨(dú)立董事會(huì)制度，以增強(qiáng)董事會(huì)決策的公正性；③適當(dāng)增加董事會(huì)高級(jí)管理人員的比例，提高董事會(huì)決策的專業(yè)性和可行性。銀行董事會(huì)成員應(yīng)由股東董事、獨(dú)立董事和高級(jí)管理層董事組成。

2、限制關(guān)聯(lián)交易。擴(kuò)大資本來(lái)源可以通過(guò)：私募、招商引資、上市、股權(quán)多元化來(lái)完成。河池商業(yè)銀行限制關(guān)聯(lián)交易和股東借款的途徑：首先，大股東要對(duì)小股東承擔(dān)誠(chéng)信義務(wù)，限制關(guān)聯(lián)交易；其次，限制股東在其入股銀行的借款余額，不得超過(guò)上一年度審計(jì)的股權(quán)凈值；再次，股東以本行股票做的擔(dān)保，不得在本行借款，以其他擔(dān)保方式在本行借款逾期未還的，其表決權(quán)應(yīng)受到限制；最后，董事會(huì)下設(shè)獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人的關(guān)聯(lián)控制委員會(huì)，發(fā)揮獨(dú)立董事作用，加強(qiáng)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易的控制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，最終保護(hù)存款人的利益。

（二）建立有效的內(nèi)控制度。河池市商業(yè)銀行構(gòu)建的內(nèi)部控制體系，應(yīng)當(dāng)是對(duì)內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制流程、內(nèi)部控制工具、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)、內(nèi)部控制信息交流等所有子系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。首先，要掌握對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，建立風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)；其次，要建立和完善內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的衡量和評(píng)估；最后，制定合理而又有針對(duì)性的內(nèi)部控制措施或方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出有效的控制。

（三）建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。一是保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過(guò)程的系統(tǒng)性和完整性。二是內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維是客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約概率（PD）為核心變量；另一維反映債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約損失率（LGD）為核心變量。三是做好風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別細(xì)分。

1、有效內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)包含的要素。一個(gè)有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)包括的基本要素有：

（1）評(píng)級(jí)對(duì)象的確定。河池商業(yè)銀行應(yīng)參照國(guó)際商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，依照新巴塞爾協(xié)議中關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法的具體要求，結(jié)合河池商業(yè)實(shí)際，設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中的評(píng)級(jí)對(duì)象。

（2）評(píng)級(jí)所要考慮的因素。河池商業(yè)銀行在評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)考察的影響因素應(yīng)當(dāng)包括：借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)情況、盈利能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性；考慮經(jīng)濟(jì)周期、所在行業(yè)的特點(diǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、管理素質(zhì)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等，以綜合評(píng)價(jià)借款人的償債能力。

（3）信用評(píng)級(jí)等級(jí)。商業(yè)銀行的內(nèi)部信用等級(jí)，大多分為九級(jí)。（表1）

一般來(lái)說(shuō)，BBB級(jí)（含BBB級(jí)）以上是貸款等級(jí)。商業(yè)銀行不能批準(zhǔn)信用等級(jí)在BBB以下客戶的貸款申請(qǐng)。當(dāng)借款客戶的信用等級(jí)下降到BB（含BB級(jí)）時(shí)，商業(yè)銀行就應(yīng)立即采取措施，以保證銀行貸款的安全。由于違約率和損失率比較高，銀行可以考慮定性分析與定量分析相結(jié)合的方法。

2、加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)管理

（1）建立獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。必須明確信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的管理和維護(hù)職責(zé)，收集用戶的反饋信息，修改模型參數(shù)，并確保運(yùn)營(yíng)的一致性。同時(shí)，這個(gè)部門應(yīng)獨(dú)立于各個(gè)業(yè)務(wù)部門，具有相當(dāng)?shù)恼邫?quán)威，以保證風(fēng)險(xiǎn)衡量的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)之間的可比性。

（2）建立統(tǒng)一的系統(tǒng)操作指南。操作指南應(yīng)包括評(píng)級(jí)流程、評(píng)級(jí)頻率、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、職責(zé)分工、信息采集、用戶分類、權(quán)限管理以及特殊處理等，讓專業(yè)人員會(huì)通過(guò)獨(dú)立的模型對(duì)某些特殊情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

（3）將重新評(píng)級(jí)的頻率與預(yù)期損失聯(lián)系起來(lái)。借鑒國(guó)際大型商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，將重新評(píng)級(jí)的頻率與預(yù)期損失聯(lián)系起來(lái)，對(duì)影響評(píng)級(jí)結(jié)果的特殊事項(xiàng)進(jìn)行明確的規(guī)定，當(dāng)貸款發(fā)生展期、借新還舊等非正常情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（4）實(shí)時(shí)更新評(píng)級(jí)的集成數(shù)據(jù)庫(kù)。積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)對(duì)銀行的決策至關(guān)重要。每年，銀行至少對(duì)評(píng)級(jí)進(jìn)行一次審核；對(duì)借款人進(jìn)行跟蹤，復(fù)評(píng)次數(shù)取決于借款人的風(fēng)險(xiǎn)程度。對(duì)有問(wèn)題的貸款客戶，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行經(jīng)常性監(jiān)督；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)很小的貸款客戶，則應(yīng)適當(dāng)減少審核次數(shù)。

（5）重視返回測(cè)試。提高信用評(píng)級(jí)模型的可靠性，將歷史數(shù)據(jù)推導(dǎo)的模型在實(shí)踐中進(jìn)行多次返回測(cè)試，將模型修正到更加接近實(shí)際的狀態(tài)，才能更準(zhǔn)確地計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、選擇適當(dāng)領(lǐng)域引入量化分析。河池商業(yè)銀行，可以在適當(dāng)?shù)念I(lǐng)域（如對(duì)金融同業(yè)客戶的分析和外匯資金運(yùn)作方面）引入信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，從而逐步適應(yīng)以模型輔助決策的科學(xué)管理方式，逐步提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和管理水平，以便分階段、分步驟地建立信用風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估體系。在條件滿足時(shí)，可以在信用度量模型的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)適合我國(guó)實(shí)際情況的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型，以最終實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化和制度化。

（作者單位：河池職業(yè)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

篇（6）

現(xiàn)代金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與其說(shuō)是資產(chǎn)規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)，不如說(shuō)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的競(jìng)爭(zhēng)。在我國(guó)目前的金融體系下，由于資本市場(chǎng)起步較晚，以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導(dǎo)地位。這就決定了我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中在商業(yè)銀行。因此，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，其對(duì)證券公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理也有借鑒作用。

我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗(yàn)分析為主，定量分析和各種財(cái)務(wù)工具的運(yùn)用被放在次要的位置。目前，這種局面已經(jīng)有很大的改進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行基本建立起由客戶評(píng)價(jià)體系——客戶信用評(píng)級(jí)法和債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系——貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法所構(gòu)成的兩維評(píng)級(jí)體系。

客戶信用評(píng)級(jí)法的現(xiàn)狀

從2001年起，我國(guó)各商業(yè)銀行先后改革了信用等級(jí)分類方法，全面引入國(guó)際先進(jìn)的綜合分析法，引入了量化評(píng)級(jí)手段，建立起信用等級(jí)評(píng)定的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，使信用等級(jí)分類上了一個(gè)新的臺(tái)階。

各商業(yè)銀行目前采用的信用等級(jí)評(píng)定方法基本上是參照1999年由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國(guó)家計(jì)委聯(lián)合的《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性工商企業(yè)的評(píng)定方法。在具體方法上，均采用定量分析為主，定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超過(guò)30%；定量分析采用功效系數(shù)法，定性分析采用綜合分析判斷法。以中國(guó)工商銀行的信用評(píng)級(jí)方法為例進(jìn)行說(shuō)明：其信用評(píng)級(jí)指標(biāo)由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)、評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次構(gòu)成?；局笜?biāo)和修正指標(biāo)運(yùn)用定量分析的方法，利用財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)的償債能力、財(cái)務(wù)效益、資金營(yíng)運(yùn)、發(fā)展能力等進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)議指標(biāo)運(yùn)用定性分析的方法，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、管理水平、發(fā)展前景等非定量因素進(jìn)行分析。

貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的現(xiàn)狀

2002年起各商業(yè)銀行全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法，“一逾兩呆”的期限分類方法逐漸退出歷史舞臺(tái)。我國(guó)現(xiàn)行的貸款五級(jí)分類法以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，通過(guò)判斷借款人及時(shí)足額歸還貸款本息的可能性，把信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法的核心是對(duì)還款可能性的分析，對(duì)還款可能性的把握主要是從財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、非財(cái)務(wù)情況和信用支持四個(gè)方面，綜合考慮借款人的還款能力，還款記錄、還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任和銀行的信貸管理等因素的影響。在具體實(shí)施五級(jí)分類法的過(guò)程中，一些商業(yè)銀行設(shè)計(jì)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的七大量化因素作為分類標(biāo)準(zhǔn)，分別是：借款人經(jīng)營(yíng)及資信情況，借款人財(cái)務(wù)狀況，項(xiàng)目進(jìn)展情況及項(xiàng)目能力，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責(zé)任及其他因素。

我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

隨著客戶信用評(píng)級(jí)法和貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的全面推行，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面都取得了很大的成就，主要表現(xiàn)在各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率的顯著下降，尤其是1999年后新增貸款的發(fā)放上，2001年中國(guó)工商銀行新增貸款不良率僅為0.2%左右。與此同時(shí)，我們必須清楚看到目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法還存在一些問(wèn)題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

客戶信用評(píng)級(jí)法存在的問(wèn)題

評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)置不盡合理 評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取以及指標(biāo)權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。我國(guó)商業(yè)銀行通常根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟?lái)選取評(píng)級(jí)指標(biāo)和確定指標(biāo)權(quán)重，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)具有很大的主觀性，評(píng)級(jí)指標(biāo)和權(quán)重一旦確定就很少更改，使評(píng)級(jí)結(jié)果難以反映企業(yè)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。不同類型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有所不同，使用同一模式的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，顯然存在局限性；同一個(gè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段，同一因素對(duì)其信用狀況的影響可能不同，用固定的權(quán)重進(jìn)行評(píng)級(jí)也是不合理的。

評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏前瞻性。我國(guó)商業(yè)銀行一般以企業(yè)過(guò)去三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于中長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)，過(guò)去的情況往往與未來(lái)趨勢(shì)的相關(guān)性不大，以過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)的評(píng)級(jí)結(jié)果不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的償債能力。此外，現(xiàn)行的評(píng)級(jí)方法對(duì)企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權(quán)重較低，也使評(píng)級(jí)結(jié)果更多的是反映企業(yè)過(guò)去或現(xiàn)在的信用狀況。

信用評(píng)級(jí)沒(méi)有與相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量相結(jié)合 企業(yè)資信狀況的不同和資信狀況的變化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響是通過(guò)違約率的不同和變化而被量化的。信用等級(jí)發(fā)揮作用是通過(guò)不同的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)不同的違約率水平以及信用等級(jí)改變會(huì)導(dǎo)致違約率變化來(lái)實(shí)現(xiàn)的，即AAA級(jí)的違約率應(yīng)該低于AA級(jí)，AA級(jí)的違約率要低于A級(jí)，依次類推。目前我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有關(guān)于信用等級(jí)違約率的測(cè)量、統(tǒng)計(jì)，信用評(píng)級(jí)體系沒(méi)有與違約率掛鉤，信用評(píng)級(jí)僅應(yīng)用于客戶選擇、授信管理等少數(shù)領(lǐng)域。

貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法存在的問(wèn)題

篇（7）

文章編號(hào)：1003－4625（2009）03－0040－05中圖分類號(hào)：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivative）是一種使信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)類型中分離出來(lái)，并從一方轉(zhuǎn)讓給另一方的金融合約，是一種新的管理信用風(fēng)險(xiǎn)的工具。目前主要有兩種分類：一類是根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)買方是否獲得了相應(yīng)的融資，分為融資性和非融資性信用衍生產(chǎn)品；另一類是根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)所涉及的債務(wù)人數(shù)量的多少，分為單一信用衍生產(chǎn)品(Single―name)和合成信用衍生產(chǎn)品(Basket)。近年來(lái)，隨著金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度增加，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速。但信用衍生產(chǎn)品在大大提升了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，及時(shí)加強(qiáng)信用衍生產(chǎn)品與信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究，對(duì)于探索發(fā)展我國(guó)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，具有十分重要理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要理論與模型的比較分析

各金融機(jī)構(gòu)為了提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度倍增，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)?，F(xiàn)將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要理論與模型的比較分析如下（見(jiàn)表1）。

二、信用衍生產(chǎn)品發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理互動(dòng)效應(yīng)

（一）改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散

商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以信用風(fēng)險(xiǎn)為交易對(duì)象，不斷調(diào)險(xiǎn)敞口以避免信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，從而保障銀行的貸款定價(jià)能與自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱，達(dá)到對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。隨著信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)參與信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，推進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散。如，美國(guó)信用衍生品交易的名義本金2000年為14 150億美元，而2005年達(dá)到180 000億美元， 2005年的增長(zhǎng)率高達(dá)171%（見(jiàn)圖1），是整個(gè)衍生品市場(chǎng)增長(zhǎng)速度的11.7倍。根據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)(BBA)統(tǒng)計(jì)，2006年，全球信用衍生產(chǎn)品交易合同金額約為20.2萬(wàn)億美元，信用衍生品市場(chǎng)的名義余額在整個(gè)場(chǎng)外市場(chǎng)上所占的比例為9.2%，僅次于匯率和利率衍生品市場(chǎng)。

（二）信用衍生品交易主體多元化，提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效性

各金融機(jī)構(gòu)出于各自不同的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資目標(biāo)參與信用衍生品交易，使得信用保護(hù)買賣雙方可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)。如，銀行憑借完備的基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供貸款并對(duì)外賣出信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖基金的參與有助于改善市場(chǎng)流動(dòng)性和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金長(zhǎng)期持有信用風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)收益可以實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)負(fù)債匹配。因而，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)發(fā)展非常迅速，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速（見(jiàn)表2）。近年來(lái)，安然、世通等公司破產(chǎn)案件之所以沒(méi)有給單個(gè)銀行甚至一系列銀行帶來(lái)嚴(yán)重危機(jī)，很大原因歸功于這些銀行都不同程度地使用了信用衍生品來(lái)轉(zhuǎn)移其信用風(fēng)險(xiǎn)。信用衍生產(chǎn)品起到了“減震器”(Shock Absorber)的作用，能在很大程度上化解市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）改善銀行經(jīng)營(yíng)方式，提高金融市場(chǎng)效率

近年來(lái)，我國(guó)銀行貸款規(guī)模不斷擴(kuò)張，2006年，全部金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款達(dá)到3.18萬(wàn)億元，比2005年多增8265億元。2007年，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額26.17萬(wàn)億元，當(dāng)年新增人民幣貸款3.63萬(wàn)億元，同比多增4482億元，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步累積。一些銀行已著手改革原有經(jīng)營(yíng)方式，從根本上改變了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和定價(jià)方式，通過(guò)傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品與信用衍生產(chǎn)品相互結(jié)合，權(quán)衡其貸款資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度和信用風(fēng)險(xiǎn)的成本，選用合適的衍生產(chǎn)品交易來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)，量身定做一些特定的合成金融產(chǎn)品，使銀行巧妙地實(shí)現(xiàn)交易對(duì)手方的轉(zhuǎn)換，利用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重差異節(jié)約銀行資本，提升資本收益率，擴(kuò)大在非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)區(qū)域的貸款業(yè)務(wù)，獲得顯著的財(cái)務(wù)杠桿功效（見(jiàn)圖2）。

（四）信用衍生產(chǎn)品可塑性強(qiáng)，有利于增強(qiáng)金融體系穩(wěn)定性

一是與銀行債權(quán)交易相比，信用衍生產(chǎn)品具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，有更大的靈活性，市場(chǎng)潛力巨大。其市場(chǎng)參與者出于各種目的，可以在交易對(duì)象、期限、金額等方面根據(jù)不同需求靈活定制產(chǎn)品。產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化同時(shí)促進(jìn)了套期交易，允許中介機(jī)構(gòu)通過(guò)維持匹配的頭寸進(jìn)行造市交易。二是信用衍生產(chǎn)品具有較強(qiáng)的可交易性，克服了傳統(tǒng)信用保險(xiǎn)、擔(dān)保工具缺乏可交易性，難以產(chǎn)生一個(gè)交易市場(chǎng)的薄弱環(huán)節(jié)。信用衍生產(chǎn)品能將信用風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)分離進(jìn)行獨(dú)立管理并定價(jià)，在保留資產(chǎn)的同時(shí)剝離信用風(fēng)險(xiǎn)， CDS能以相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的形式交易。三是提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生品及其組合產(chǎn)品所提供的流動(dòng)性市場(chǎng)來(lái)提高信用資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使已有的流動(dòng)性較差的貸款能夠進(jìn)入市場(chǎng)交易，為不良資產(chǎn)處理提供一個(gè)市場(chǎng)化途徑。同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)拓展自己的業(yè)務(wù)空間。

（五）信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展對(duì)金融穩(wěn)定的影響及對(duì)監(jiān)管的挑戰(zhàn)

信用衍生品設(shè)計(jì)靈活而復(fù)雜，同時(shí)涉及標(biāo)的資產(chǎn)自身風(fēng)險(xiǎn)及交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，并且信用風(fēng)險(xiǎn)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的分離降低了銀行信用管理的積極性，信用衍生品發(fā)行者的套利動(dòng)機(jī)明顯加強(qiáng)。如大型對(duì)沖基金利用信用衍生品進(jìn)行了杠桿率較高、沒(méi)有對(duì)沖的投資，并往往不約而同地采取行動(dòng)，在客觀上反復(fù)擴(kuò)大并加劇了市場(chǎng)波動(dòng)，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)傳染的可能，造成全球金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如美國(guó)“次級(jí)債危機(jī)”中，信用衍生品明顯起了放大器的作用，不但在美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)加劇了住房抵押貸款信用風(fēng)波的程度，還將美國(guó)本土的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到了世界范圍，使債市的風(fēng)險(xiǎn)蔓延到了股市和商品市場(chǎng)。因此，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)度難以準(zhǔn)確測(cè)量，對(duì)金融穩(wěn)定的影響及監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法存在的問(wèn)題與原因

（一）缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力仍不到位

首先是缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，盡管芝加哥期貨交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)的違約指數(shù)產(chǎn)品，盡管ISDA制定了標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，但這些只是解決了部分產(chǎn)品的問(wèn)題，該市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化程度與利率衍生產(chǎn)品和匯率衍生產(chǎn)品相差較大。其次，在技術(shù)方面，缺少標(biāo)準(zhǔn)的違約風(fēng)險(xiǎn)模型和定價(jià)公式。國(guó)內(nèi)銀行尚未對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)估值，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力仍不到位。在商業(yè)銀行的相關(guān)制度中雖有有關(guān)敞口風(fēng)險(xiǎn)定期進(jìn)行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據(jù)重估結(jié)果及時(shí)追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產(chǎn)的分析測(cè)算制度，信用衍生產(chǎn)品是基于利率衍生產(chǎn)品之上的更為復(fù)雜的產(chǎn)品，其在國(guó)內(nèi)的普及仍需一定的時(shí)間。部分商業(yè)銀行對(duì)衍生產(chǎn)品的定價(jià)能力有待提高。有的由于銀行硬件支持系統(tǒng)不夠強(qiáng)大，價(jià)格無(wú)法及時(shí)傳導(dǎo)而表現(xiàn)出較弱的定價(jià)能力。此外，會(huì)計(jì)核算不完善，造成了商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算和披露方面的不規(guī)范，各銀行間缺乏可比性。

（二）貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)分割嚴(yán)重，債券市場(chǎng)程度和金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)不發(fā)達(dá)

一是在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，為準(zhǔn)確測(cè)算資金成本和研究彈性，利率作為貨幣商品的價(jià)格起到了重要的作用。如：BIS模型方法主要是針對(duì)于銀行表外業(yè)務(wù)而提出來(lái)的模型方法；在BIS模型中的轉(zhuǎn)換因子中因含利率合約的相關(guān)要素，合理的利率水平也將直接決定潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量的大小。二是發(fā)達(dá)的債券市場(chǎng)不僅可以間接起到金融風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，同時(shí)也是一些計(jì)量方法施行的必要條件，如以VaR為基礎(chǔ)的Credit Metrics模型中在計(jì)算轉(zhuǎn)移矩陣時(shí)也需要一定規(guī)模并規(guī)范的債券市場(chǎng)來(lái)支持。而在我國(guó)，金融衍生品市場(chǎng)起步較晚，品種較單一，市場(chǎng)規(guī)模較小，專業(yè)人員素質(zhì)差，在一定程度上都制約了市場(chǎng)的發(fā)展。三是貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)分割嚴(yán)重，相對(duì)于貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)雖發(fā)展情況較晚，但其速度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了貨幣市場(chǎng)，這種超國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接后果便是資產(chǎn)泡沫在我國(guó)一定程度存在，而我國(guó)許多上市公司的資本市場(chǎng)表現(xiàn)也根本不能作為貨幣市場(chǎng)融資的依據(jù)。在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，一國(guó)貨幣與資本市場(chǎng)的聯(lián)系情況對(duì)量化方法來(lái)說(shuō)可以起到關(guān)鍵的作用。如KMV模型對(duì)一個(gè)公司的分析數(shù)據(jù)來(lái)源于其股票價(jià)格，在該模型的計(jì)算過(guò)程中，貨幣市場(chǎng)上的商業(yè)銀行對(duì)客戶的鑒定很大程度源于該上市公司在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)。

（三）金融市場(chǎng)采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)不理想，無(wú)法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求

在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實(shí)證檢驗(yàn)來(lái)看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國(guó)際研究領(lǐng)域?qū)υ搯?wèn)題有深刻的認(rèn)識(shí)，目前的做法便是盡量擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實(shí)際工作過(guò)程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來(lái)了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫(kù)是其模型可靠性的主要保障。而目前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國(guó)數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制，也尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可自由兌換，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒(méi)有。同時(shí)，不同商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同。此外，我國(guó)數(shù)據(jù)虛假情況也時(shí)有表現(xiàn)。因此，根本無(wú)法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求。

（四）完整的市場(chǎng)監(jiān)管體系尚未建立，跨境監(jiān)管和國(guó)際監(jiān)管合作需要加強(qiáng)

一是市場(chǎng)參與者缺乏衍生品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)指引。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行類比。由于信用衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，不僅涉及信用資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)，還要涉及交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)程度的大小尚沒(méi)有統(tǒng)一的模型和公式可以測(cè)算、度量；而目前中國(guó)的金融衍生品監(jiān)管體制相對(duì)分散。交易所股票和債券衍生品市場(chǎng)，以及商品衍生品市場(chǎng)隸屬證監(jiān)會(huì)管理；場(chǎng)外利率衍生品市場(chǎng)、場(chǎng)外外匯市場(chǎng)和信托投資公司等隸屬中國(guó)人民銀行(包括外匯管理局)監(jiān)管。而主要的機(jī)構(gòu)投資者中，基金和證券公司歸屬證監(jiān)會(huì)管轄，銀行和其他存款機(jī)構(gòu)歸屬銀監(jiān)會(huì)管轄，保險(xiǎn)公司歸屬保監(jiān)會(huì)管轄。眾多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間尚缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識(shí)。還存在監(jiān)管方面的不確定性以及在會(huì)計(jì)和稅收方面的模糊性。二是現(xiàn)行法律對(duì)我國(guó)機(jī)構(gòu)參與境外期貨交易存在監(jiān)管“真空”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以有效進(jìn)行跨境監(jiān)管。2004年底出現(xiàn)的中航油事件凸現(xiàn)了我國(guó)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管方面存在的缺陷。

四、發(fā)展我國(guó)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的政策建議

（一）加快相關(guān)法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展提供法律保障

一是要完善制度，加強(qiáng)監(jiān)管，以促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。一方面，由統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的整體決策、市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、檢查監(jiān)督等方面從整體上實(shí)施系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的法律法規(guī)制度體系，強(qiáng)化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和監(jiān)管體系，保障整體金融市場(chǎng)的安全和穩(wěn)定；另一方面，為市場(chǎng)參與者的操作提供指引，并制定針對(duì)信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引，明確對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。以引導(dǎo)和監(jiān)督其審慎經(jīng)營(yíng)、及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。二是要加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，健全信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)法規(guī)體系。在《證券法》實(shí)施的基礎(chǔ)上，加快制定《信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管法》等針對(duì)衍生產(chǎn)品特定的法律和法規(guī)，以保證信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，使監(jiān)管工作有法可依，有章可循，為衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展提供法律保障，消除立法和管理方面的不確定性，保證信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行。

（二）完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系

一是完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)，必須充分利用整個(gè)社會(huì)信用體系的發(fā)展來(lái)完善其基礎(chǔ)工作。如參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”(SDDS)、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”(GDDS)等，加強(qiáng)商業(yè)銀行自身的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)和開(kāi)發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)等，建立健全商業(yè)銀行的信息披露制度；通過(guò)金融監(jiān)管部門或行業(yè)自律機(jī)制加強(qiáng)銀行間數(shù)據(jù)的共享工作。二是建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。我國(guó)信用評(píng)級(jí)事業(yè)已經(jīng)開(kāi)始穩(wěn)步推進(jìn)，并在加強(qiáng)信用管理、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、建立社會(huì)信用體系方面初顯作用。我國(guó)應(yīng)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，即根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，建立包括評(píng)級(jí)對(duì)象的確定、信用級(jí)別及評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)考慮的因素、實(shí)際違約率和損失程度的統(tǒng)計(jì)分析、跟蹤復(fù)評(píng)和對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的利用等一系列信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量模型基礎(chǔ)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須充分考慮中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際，在確保安全的前提下，在其內(nèi)部建立一套通用的信用管理體系，并通過(guò)可靠的量化數(shù)據(jù)降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

（三）借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展

第一，在研究借鑒國(guó)外信用衍生品市場(chǎng)的交易模式、報(bào)價(jià)系統(tǒng)及其制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，逐步構(gòu)建起我國(guó)自己的市場(chǎng)架構(gòu)，為國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)的發(fā)展打下一個(gè)良好的硬件和軟件基礎(chǔ)。第二，構(gòu)建國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如投資基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)。通過(guò)信用衍生產(chǎn)品進(jìn)入貸款市場(chǎng)，既有利于基金實(shí)現(xiàn)更為分散的組合，取得更好的經(jīng)濟(jì)效益，又能為分散、化解銀行的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)助一臂之力。第三，適時(shí)在一定程度上允許外資參與我國(guó)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，推進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行和國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者之間開(kāi)展信用衍生產(chǎn)品交易。外資銀行能夠借助母行強(qiáng)大的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)，把海外市場(chǎng)已經(jīng)成熟的產(chǎn)品帶入國(guó)內(nèi)，在引入和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品方面發(fā)揮積極作用，促進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，防范信用衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)

從制度基礎(chǔ)層面嚴(yán)格加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸工作效率，逐步建立我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。一是建立合理的獎(jiǎng)懲和內(nèi)控制度。銀行應(yīng)建立行之有效的約束機(jī)制，實(shí)行交易業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理相分離。同時(shí)，應(yīng)建立高效獨(dú)立的信息通道，克服可能出現(xiàn)的信息障礙。二是建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警制度。應(yīng)采取先進(jìn)可靠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，準(zhǔn)確測(cè)量衍生交易頭寸變化時(shí)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的變化情況，尤其在進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易時(shí)，要對(duì)定量風(fēng)險(xiǎn)模型所使用的市場(chǎng)參數(shù)深入研究和驗(yàn)證，保證其正確性。三是建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。建立衍生交易的止損點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，在開(kāi)展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，迅速采取有效措施，堅(jiān)決制止損失繼續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。四是注意風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)教育。應(yīng)將發(fā)行者完全、準(zhǔn)確信息披露放在首位，要充分認(rèn)識(shí)到我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)育程度，應(yīng)注意多類型市場(chǎng)參與者的培育和風(fēng)險(xiǎn)教育，要引導(dǎo)他們理性投資。

（五）強(qiáng)化從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的建立和發(fā)展創(chuàng)造前提條件

信用衍生產(chǎn)品在國(guó)際上也是一個(gè)新生事物，由于它產(chǎn)生的時(shí)間短，加之具有較高的技術(shù)性和復(fù)雜性，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別，尤其是它的高風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)從業(yè)人員提出了更高更全的要求。因此，必須注意培養(yǎng)信用衍生產(chǎn)品定價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)模型等領(lǐng)域?qū)ｉT人才。一方面，要選拔一批年紀(jì)較輕、基礎(chǔ)較好、有金融專業(yè)學(xué)位并有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人員集中培訓(xùn)或到境外進(jìn)修，以提高信用衍生產(chǎn)品管理水平；另一方面，可以邀請(qǐng)一些與本行業(yè)往來(lái)密切的國(guó)外高級(jí)管理人員來(lái)介紹信用衍生產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)、最新動(dòng)態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)防范。在實(shí)際工作中，使他們熟悉掌握信用衍生產(chǎn)品交易，提高從業(yè)人員素質(zhì)，更好地采取有效措施控制和降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于缺乏相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的關(guān)鍵崗位，可招聘國(guó)外銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理專家，以加速銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。

（六）健全和完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系，促進(jìn)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展

第一，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)參與者的監(jiān)管，確保金融穩(wěn)定運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。一方面大力運(yùn)用現(xiàn)代化監(jiān)管手段，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相互協(xié)調(diào)與配合，構(gòu)建集中統(tǒng)一、嚴(yán)密、高效、有力的監(jiān)管體系。另一方面，充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管的作用，引進(jìn)和加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，從而有利于拓展監(jiān)管面，提高監(jiān)管效率。第二，建立自我約束機(jī)制，完善金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律體系。現(xiàn)實(shí)生活中金融市場(chǎng)是非有效市場(chǎng)，應(yīng)盡快建立和完善行業(yè)自律組織的章程和相應(yīng)的同業(yè)公約及其他制度，要求市場(chǎng)參與者必須嚴(yán)格進(jìn)行行為自律，有效地發(fā)揮行業(yè)自律體系監(jiān)管作用，控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為公平競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。第三，進(jìn)一步加強(qiáng)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)和合作。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化，金融交易市場(chǎng)較強(qiáng)的多變性和管理的復(fù)雜性，這就決定了對(duì)金融的監(jiān)管必然需要國(guó)際上的共同努力。因此，我國(guó)金融監(jiān)管部門一方面要積極借鑒國(guó)際上先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，以提高監(jiān)管效率，少走彎路，降低監(jiān)管成本；另一方面應(yīng)該與國(guó)際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)和國(guó)際證券委員會(huì)(IOSCO)等國(guó)際組織密切協(xié)調(diào)和合作，促進(jìn)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋建奇.芝加哥商業(yè)交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度及其啟示[J].銀行家,2005,(8):108-110.

[2]方洪全,曾勇.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法實(shí)證研究及比較分析[J].金融研究,2004,(1):62-69.

[3]謝清河.金融結(jié)構(gòu)與金融效率[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2008:167-182.

篇（8）

信用卡(英文：CreditCard)是一種非現(xiàn)金交易付款的方式，是簡(jiǎn)單的信貸服務(wù)。信用卡一般是由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財(cái)力發(fā)給持卡人．持卡人持信用卡消費(fèi)時(shí)無(wú)須支付現(xiàn)金，待結(jié)帳日時(shí)再行還款。除部份與金融卡結(jié)合的信用卡外，～般的信用卡與借記、提款卡不同，信用卡不會(huì)由用戶的帳戶直接扣除資金。

信用卡已成為現(xiàn)代銀行發(fā)展最快、普及最廣的一項(xiàng)業(yè)務(wù)隨著信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，發(fā)卡行、特約商戶和持卡人數(shù)的增多，信用卡風(fēng)險(xiǎn)逐漸體現(xiàn)出涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、危害性大的特點(diǎn)，而且信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率越高．造成的損失也越大，因此，對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就顯得尤為重要。

一、信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)概述

1、信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類型

信用書(shū)業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)的組成部分，因此具有銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，也有信用卡業(yè)務(wù)特有的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)務(wù)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)在信用卡業(yè)務(wù)中也同樣存在如：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。而其中造成信用卡業(yè)務(wù)資產(chǎn)損失的最主要的原因是信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)研究資料和實(shí)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)．因信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失占商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的百分之九十以上。因此，商業(yè)銀行再辦理信用卡業(yè)務(wù)時(shí)，必須通過(guò)識(shí)別、計(jì)量和控制來(lái)嚴(yán)格預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。發(fā)生違約時(shí)，債權(quán)人或銀行必將因?yàn)槲茨艿玫筋A(yù)期的收益而承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失。在信用卡業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)槌挚ㄈ诵庞貌涣蓟蛘咝庞脿顩r惡化．在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)未能償還信用卡透支消費(fèi)和預(yù)借現(xiàn)金等本金和利息、滯納金等費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，針對(duì)持卡人信用風(fēng)險(xiǎn)暴露值和評(píng)價(jià)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平和控制能力均有相應(yīng)的指標(biāo)體系。對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)而言，其主要指標(biāo)是延滯付款率、滾動(dòng)率和損失率。

一般而言，發(fā)卡機(jī)構(gòu)開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)時(shí)，其內(nèi)部的業(yè)務(wù)處理包括了營(yíng)銷、銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制和作業(yè)四部分。這四部分處處都滲透著信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)防范點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括=三方面的內(nèi)容：

1)對(duì)新申請(qǐng)的客戶進(jìn)行審核批準(zhǔn)，根據(jù)客戶提交的申請(qǐng)資料，進(jìn)行資信審核后決定是否發(fā)卡和給予額度;

2)對(duì)持卡人異常交易行為進(jìn)行監(jiān)控，確認(rèn)交易的真實(shí)性和有效性，以控制持卡人信用風(fēng)險(xiǎn)和偽卡、盜用風(fēng)險(xiǎn)，減少資金損失；

3)持卡人發(fā)生欠款逾期時(shí)，根據(jù)逾期金額和期限，采取措施進(jìn)行還款提醒、催收．追繳欠款

2、信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源

關(guān)于信用卡的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，我們不儀可以通過(guò)近年來(lái)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)加以分析．尤其還可以利用信息不對(duì)稱產(chǎn)生的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”理論對(duì)商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的解釋。

1)道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象

在信用卡信貸市場(chǎng)上，銀行和借款人之間的信息是不對(duì)稱的。借款人項(xiàng)目失敗承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是固定的．但其成功時(shí)獲利是不封頂?shù)模援?dāng)銀行不能完全監(jiān)督借款人行為時(shí)，借款人就會(huì)產(chǎn)生改變當(dāng)初申請(qǐng)貸款時(shí)的用途，轉(zhuǎn)而從事高風(fēng)險(xiǎn)但更高收益項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)，使銀行的預(yù)期收益減少。銀行而對(duì)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率．可以用增加的利息收入來(lái)補(bǔ)償可能出現(xiàn)的拖欠損失。

2)逆向選擇現(xiàn)象

一方面，面對(duì)當(dāng)前高利率，有許多安全客戶退出了高價(jià)信貸市場(chǎng)，但仍有一部分危險(xiǎn)客戶他們兇抱著賴賬的打算．所以利率再高他們也仍然敢貸款。另一方而，一些借款人為了支付高利率只好把貸款用于高利益高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上，這樣也就加大了銀行收不回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。從而出現(xiàn)“劣質(zhì)客戶驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)客戶”的現(xiàn)象。

因此，由于發(fā)卡程序簡(jiǎn)單，事前潛在客戶的信息收集、篩選不甚完善，事后的監(jiān)控、監(jiān)督成本較高，致使道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇問(wèn)題表現(xiàn)更為突出。構(gòu)成了信用卡業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源。

二、信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

隨著全球商務(wù)活動(dòng)和貿(mào)易規(guī)模的不斷增大，信用卡業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，西方國(guó)家逐漸在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立起完善的發(fā)卡和受理網(wǎng)絡(luò)、成熟的交易處理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。然而，我國(guó)信用卡的發(fā)行遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于歐美地區(qū)。直到2002年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)始大舉進(jìn)入信用卡發(fā)卡市場(chǎng)，信用卡的發(fā)卡和受理業(yè)務(wù)才得到迅速發(fā)展。

1、國(guó)外信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

信用卡業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)。其中最為主要的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信用卡先消費(fèi)后還款的產(chǎn)品特點(diǎn)，對(duì)持卡人具有消費(fèi)放大效應(yīng)．持卡人信用狀況惡化導(dǎo)致不能償還透支消費(fèi)導(dǎo)致信用卡壞賬的比例逐漸增加，甚至形成嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。受金融危機(jī)影響，美國(guó)信用卡提供商2008年上半年的呆壞賬損失就已經(jīng)達(dá)到210億美元。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)信用卡壞賬率在2008年12月升至歷史高位7．5％。2009年1月卡債延遲繳付6O天以上的人，達(dá)到3．75％的歷史新高?；葑u(yù)進(jìn)一步表示，經(jīng)濟(jì)衰退令失業(yè)者無(wú)力還債，違約率在2009年突破10％。在這種情況下2009年信用卡虧損總計(jì)高達(dá)700億美元。在信用卡危機(jī)面前，美國(guó)的大型發(fā)卡銀行花旗銀行、美國(guó)銀行、摩根大通等都難逃厄運(yùn)。

在十年來(lái)美國(guó)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，就業(yè)率和收入下降對(duì)信用卡市場(chǎng)形成的負(fù)面影響將繼續(xù)加大。英國(guó)和歐洲其他地方的貸款機(jī)構(gòu)正迎來(lái)一波愈演愈烈的消費(fèi)者違約潮。

2、我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

目前我國(guó)信用卡市場(chǎng)從起步期發(fā)展為成長(zhǎng)期，且信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。據(jù)此前央行的~2009支付體系總體運(yùn)行情況》報(bào)告顯示，截至2009年末，信用卡發(fā)卡量為18555．56萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)30．4％，信用卡授信總額13634．96億元，同比增加39．1％；應(yīng)償信貸總額2457．58億元．同比增加55．3％

在業(yè)務(wù)規(guī)模高速增長(zhǎng)的同時(shí)．風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也有所增長(zhǎng)，但整體較為可控。截至2009年底，信用卡逾期半年未償信貸總額76．96億元，同比增長(zhǎng)127．9％；信用卡逾期半年未償信貸占期末應(yīng)償信貸總額(不良率)的3．1％，較2008年底增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)看，國(guó)內(nèi)信用卡延滯率和損失率處于較低的風(fēng)險(xiǎn)水平．但從歐美發(fā)生的信用卡危機(jī)可以看出，信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)總量增長(zhǎng)的同時(shí)，必須關(guān)注信用卡業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用風(fēng)險(xiǎn)水平控制在合理的范嗣，降低延滯率和損失率。

3、我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的特點(diǎn)

1)信用風(fēng)險(xiǎn)整體指標(biāo)較低

信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但和國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家信用卡風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相比，我國(guó)發(fā)卡銀行信用卡的信用風(fēng)險(xiǎn)整體水平不是很高，且大大低于同業(yè)水平。其中主要原因有宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，居民可支配收入增加，信用卡在國(guó)內(nèi)支付結(jié)算比例也逐漸增加，透支余額逐年快速上升，相比之下，延滯賬戶透支余額和損失賬戶透支余額增長(zhǎng)比例不大。另外，我國(guó)居民的信用卡消費(fèi)意識(shí)并未完全形成，傳統(tǒng)的先存再用的借記、儲(chǔ)蓄賬戶的金融理念一直被大多數(shù)人認(rèn)可，因此，對(duì)透支消費(fèi)缺乏動(dòng)力，而且信用卡高企的透支利率也是持卡人傾向于在免息期內(nèi)還款。

2)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境仍需加強(qiáng)

2009年年中，我國(guó)多部門也聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)銀行卡安全管理預(yù)防和打擊銀行卡犯罪的通知．要求切實(shí)規(guī)范銀行卡發(fā)卡行為，認(rèn)真落實(shí)銀行卡賬戶實(shí)名制，控制信用卡發(fā)卡風(fēng)險(xiǎn)。這些法律法規(guī)的出臺(tái)促進(jìn)了信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展制度環(huán)境的進(jìn)一步規(guī)范和優(yōu)化。但是目前也存在法律、政策環(huán)境不夠完善的問(wèn)題，主要包括征信體系不健全，條塊分割局面難以改變居民信用意識(shí)和用卡文化尚待普及、信用卡產(chǎn)業(yè)未形成清晰的組織模式、信用卡財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全等．需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

3)信息嚴(yán)重不對(duì)稱

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，各行各業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，各發(fā)卡機(jī)構(gòu)為了搶占更多的市場(chǎng)，盲目注重發(fā)卡規(guī)模和數(shù)量，對(duì)授信政策的制定并不嚴(yán)格，在征信過(guò)程中也放松了對(duì)申請(qǐng)人的信用調(diào)查，導(dǎo)致信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。目前發(fā)卡機(jī)構(gòu)征信手段和渠道有限，往往根據(jù)申請(qǐng)人提供的信息進(jìn)行核實(shí)，經(jīng)常當(dāng)面向本人核實(shí)，存在不能準(zhǔn)確掌握申請(qǐng)人資料的可能性。持卡人在經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生惡化時(shí)，銀行也不能及時(shí)得到信息，只能在持卡人不能按期償還透支時(shí)才能發(fā)現(xiàn)，往往為時(shí)已晚，銀行已經(jīng)承擔(dān)了持卡人信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。由于外部信息的不完備．使發(fā)卡機(jī)構(gòu)不能對(duì)申請(qǐng)人的信用價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確、及時(shí)的判斷。

三、信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

1、迅速建立起高效準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)體系

目前正在建設(shè)和完善的全國(guó)范圍內(nèi)的跨行征信系統(tǒng)。主要側(cè)重點(diǎn)在避免欺詐行為，信息系統(tǒng)內(nèi)容較為單一。我國(guó)發(fā)卡機(jī)構(gòu)雖然可以查詢個(gè)人征信系統(tǒng)了解個(gè)人信用狀況，但是評(píng)價(jià)個(gè)人資信狀況比較重要的戶籍、職業(yè)、稅務(wù)等信息由于部門分割，缺少信息共享機(jī)制而使得信息的整合利用難以實(shí)現(xiàn)。央行和商業(yè)銀行之間要加強(qiáng)交流合作．建立銀行卡違法犯罪黑名單共享、信息查詢和查詢?nèi)∽C的機(jī)制，以更好地防范信用卡風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)新型的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，我們需要一個(gè)全部銀行可以共享的高效率運(yùn)行的信息平臺(tái)。

2、制定合理的授信政策，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)

篇（9）

一、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

（一）不良貸款率略呈上升趨勢(shì)

據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，到2013年年底，按照貸款的五級(jí)分類，我國(guó)不良貸款的余額高達(dá)22217億元，與2012年比，增加了3554億元，不良貸款率為0.38%，與2012年相比上升了1.4%，不良貸款雖略有上升，但總體保持平穩(wěn)。從機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，各商業(yè)銀行的不良貸款余額為78%。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中

目前我國(guó)商業(yè)銀行的貸款集中度很高，主要表現(xiàn)在“貸大”、“貸長(zhǎng)”、“貸壟斷”等方面上?！百J大”是指商業(yè)銀行都偏好于向大城市、大項(xiàng)目、大企業(yè)放款；“貸長(zhǎng)”即商業(yè)銀行都傾向于發(fā)放中長(zhǎng)期貸款，即通過(guò)一次調(diào)查研究，確認(rèn)客戶質(zhì)量，之后便通過(guò)增加授信額度、延長(zhǎng)貸款期限等方式直接向顧客發(fā)放貸款，不再審查客戶信用狀況是否變化，是否符合繼續(xù)放款的條件?！百J壟斷”指貸給壟斷性行業(yè)，如：公路、鐵路、電信、電力等。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行外部存在的問(wèn)題

1、社會(huì)信用制度體系欠發(fā)達(dá)。主要表現(xiàn)在以下方面：（1）中介性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)少。能夠獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可謂是鳳毛麟角。（2）社會(huì)信用文化缺乏。這一點(diǎn)普遍存在的，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，企業(yè)為獲得銀行貸款通常會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行一定的粉飾。

2、監(jiān)管部門監(jiān)管存在滯后性。監(jiān)管部門沒(méi)有改變傳統(tǒng)的監(jiān)管理念，在實(shí)踐中依然秉承著事后監(jiān)管的理念。監(jiān)管部門采取的監(jiān)管方式缺乏主動(dòng)性、超前性，同時(shí)目前仍未形成全面的監(jiān)管體系，且監(jiān)管部門現(xiàn)代化的監(jiān)管方式很少，無(wú)法對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行全面、有效、及時(shí)的監(jiān)管，對(duì)其出現(xiàn)的問(wèn)題及面臨的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法采取有效的解決措施。

（二）商業(yè)銀行內(nèi)部存在的問(wèn)題

首先，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理量化水平相對(duì)落后。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量大多數(shù)主要是定性分析、輔助著是定量分析。單純依賴這種傳統(tǒng)的定性方法當(dāng)再次面臨全球性的金融危機(jī)時(shí)，我們必將再次遭受重大損失。其次，商業(yè)銀行缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才。商業(yè)銀行工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)相對(duì)落后，缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的分析能力。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）加快我國(guó)信用環(huán)境建設(shè)完善信用評(píng)級(jí)體系

1、加快信用環(huán)境及體制的建設(shè)。我國(guó)要加快對(duì)立法的完善速度，加大違約處罰力度，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防進(jìn)行有效的社會(huì)保障，從而建立和完善起屬于適合中國(guó)國(guó)情的宏觀信用管理體系以及社會(huì)征信體系；更好地共享信息資源，有利于對(duì)客戶資信的檢查和網(wǎng)絡(luò)的傳播系統(tǒng)的建立；向公眾定期的公布信用黑名單，有助于幫助企業(yè)認(rèn)識(shí)并重視信用關(guān)系，維護(hù)好良好的聲譽(yù)。

2、完善商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系，建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)。要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的完善。同時(shí)，我們要要對(duì)企業(yè)大量的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行全面的掌握，進(jìn)而可以更好地利用模型來(lái)監(jiān)管企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，才能做出準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)姆治觯哟笮畔⒌呐读Χ?，在企業(yè)之間也建立有效的信用評(píng)級(jí)溝通機(jī)制。

（二）改進(jìn)監(jiān)管模式監(jiān)管當(dāng)局

首先要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的安全性監(jiān)管，然后在此基礎(chǔ)上，要強(qiáng)化對(duì)合規(guī)性的監(jiān)管。由商業(yè)銀行上報(bào)的數(shù)據(jù)推測(cè)評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性和合理性，進(jìn)而達(dá)到科學(xué)的管理商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。從以前只注重合規(guī)性的管理上升到合規(guī)性、安全性管理并行的雙軌管理模式，健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，保持監(jiān)督的及時(shí)性、有效性。

（三）建立信用的度量管理工具

要善于學(xué)習(xí)國(guó)際方面進(jìn)步的的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理工具，并結(jié)合中國(guó)國(guó)情考慮，盡早研究分析出適合中國(guó)商業(yè)銀行的工具。先要數(shù)據(jù)全面而準(zhǔn)確地建設(shè)企業(yè)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，用精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)。然后，我們要學(xué)會(huì)與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的工具要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，改進(jìn)，從而形成屬于具有中國(guó)特色的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，進(jìn)而不斷完善我國(guó)的信用管理系統(tǒng)。

（四）培育商業(yè)銀行優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

要使商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能夠得到有效的實(shí)施，更為積極有效的方法就是將信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念種植于商業(yè)銀行的組織文化中，深入其靈魂。

1、提高銀行內(nèi)部工作人員的素質(zhì)。首先，要在道德方面上提高員工的素質(zhì)，讓員工牢牢記住自己的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則；其次，提高員工在技能方面的素質(zhì)，提高辦理業(yè)務(wù)的水平，加強(qiáng)對(duì)新知識(shí)的學(xué)習(xí)，不至于在日新月異的金融創(chuàng)新中被時(shí)代所淘汰。

2、推進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的文化建議。商業(yè)銀行應(yīng)確定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的范圍，把這個(gè)范圍傳達(dá)給每一個(gè)工作人員，并且要做到是組織中的每一個(gè)成員樹(shù)立牢固的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理防范價(jià)值觀，認(rèn)真學(xué)習(xí)合規(guī)操作。在這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)該不斷將信貸經(jīng)營(yíng)管理中的新理念、新工具等滲透到貸款前、貸款中和貸款后的各個(gè)環(huán)節(jié)，確保信貸人員自覺(jué)地將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入信貸業(yè)務(wù)的操作中。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃虹.優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究[J].金融天地,2011(1).

[2]李楠.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2011(8).

[3]楊菡.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題管理分析[J].西部金融,2012(6).

[4]王曉沛.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析[J].中國(guó)證券期貨,2012(7).

[5]卞姍姍.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管綜述[J].商界論壇,2012.(1).

篇（10）

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，在當(dāng)前情況下，尤其要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，這是因?yàn)椋菏紫龋尜J利差還是我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)收入的主要利潤(rùn)來(lái)源，信用風(fēng)險(xiǎn)的加大會(huì)減少銀行的盈利，惡化銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，增加銀行的壞賬呆賬，使得銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難；其次，在次貸危機(jī)的發(fā)展蔓延下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)受到影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，利潤(rùn)下降，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況堪憂和信用質(zhì)量下降，加大了我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在目前情況下，關(guān)注次貸危機(jī)的進(jìn)一步影響，監(jiān)視銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，防止銀行呆賬壞賬的大量出現(xiàn)，加強(qiáng)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

2008年9月，以雷曼破產(chǎn)和兩房被接管為標(biāo)志，美國(guó)次貸危機(jī)進(jìn)入了更為嚴(yán)重的時(shí)期，迅速?zèng)_擊著全球的金融市場(chǎng)，使得全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生了劇烈的動(dòng)蕩，各國(guó)央行紛紛降息和注資以穩(wěn)定金融市場(chǎng)，重振投資者信心。我國(guó)也受到了次貸危機(jī)的巨大影響，主要表現(xiàn)為：(1)我國(guó)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)發(fā)生了很大的變化，由年初的雙防(防通貨膨脹和防經(jīng)濟(jì)過(guò)熱)到年中的一防一保(防通貨膨脹和保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng))再到年終的一保(保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng))，以及現(xiàn)在的雙保(保增長(zhǎng)保就業(yè))；(2)宏觀經(jīng)濟(jì)政策本身發(fā)生了很大的變化，貨幣政策由緊縮性貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度寬松的貨幣政策，財(cái)政政策開(kāi)始實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，擴(kuò)大政府投資支出，減少稅收，提高出口補(bǔ)貼；(3)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，企業(yè)準(zhǔn)備過(guò)冬，說(shuō)明次貸危機(jī)已開(kāi)始影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，各企業(yè)紛紛出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難和流動(dòng)性不足，尤其是出口企業(yè)，需要大量的融資。在目前情況下，向銀行貸款融資是最好的選擇。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：(1)原有的貸款面臨著日益增大的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于次貸危機(jī)的沖擊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，很多企業(yè)出現(xiàn)了訂單減少、存貨增多、生產(chǎn)萎縮、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉，尤其是中小企業(yè)，使得商業(yè)銀行的已經(jīng)貸出的款項(xiàng)無(wú)法按預(yù)期收回，這些貸款隨著次貸危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的加深信用風(fēng)險(xiǎn)日益增大。(2)新增貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)大。由于金融危機(jī)導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難會(huì)日益加大，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，當(dāng)然，銀行向其貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。一般情況下，發(fā)生金融危機(jī)期間，由于銀行堅(jiān)持貸款審批條件會(huì)出現(xiàn)惜貸的場(chǎng)面。但我國(guó)的商業(yè)銀行基本上都屬于國(guó)家所有或者集體所有，在國(guó)家政策面前，商業(yè)銀行會(huì)降低貸款審批條件去支持企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如為不嚴(yán)格符合貸款條件的經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)或者信用級(jí)別低中小企業(yè)貸款融資，甚至為了配合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，為風(fēng)險(xiǎn)很大的正進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)或新建企業(yè)進(jìn)行貸款。(3)金融危機(jī)期間，社會(huì)資產(chǎn)價(jià)值縮水，這也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行各類資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦真的發(fā)生違約事件，銀行資產(chǎn)難以保全，發(fā)生損失的程度加大。例如抵押貸款和質(zhì)押貸款，如果貸款違約，由于抵押物或質(zhì)押物資產(chǎn)縮水，不能夠完全清償銀行的貸款，銀行就會(huì)發(fā)生損失。

根據(jù)以上分析，金融危機(jī)期間，我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加大，為了銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，勢(shì)必要加強(qiáng)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，就此提出以下建議。

1加強(qiáng)商業(yè)銀行存量貸款資產(chǎn)和新增貸款資產(chǎn)的質(zhì)量控制

對(duì)于還沒(méi)有到期的存量貸款資產(chǎn)，應(yīng)密切監(jiān)測(cè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，應(yīng)根據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒(méi)有什么市場(chǎng)的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應(yīng)同意其破產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿?，只是出現(xiàn)了暫時(shí)的資金困難，銀行應(yīng)允許其提出貸款展期申請(qǐng)，甚至于對(duì)其新增貸款以幫助其度過(guò)難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個(gè)雙贏的結(jié)果；對(duì)于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔(dān)保的方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于即將發(fā)放的新貸款，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批條件，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度和強(qiáng)化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。應(yīng)主動(dòng)積極爭(zhēng)取支持國(guó)家建設(shè)的大型項(xiàng)目貸款融資，對(duì)于國(guó)家出臺(tái)的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應(yīng)在國(guó)家政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細(xì)則，對(duì)于數(shù)額比較大的貸款，應(yīng)組織銀團(tuán)貸款以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。

2大力降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率

我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問(wèn)題是管理成本過(guò)高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是信息科技支持落后，我國(guó)商業(yè)銀行要不斷的加大對(duì)信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的各個(gè)方面，建立起功能強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性；二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過(guò)程的高效、規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵。3創(chuàng)建自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)

信用風(fēng)險(xiǎn)管理事前預(yù)防效果最好，實(shí)行謹(jǐn)慎的貸款政策，但是，過(guò)于謹(jǐn)慎的貸款政策在減小了信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了商業(yè)銀行的利潤(rùn)。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中監(jiān)測(cè)，一旦監(jiān)測(cè)到某種貸款信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，立即采取有效措施進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，雖說(shuō)進(jìn)行事后的補(bǔ)償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。

4完善公司治理機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)。減少行政干預(yù)，維護(hù)商業(yè)銀行微觀主體經(jīng)濟(jì)責(zé)任

我國(guó)的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了改革，也取得了很大的成就，但與國(guó)外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)有股或集體股獨(dú)大，導(dǎo)致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級(jí)別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責(zé)任不強(qiáng)。易受政府控制和影響，這會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大，我國(guó)本世紀(jì)初兩三年銀行壞賬比例很大，國(guó)有企業(yè)貸款不還，就是因?yàn)殂y行承擔(dān)了政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的成本。

篇（11）

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開(kāi)放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問(wèn)題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。