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篇（1）

中小企業(yè)的發(fā)展對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。由于其數(shù)量眾多,行業(yè)分布大多為輕工業(yè)等勞動密集型產(chǎn)業(yè),因此,在吸納就業(yè)、緩解勞動力供需矛盾方面發(fā)揮著重要的作用。然而,與其重要地位相對的是中小企業(yè)的融資難問題,這已經(jīng)成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個亟待解決的問題。因此,研究我國中小企業(yè)融資難問題,分析中小企業(yè)的融資途徑和解決融資難的方法,具有重要的現(xiàn)實意義。

我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的界定。中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同行業(yè)對其界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同,且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而動態(tài)變化。各國一般從質(zhì)和量兩個方面對中小企業(yè)進(jìn)行定義,質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等,量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產(chǎn)總值等。量的指標(biāo)較質(zhì)的指標(biāo)更為直觀,數(shù)據(jù)選取容易,大多數(shù)國家都以量的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。

我國中小企業(yè)的主要融資渠道。對于中小企業(yè)來講,融資渠道有內(nèi)源和外源兩種。內(nèi)源融資是中小企業(yè)原始資本和創(chuàng)業(yè)資本的來源,具有融資成本低的特點。在國外的發(fā)達(dá)國家中,其內(nèi)源融資比例通常占其融資成本的55%以上,而在美國、英國等發(fā)達(dá)國家中這一比例還在進(jìn)一步加大。在我國,中小企業(yè)所從事的行業(yè)多為輕工業(yè)等勞動密集型產(chǎn)業(yè),因此競爭十分激烈,這就使得其利潤留存極為有限,內(nèi)源融資的比例只有企業(yè)融資總額的30%左右,因此迫切需要借助于外源融資來滿足企業(yè)發(fā)展的需要。

外部融資方式又分為直接融資和間接融資。直接融資要求資金使用者通過信息披露及公正的會計、審計等第三者監(jiān)督的方式來提高經(jīng)營狀況的透明度。信息不透明的程度越高,資金提供者在讓渡資金時所要求的風(fēng)險補(bǔ)償就越高。一般來講,這種直接融資方式不是為中小企業(yè)設(shè)計的,多數(shù)中小企業(yè)是達(dá)不到直接融資所要求的規(guī)模和回報的。間接融資是通過銀行等金融媒介進(jìn)行的融資。在融資過程中,銀行等金融媒介首先對資金使用者進(jìn)行甄別并通過合同的簽定對資金使用者的融資行為進(jìn)行約束,在事后,還要對資金使用者進(jìn)行監(jiān)督。由于銀行等金融機(jī)構(gòu)成為上述任務(wù)的專業(yè)化組織,它就能夠以較低的成本完成任務(wù),因此這種間接融資方式就要求資金使用者的信息透明度相對較低。因此,間接融資就成為中小企業(yè)的主要融資渠道。信貸融資的金融機(jī)構(gòu)目前主要是四大國有商業(yè)銀行和四大政策性銀行,加之中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別,以及單位貸款處理成本隨著貸款規(guī)模的上升而下降等原因,因此銀行對大企業(yè)和中小企業(yè)的信貸融資也就進(jìn)行了區(qū)別對待,這使得中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)要想從銀行取得貸款是比較困難的。一個典型的結(jié)果就是,大型金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù),而不愿為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但無論怎樣,信貸融資仍為中小企業(yè)的主要融資方式,只是融資限制很多,大都滿足不了中小企業(yè)的融資需求。

我國中小企業(yè)融資難的分析

中小企業(yè)自身的內(nèi)部原因。第一,中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大、銀行借貸風(fēng)險高。我國的中小企業(yè)大多為勞動密集型產(chǎn)業(yè),企業(yè)的規(guī)模相對較小、科技含量不高、管理水平低下,很少有自主創(chuàng)新,大多是跟隨和模仿,打的都是價格戰(zhàn),在產(chǎn)業(yè)鏈中處于下游。這就使得中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)一體化的今天面臨的競爭日益激烈、風(fēng)險不斷加大。大多數(shù)中小企業(yè)的行業(yè)壁壘都比較低、缺乏技術(shù)含量,對資金的要求也不高,創(chuàng)業(yè)者大多為農(nóng)民出身,整體素質(zhì)不高,這就使得中小企業(yè)在同類產(chǎn)品中存在著殘酷的價格競爭。這種競爭浪費了巨大的資源,并且使得中小企業(yè)的產(chǎn)品品種單一、質(zhì)量低下,難以做出品牌,走自主創(chuàng)新之路。有資料統(tǒng)計,中小企業(yè)的平均壽命為2.9年,這就使得銀行面臨的借貸風(fēng)險比較高,更加深了中小企業(yè)融資的難度,形成了一個惡性循環(huán)。

中小企業(yè)信用等級低。我國中小企業(yè)普遍信用等級低下。信用是一種資源,是企業(yè)的無形資產(chǎn),在市場經(jīng)濟(jì)中,信用己成為市場交易的基本準(zhǔn)則,而現(xiàn)在許多地區(qū)都沒有具體的規(guī)范中小企業(yè)信用的法律或法規(guī)。因此導(dǎo)致一些中小企業(yè)信用狀況不良、拖欠其他企業(yè)和銀行的賬款、偷稅漏稅、合同履約程度低、債務(wù)人逃廢債務(wù)、假冒偽劣產(chǎn)品充斥市場等。這些問題都在一定程度上影響著我國中小企業(yè)的信用形象,使得銀行惜貸。

中小企業(yè)財務(wù)信息可信程度低。中小企業(yè)相對于管理比較規(guī)范的大企業(yè)來說,財務(wù)制度不健全、會計信息不真實,更有甚者存在兩本賬。由于中小企業(yè)的交易靈活、有些時候不需要發(fā)票及轉(zhuǎn)賬,因此賬務(wù)信息難以控制,又由于我國的稅務(wù)監(jiān)督力度不夠,也給中小企業(yè)會計信息不真實提供了便利。中小企業(yè)大多為民營家族式的中小企業(yè),這就使得會計信息造假在組織上得以保障。并且會計信息的造假成本非常之低,以至于很少有企業(yè)因此而受到政府部門的重罰。銀行的金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供信貸支持時,為了降低其信貸風(fēng)險,往往要求中小企業(yè)進(jìn)行抵押貸款,這樣就限制了中小企業(yè)的發(fā)展。那些信譽良好、經(jīng)營正規(guī)的中小企業(yè)也不能獲得與大企業(yè)一樣的待遇,融資遭遇瓶頸,有時則不得不通過民間融資。我們知道民間融資成本如此之高,本來很好的企業(yè),可能進(jìn)行了民間融資,結(jié)果一蹶不振。因此這里呼吁有關(guān)部門,能夠出臺一些措施,能夠使得中小企業(yè)的賬簿健全、透明,能夠為投資人提供真實的會計資料。只要這樣,才能改變中小企業(yè)的形象,這樣中小企業(yè)才能獲得更多的資金支持。

中小企業(yè)的管理水平低下。中小企業(yè)管理一般都存在著任人唯親、家族式管理,領(lǐng)導(dǎo)者的工作作風(fēng)往往是家長制的管理。這樣的管理模式會導(dǎo)致企業(yè)溝通匱乏,領(lǐng)導(dǎo)者權(quán)利無限大,下屬的工作積極性差,對工作的認(rèn)同感不強(qiáng)。中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者往往都憑經(jīng)驗進(jìn)行管理。大多數(shù)中小企業(yè)都是私營業(yè)主由小作坊轉(zhuǎn)變而成的,因此在管理方面,一直沿用過去的一些成功經(jīng)驗和做法。但是隨著企業(yè)的發(fā)展,管理者所面臨的環(huán)境就變化了,這需要管理者要不斷地學(xué)習(xí),要善于授權(quán),這樣才不會使自己天天手忙腳亂,無暇顧及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展及規(guī)劃。在管理中,很多中小企業(yè)的技術(shù)方面也存在著滯后現(xiàn)象,不利于中小企業(yè)管理水平的提高。

解決中小企業(yè)融資難的對策和建議

篇（2）

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）028-000-01

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位，并且在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整中具有重要的支撐作用。中小企業(yè)私募債是我國中小企業(yè)拓展直接融資渠道的試點，對于完善多層次資本市場體系建設(shè)的積極促進(jìn)作用有待時間證明。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

目前的研究和調(diào)查表明，中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀包含著以下幾個特點。其一多數(shù)中小企業(yè)是以自有資金為主進(jìn)行。對于正在起步的中小企業(yè)而言，資金來源僅有自有資金，缺乏外界的資金支持。并且對于一些自主創(chuàng)業(yè)者或小型民營企業(yè)家而言，“有多少錢辦多少事”是其根本的想法，未充分利用財務(wù)杠桿，導(dǎo)致中小企業(yè)面對資金不足無法得到長遠(yuǎn)發(fā)展。其二民間借貸比例較高。由于銀行貸款的高門檻及中小企業(yè)自身貸款額度低、高風(fēng)險等特點，使得我國銀行對中小企業(yè)貸款始終不溫不火，無法滿足大批量中小企業(yè)的實際資金需求。民間貸款往往利息較高，極大增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，加速了大量中小企業(yè)的衰亡。其三直接融資占比低。中小企業(yè)如果采用債券融資等直接融資方式，仍然會面臨較高的發(fā)行門檻以及較高的融資成本兩方面問題，因此不存在成本優(yōu)勢。

（二）中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資渠道主要包括以下幾個方式。其一，銀行貸款。盡管銀行貸款對于中小企業(yè)較難，但是目前仍是除自有資金以外的主要資金籌集方式。其二，資本市場。在國外，資本市場是企業(yè)進(jìn)行融資的第二平臺，我國也在逐步完善多層次資本市場體系建設(shè)，中小企業(yè)通過資本市場直接融資主要包括債券融資和股權(quán)融資。

二、中小企業(yè)私募債融資存在的問題

（一）高發(fā)行成本

中小企業(yè)目前發(fā)行私募債的成本是多方面的，包括承銷費用、擔(dān)保費用、律師費以及審計費等。由于私募債具有著較高的風(fēng)險，自試點以來票面利率長期維持在8%-10%，最高時也曾達(dá)到15%。因此對于中小企業(yè)而言，其需要承擔(dān)的發(fā)行總成本基本都在15%左右，這一較高的發(fā)行成本是在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)下行周期中任何企業(yè)都以承受的。

（二）高發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)

雖說中小企業(yè)私募債對發(fā)行人凈資產(chǎn)和盈利能力等沒有硬性要求，但實施過程中對財務(wù)狀況還是有一定要求，如：“盈利能力較強(qiáng)，可覆蓋一年的債券利息，未來盈利具有可持續(xù)性； 償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率不高于75%為佳?！睂⒔陙淼臄?shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，已發(fā)行私募債的中小企業(yè)的發(fā)行額度最低的為3000萬元人民幣，上千萬的融資金額對融資需求幾百萬的的企業(yè)而言也并不合適。

（三）高風(fēng)險

國外將中小企業(yè)私募債也稱為“垃圾債券”。由于其具有較高風(fēng)險，這使得國內(nèi)多數(shù)投資人只敢遠(yuǎn)遠(yuǎn)觀望，因此我國私募債的銷售現(xiàn)狀并不理想。私募債的發(fā)行周期是在拿到交易所備案通知書的六個月之內(nèi)。而根據(jù)目前所顯示的數(shù)據(jù)，在限期之內(nèi)，多數(shù)中小企業(yè)并未完成發(fā)行的任務(wù)。

在私募債發(fā)行時，中小企業(yè)也缺乏信用評級以及擔(dān)保，因此只能采用提高利率的方式推動發(fā)行。但信用評級及擔(dān)保對于中小企業(yè)也有著一定的現(xiàn)實意義，如果評級達(dá)到了AA級及以上，便不用擔(dān)心缺乏投資人，但這樣優(yōu)秀的項目為數(shù)不多。

2014年開始逐步爆發(fā)并擴(kuò)大的私募債違約事件也給各機(jī)構(gòu)投資人敲響警鐘，給我國私募債市場發(fā)展帶來較大沖擊。

三、解決中小企業(yè)私募債問題對策

（一）規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營

中小企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)是影響中小企業(yè)私募債市場發(fā)展的根本原因。因此中小企業(yè)需要進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)營、健全機(jī)制以及提升業(yè)績，這些因素都將直接影響到私募債市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。但目前我國中小企業(yè)仍存在著一定的問題，應(yīng)當(dāng)逐步得到解決。首先，樹立正面的中小企業(yè)形象，改變其在融資市場中原有的不良印象。企業(yè)的創(chuàng)新意識要得到重視并不斷提高，經(jīng)營行為也要根據(jù)企業(yè)的實際情況遵循相應(yīng)規(guī)范及法律法規(guī)。其次，重視企業(yè)制度的建立，力求科學(xué)合理，治理結(jié)構(gòu)健全，并且提升信息透明度。最后，中小企業(yè)的財務(wù)制度要得到進(jìn)一步完善。

（二）培育中小企業(yè)私募債市場

市場環(huán)境的培育也是保證中小企業(yè)私募債市場健康持續(xù)發(fā)展的必要條件之一。結(jié)合我國私募債市場的現(xiàn)狀，個人認(rèn)為培養(yǎng)良好的私募債市場需要做到以下幾點。其一，政府可通過相關(guān)配套工作，如：建立優(yōu)惠政策，在稅收和貼息上予以幫助，降低中小企業(yè)的融資成本。其二，加快中介機(jī)構(gòu)的培養(yǎng)，規(guī)范中小企業(yè)私募債評級及增信。鼓勵證券公司等金融中介機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)私募債提供服務(wù)與支持，提高承銷發(fā)行工作積極性。其三，建立中小企業(yè)私募債交易平臺，提高中小企業(yè)私募債投資的流動性。其四，將中小企業(yè)私募債的投資門檻進(jìn)一步降低，使得更多民間資本能夠更好的流入融資市場，豐富私募債融資資金的來源，建立多元化的資金來源體系。

（三）完善法律體系

為加快我國產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)升級并促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，需要培育及完善多層次資本市場體系，就需要建立更加完善、健全的法制體系。我國目前就私募債市場建立了一系列的規(guī)范和制度。例如我國推出的《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》以及各地的《證券交易所小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法》等一系列政策。雖然有這些法律法規(guī)作為支撐，但中小企業(yè)私募債市場的法律體系依然不夠健全，存在一定的問題。可以通過加強(qiáng)信息披露與處罰，完善及保障投資者登記、分紅及追償?shù)葯?quán)益等等舉措，從頂層設(shè)計角度鞏固中小企業(yè)私募債市場良性發(fā)展基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]李莉，萬琳.對我國中小企業(yè)私募債問題的研究[J].會計之友，2014（11）：51-54.

篇（3）

一、引言

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展以及人們消費價值觀念的不斷變化，綠色營銷逐漸成為現(xiàn)代商業(yè)企業(yè)主要的營銷方式之一，對中小企業(yè)而言，其實施綠色營銷就是堅持以綠色文化為價值觀，以滿足消費者的綠色消費需求為出發(fā)點，以可持續(xù)發(fā)展的為經(jīng)營理念，不斷發(fā)掘自身產(chǎn)品的市場機(jī)會，以采取全新的營銷觀念及策略。這就要求中小企業(yè)在整個營銷過程中不斷對產(chǎn)品的設(shè)計、促銷、定價等進(jìn)行研究，以生態(tài)環(huán)保為前提基礎(chǔ)，不斷減少對生態(tài)環(huán)境的污染。從目前中小企業(yè)綠色營銷策略的實施現(xiàn)狀來看，其不僅有助于轉(zhuǎn)變營銷理念，還有助于增強(qiáng)競爭實力，是目前實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。目前，我國中小企業(yè)在實施綠色營銷方面還存在一定的問題，所以必須要對其進(jìn)行深入研究，以充分提升中小企業(yè)綠色營銷的有效性進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的健康長期可持續(xù)發(fā)展。

二、我國中小企業(yè)實施綠色營銷的必要性及可行性分析

1.必要性分析

（1）消費需求趨向綠色化

隨著全球經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，人們的生活水平不斷提高，綠色消費意識逐漸崛起并不斷得以強(qiáng)化，人們的綠色消費需求不斷增強(qiáng)，尤其在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在消費領(lǐng)域形成了以“綠色”為主線的消費鏈條。在我國消費市場上，人們更加傾向于綠色產(chǎn)品及參與相應(yīng)的綠色宣傳活動，因此對中小企業(yè)傳統(tǒng)的營銷方式提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，其必須要通過轉(zhuǎn)變營銷理念和營銷方式來滿足市場消費者的綠色消費需求，以此增強(qiáng)自身的競爭實力。

（2）經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要要求

經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展對營銷理念及營銷方式具有決定性的作用，隨著當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會物質(zhì)生活正在以極快的速度發(fā)展，中小企業(yè)在整體規(guī)模及經(jīng)營范圍等方面不斷得以提升，其現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展需求使其必須要轉(zhuǎn)向于綠色營銷，以充分滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求和自身發(fā)展的需要，這同樣是目前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的重要要求。

（3）社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求

可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略已成為當(dāng)前社會及企業(yè)在發(fā)展過程中的必然選擇，很多中小企業(yè)傳統(tǒng)的營銷方式并沒有樹立起可持續(xù)發(fā)展的理念，因此不僅使得中小企業(yè)在發(fā)展的過程中備受困擾，還使得社會生態(tài)環(huán)境等的發(fā)展受到一定的威脅，不利于可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施。因此，中小企業(yè)實施綠色營銷是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求之一。

（4）企業(yè)高效配置資源的必然選擇

隨著現(xiàn)代市場競爭的不斷激化，資源配置效率已成為影響企業(yè)競爭實力的關(guān)鍵因素。在現(xiàn)代市場營銷理論中，中小企業(yè)實施有效的綠色營銷是保證其轉(zhuǎn)變資源配置效率，提升資源利用效率的必然選擇之一，這不僅是中小企業(yè)在發(fā)展過程中提升資源配置效率的必然選擇，也是社會資源在分配過程中的必然要求之一。

2.可行性分析

（1）市場進(jìn)入優(yōu)勢

目前，在我國消費市場中，對綠色產(chǎn)品的消費需求雖然不斷增加，但是整體的需求量還較小，這是中小企業(yè)實施綠色營銷的重要契機(jī)。同時，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、市場規(guī)模有限等特征，其投資周期較短，且面臨的風(fēng)險較小。因此其在進(jìn)入綠色消費市場的優(yōu)勢相對明顯，這是我國中小企業(yè)實施綠色營銷過程中的重要優(yōu)勢之一。

（2）市場占有優(yōu)勢

眾所周知，我國中小企業(yè)的規(guī)模較小，但是其能夠根據(jù)市場需求的變化及時轉(zhuǎn)變自身的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，能夠進(jìn)行更加專業(yè)化和多樣化的生產(chǎn)，并根據(jù)消費者的需求及時調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，在整個市場中實施差異化營銷策略，進(jìn)而能夠有效占領(lǐng)市場資源，并不斷擴(kuò)大市場占有率。這是目前我國中小企業(yè)實施綠色營銷的市場占有優(yōu)勢。

（3）決策的效率優(yōu)勢

中小企業(yè)與大型企業(yè)相比其組織結(jié)構(gòu)相對簡單，能夠在市場需求變動的同時及時調(diào)整自身的營銷手段及策略，并能夠?qū)?nèi)外部市場環(huán)境的變化及時作出反應(yīng)，整個組織上下能夠及時進(jìn)行各項決策，提升自身的決策效率。這樣一來就能夠使得中小企業(yè)在綠色營銷過程中具有較強(qiáng)的決策效率優(yōu)勢。

三、我國中小企業(yè)實施綠色營銷存在的問題

1.沒有形成全社會的綠色消費需求

中小企業(yè)實施綠色營銷的前提條件是全社會的綠色消費需求，目前我國的消費者的綠色消費意識才剛剛處于起步階段，在很多產(chǎn)品及市場領(lǐng)域內(nèi)還沒有形成大量的綠色消費需求，相關(guān)新聞媒體對于綠色消費觀念及行為的宣傳力度較小。因此大部分消費者難以在短時間內(nèi)全面了解綠色消費的理念及相關(guān)信息。同時，很多中小企業(yè)在發(fā)展的過程中不注重培訓(xùn)社會綠色消費意識，其在綠色營銷方式等方面還存在一定的問題，這在很大程度上使得全社會的綠色消費需求總量還停留在較小階段，這將會在未來一段時間內(nèi)阻礙我國中小企業(yè)綠色營銷策略的有效實施，因此是其面臨的嚴(yán)重問題之一。

2.多數(shù)中小企業(yè)未能確立綠色營銷理念

中小企業(yè)要想從傳統(tǒng)的營銷模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色營銷模式，其中最主要的就是要進(jìn)行營銷理念的轉(zhuǎn)變。由于我國中小企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境不斷加劇，自身發(fā)展存在諸多不足之處，因此其在發(fā)展過程中將主要的精力都投入在擴(kuò)大規(guī)模及追求短期利益等方面，對社會長遠(yuǎn)利益、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及環(huán)境保護(hù)等方面的考慮不足，使得很多中小企業(yè)難以正確認(rèn)識到消費者對綠色消費需求的變化以及綠色營銷給企業(yè)帶來的長遠(yuǎn)利益，因此其在環(huán)境保護(hù)及新產(chǎn)品和新市場開發(fā)等方面缺乏相應(yīng)的認(rèn)識，這是目前很多中小企業(yè)在實施綠色營銷過程中面臨的普遍性問題，這將在很大程度上限制了我國中小企業(yè)綠色營銷策略的有效實施。

3.中小企業(yè)現(xiàn)有的營銷組合策略不適應(yīng)綠色營銷

有效的營銷策略在中小企業(yè)所實施的綠色營銷中具有決定性的作用。目前我國大部分中小企業(yè)現(xiàn)有的營銷組合策略還難以滿足其綠色營銷的需求。首先，我國很多中小企業(yè)還沒有大量開發(fā)具有核心競爭優(yōu)勢的綠色產(chǎn)品的意識及能力。其次，中小企業(yè)在產(chǎn)品包裝材料等方面還沒有充分考慮到環(huán)境效益，在一定程度上對環(huán)境造成了危害。最后，我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度還很不完善，缺乏綠色會計及審計制度，使其綠色營銷在實施的過程中缺乏必要的保障。

4.綠色政策支持不力

我國中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府相關(guān)部門的支持，但是目前我國政府相關(guān)部門對中小企業(yè)綠色營銷的政策支持還不到位。首先，我國現(xiàn)有的環(huán)境法律法規(guī)還處于不斷完善過程中，對很多領(lǐng)域內(nèi)沒有明確的規(guī)定。其次，很多地方政府由于存在嚴(yán)重的地方保護(hù)主義，而對生態(tài)環(huán)境的重視程度不高，進(jìn)而在環(huán)保工作方面存在諸多問題。最后，政府相關(guān)部門沒有對實施綠色營銷的企業(yè)進(jìn)行政策方面的優(yōu)惠和補(bǔ)貼，沒有對破壞生態(tài)環(huán)境的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督和懲罰，使得中小企業(yè)實施綠色營銷的積極性難以有效提升。

四、我國中小企業(yè)實施綠色營銷的對策

1.加大綠色消費的宣傳力度，培養(yǎng)消費者的消費意識

加大宣傳并不斷對消費者的綠色消費意識進(jìn)行培養(yǎng)和引導(dǎo)是中小企業(yè)實施綠色營銷的必要前提。根據(jù)目前的調(diào)查顯示，我國大部分消費者對綠色環(huán)保產(chǎn)品的支持率較高，但是在消費過程中僅有33%的消費者聲明愿意購買綠色產(chǎn)品，因此中小企業(yè)在實施綠色營銷的過程中必須要加強(qiáng)與媒體及社會部門的合作，進(jìn)而加強(qiáng)對綠色產(chǎn)品及綠色消費理念的宣傳力度，使得消費者能夠通過各種途徑了解綠色產(chǎn)品及其內(nèi)涵。同時要不斷以各種營銷方式積極培養(yǎng)消費者的綠色消費意識，使其在消費過程中首先想到的是綠色產(chǎn)品，企業(yè)只有不斷對消費者的消費意識和行為進(jìn)行引導(dǎo)才能夠真實落實其綠色營銷策略，使其綠色營銷策略發(fā)揮最大的作用。

2.企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營理念

中小企業(yè)要想保證其綠色營銷策略的成功實施，必須要轉(zhuǎn)變以經(jīng)濟(jì)利潤為核心的經(jīng)營發(fā)展理念，要以企業(yè)自身的長期可持續(xù)發(fā)展為指導(dǎo)，加強(qiáng)對綠色產(chǎn)品的研發(fā)，不斷進(jìn)行綠色產(chǎn)品及營銷方式的創(chuàng)新。對企業(yè)而言，綠色質(zhì)量管理是生產(chǎn)和環(huán)保之間尋求平衡性的重要基礎(chǔ)，因此企業(yè)在對其經(jīng)濟(jì)來源和去向進(jìn)行充分了解之后，要將企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)目的、技術(shù)目的以及生態(tài)目的等進(jìn)行緊密結(jié)合。要在整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中減少對生態(tài)環(huán)境的污染和破壞，堅持以綠色經(jīng)營發(fā)展理念和綠色消費理念來指導(dǎo)企業(yè)實施有效的綠色營銷措施。

3.中小企業(yè)應(yīng)實行適應(yīng)綠色營銷的營銷組合策略

其一，中小企業(yè)要在發(fā)展過程中不斷搜集綠色信息，以此對市場綠色消費需求進(jìn)行有效分析，以便于及時調(diào)整自身的綠色營銷策略。其二，加強(qiáng)對綠色產(chǎn)品的開發(fā)和研制力度，中小企業(yè)要在綠色產(chǎn)品研發(fā)方面加大投入力度，并不斷學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外大型企業(yè)的經(jīng)驗，以此加強(qiáng)對綠色產(chǎn)品的開發(fā)，形成自身的核心競爭優(yōu)勢。其三，實施有效的綠色產(chǎn)品價格策略，綠色產(chǎn)品的研發(fā)和營銷的過程中其成本較高，因此企業(yè)必須要根據(jù)市場需求的變動以及消費者滿意度狀況制定產(chǎn)品價格，可以將綠色產(chǎn)品的價格定的較高，但是仍然要遵循市場供需平衡的規(guī)律。其四，實施綠色包裝，中小企業(yè)在產(chǎn)品包裝方面，要充分考慮到包裝材料的環(huán)保性及經(jīng)濟(jì)性，要充分做到可循環(huán)、無污染和低成本等，以充分迎合現(xiàn)階段綠色消費市場的需求。其五，實施綠色促銷及管理策略，中小企業(yè)在實施綠色營銷的過程中，要不斷借助于事件、人員等方式對綠色產(chǎn)品進(jìn)行有效促銷，提升消費者的購買意愿，同時要對各項營銷策略進(jìn)行有效管理，使其能夠充分實現(xiàn)相輔相成，最終有助于提升企業(yè)綠色營銷的有效性。

4.加強(qiáng)政府對中小企業(yè)綠色營銷的政策支持

我國政府部門要通過自身的行政職能不斷加強(qiáng)對中小企業(yè)綠色營銷的支持力度。首先，要加強(qiáng)環(huán)保方面的立法，對各地區(qū)、各領(lǐng)域內(nèi)的環(huán)保工作進(jìn)行有針對性的立法，并設(shè)置監(jiān)管部門對其進(jìn)行監(jiān)管。其次，政府要通過融資和技術(shù)支持的角度對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及綠色營銷等情況進(jìn)行支持，使得中小企業(yè)在實施綠色營銷的過程中具有政府全方位的支持。最后，政府要根據(jù)目前我國消費市場的狀況制定出完善的政策支持體系，要采取稅收等方面的優(yōu)惠政策鼓勵中小企業(yè)實施有效的綠色營銷，對于破壞生態(tài)環(huán)境等行為企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膽土P。

五、總結(jié)

綠色營銷以全新的營銷理念和營銷方式成為現(xiàn)代中小企業(yè)在營銷過程中的必然選擇，是其轉(zhuǎn)變生產(chǎn)和銷售觀念以及增強(qiáng)市場競爭力的必要前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)實施綠色營銷有其必然性及可行性，但是很多中小企業(yè)在實施綠色營銷的過程中依然存在較大的問題，因此必須要從宣傳力度、生產(chǎn)經(jīng)營理念、營銷組合策略、政策支持等方面采取相應(yīng)的措施，以有效轉(zhuǎn)變中小企業(yè)的營銷方式，提升其綠色營銷的有效性，實現(xiàn)自身的健康發(fā)展。

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篇（4）

中圖分類號：F4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2013）22-0089-02

在經(jīng)濟(jì)全球化作用下，大企業(yè)占據(jù)了經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，隨著信息社會的到來，中小企業(yè)在創(chuàng)造價值與提供就業(yè)方面都發(fā)揮了重要的作用，然而中小企業(yè)的信譽正處在一個發(fā)展階段，有一部分企業(yè)對信譽的問題重視程度不夠，當(dāng)信譽與眼前的利益矛盾沖突時，他們往往會犧牲企業(yè)的信譽來換取暫時的經(jīng)濟(jì)利益，由此出現(xiàn)信譽危機(jī)從而導(dǎo)致融資困難。

一、信譽在企業(yè)融資中的重要作用

企業(yè)信譽作為一個重要標(biāo)志，是每一個企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化必須具備的素質(zhì)；企業(yè)信譽作為一種無形的資產(chǎn)，是企業(yè)在市場競爭中取得有利條件的一張王牌；企業(yè)信譽這一種精神可以增強(qiáng)企業(yè)的社會責(zé)任意識，使管理價值得到有效的提升。

我國的中小企業(yè)基本上都是在市場機(jī)制的作用下發(fā)展起來的，數(shù)量不斷增多，規(guī)模不斷發(fā)展壯大，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，發(fā)揮著越來越重要的作用。它們生于市場、長于市場。中小企業(yè)從一開始就受到國家計劃、定價限制等其他形式的較少干預(yù)，但是也不享受信貸或原材料方面的優(yōu)先權(quán)，不能從中央政府取得投資或由政府擔(dān)保購買其產(chǎn)品。所以中小企業(yè)時時刻刻離不開資金的周轉(zhuǎn)與運作。這種資金的籌集存在于在企業(yè)與企業(yè)之間，公司與公司之間，企業(yè)與銀行之間，那么他們之間必然要建立起信譽機(jī)制?！靶帕x導(dǎo)利”，“信義生利”仍然是企業(yè)，公司之間遵循的原則。企業(yè)以及一切經(jīng)濟(jì)組織之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和來往，主要依靠的是“誠信”這兩個字，只有“誠”才能有“信”，也只有“誠信”，才能獲得信譽。“信譽”是誠信的表現(xiàn)，信譽是企業(yè)生存發(fā)展的根本。一個獲得社會廣泛信譽的企業(yè)，一個獲得消費者滿意的企業(yè)是不可戰(zhàn)勝的企業(yè)。只有這樣的一個企業(yè)，在籌集資金時才能如魚得水。

二、中小企業(yè)發(fā)展的特征

中小企業(yè)缺乏充足的資金，這是眾所周知的。一方面是我國是以公有制經(jīng)濟(jì)、國有經(jīng)濟(jì)為主，國家把大把的資金投入到國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展當(dāng)中?，F(xiàn)行的融資體制大多是為國有企業(yè)服務(wù)的，而中小企業(yè)一般都是民營企業(yè)，這種融資體制也決定廣大的中小企業(yè)很難獲得大量的資金支持。

中小企業(yè)的規(guī)模小，經(jīng)營活動范圍不大，受經(jīng)營環(huán)境的影響大，經(jīng)營風(fēng)險高，沒有穩(wěn)固的經(jīng)營模式，使外界不易了解其經(jīng)營活動，從而使很多企業(yè)錯過投資機(jī)會。企業(yè)向債權(quán)人借款，到期還本付息，這使中小企業(yè)的資金變得更緊張，而且因為中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小、償債能力弱，所以有些債權(quán)人顧慮到自己的利益無法得到保障，故不愿借出資金。中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營管理不規(guī)范，企業(yè)誠信度缺乏。在貸款尚未發(fā)放之前?？偸乔Х桨儆嫷貏裾f銀行盡快放貸，一而再，再而三地向銀行保證按期還貸。但是在銀行貸款到期時總找出各種理由來拖欠貸款。有些企業(yè)甚至崇尚的是一次性貸款。所以，寧愿償還逾期高額的利息也不愿償還本金，更有部分企業(yè)采取弄虛作假手段騙取銀行貸款。這種情況也使得中小企業(yè)為自身將來融資斷絕了后路。由此可見中小企業(yè)中存在的信譽問題亟待解決。

三、中小企業(yè)融資過程中信譽差的原因

（一）中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明晰，不穩(wěn)定

我國的改革開放為中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了良好的政策平臺，中小企業(yè)已成為推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)在推動我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、吸納就業(yè)人員、促進(jìn)市場繁榮和社會穩(wěn)定等方面起到了不可替代的作用。

從目前的狀況來看，中國企業(yè)發(fā)展又一大制約因素就是環(huán)境體制的因素，突出表現(xiàn)的是企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)管理者難以始終掌控企業(yè)，這就導(dǎo)致了企業(yè)制度的不穩(wěn)定，難以制定一個長期的發(fā)展目標(biāo)。這不僅表現(xiàn)在國企，制度上的缺陷同樣影響到了民營企業(yè)。民營企業(yè)也有相當(dāng)一部分是產(chǎn)權(quán)不明的，有些從表面看產(chǎn)權(quán)是明晰的。即使在那些看來產(chǎn)權(quán)明晰的企業(yè)里，由于政策的不斷變化，家族內(nèi)部產(chǎn)權(quán)的糾紛，這些企業(yè)也不得不對自身的發(fā)展方向經(jīng)常性地做出調(diào)整。

（二）中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理不完善，專業(yè)人才的缺乏

一般的中小企業(yè)雖然都有自己內(nèi)部的一套完整制度，但是制度的制定多取決于管理者的喜好，從這一點看，中小企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理還有很大的隨意性和盲目性，這就造成了中小民營企業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)的薄弱，與規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度比起來，其內(nèi)部的財務(wù)管理存在著諸多的問題。

主要的問題有：財務(wù)管理人才的缺乏，管理力量薄弱，財務(wù)會計工作質(zhì)量差，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)會計管理機(jī)制不健全，財務(wù)管理工作沒有嚴(yán)格的程序工作，使中小民營企業(yè)財務(wù)管理處于無序狀態(tài)，大大降低了財務(wù)管理工作的效率和進(jìn)程。

中小企業(yè)也缺乏專業(yè)的會計人才，很多的企業(yè)還是停留在家族式管理的層面上，財務(wù)管理不規(guī)范，信息不透明，增加了銀行對企業(yè)真實財務(wù)、真實數(shù)據(jù)掌握的難度，銀行經(jīng)營的風(fēng)險較大，使得中小企業(yè)融資難。

（三）經(jīng)營環(huán)境容易影響中小企業(yè)的發(fā)展

我國的中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要組成部分，基于改革開放30多年發(fā)展，我國中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)逐步邁入重要發(fā)展階段和重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。當(dāng)然我們不能否認(rèn)當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展仍面臨許多問題，有資金成本上升、人民幣升值、勞動力成本上升等短期因素，也有稅收制度、市場準(zhǔn)入等體制結(jié)構(gòu)性問題。

促進(jìn)中小企業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展，不僅要采取一些政策措施來解決當(dāng)前短期的問題，加大改革創(chuàng)新力度使得中小企業(yè)經(jīng)營成本下降，出臺一些法律法規(guī)，進(jìn)一步改善中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境。

四、解決中小企業(yè)融資過程中信譽差的措施

（一）明確中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬

近年來由知識產(chǎn)權(quán)最新調(diào)研顯示，各種產(chǎn)權(quán)糾紛呈上升趨勢。然而對于中小企業(yè)來說產(chǎn)權(quán)是信譽的基礎(chǔ)，因此中小企業(yè)追求長期的利益的積極性在于產(chǎn)權(quán)問題。產(chǎn)權(quán)制度的基本功能是給人們一個追求長期利益的穩(wěn)定與其重復(fù)博弈的規(guī)則，產(chǎn)權(quán)沒有得到可靠地保障就會影響經(jīng)濟(jì)個體的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)決策。由于一時形態(tài)和其他方面的原因，中小企業(yè)缺乏安全感，沒有穩(wěn)定的預(yù)期自然只能追求短平快，無法投資建立起完善、健全的信譽制度。所謂無恒產(chǎn)者無恒，無恒心者無信用。所以明確產(chǎn)權(quán)歸屬是重塑中小企業(yè)信譽機(jī)制的重要手段之一。

（二）推進(jìn)中小企業(yè)的集群策略

一直以來，中小企業(yè)資金供給總量不足、融資成本過高以及貸款期限偏短等問題突出，而利用金融資源，匯聚政府、銀行、社會資金、中介機(jī)構(gòu)等集體合力，把分散的中小企業(yè)集合起來抱團(tuán)融資，不僅可以打通進(jìn)入直接、間接融資市場的通道，拓展融資空間，還有利于企業(yè)規(guī)范管理，促使企業(yè)加快上市步伐，可謂一舉多得。

2013年3月1日據(jù)銀行人士介紹，中小企業(yè)集合票據(jù)是指由2個以上、10個以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。早在2009年11月9日，中國銀行市場交易商協(xié)會了《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，正式推出了中小企業(yè)集合票據(jù)這一金融工具。在資金面緊張的背景下，中小企業(yè)不僅多了一個融資渠道，而且提高自身的信用級別。

（三）完善政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度

加快信用管理法律法規(guī)的制定。信用法律法規(guī)環(huán)境的建立，能夠有利于政府和信用管理機(jī)構(gòu)征信數(shù)據(jù)的收集，做到快速、真實、完整、連續(xù)、合法獲取。應(yīng)盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)，對信用行業(yè)的管理定下基本的制度框架，以促進(jìn)信用行業(yè)健康起步。強(qiáng)化對信用行業(yè)的監(jiān)督和管理。我國信用行業(yè)發(fā)展時間短，在加快立法的同時，必須強(qiáng)化對行業(yè)的監(jiān)管。

（四）加強(qiáng)中小企業(yè)自身的信譽觀念

市場最終依靠的是信譽和品牌的競爭，而品牌是由信譽凝聚而成的，一個企業(yè)一旦失去了信譽，也就失去了客戶，從而失去了所有未來發(fā)展的可能，因此“信譽是企業(yè)的生命”。中小企業(yè)要注重自身的信用培養(yǎng)。企業(yè)信用意識的培養(yǎng)包括企業(yè)誠信意識、履約意識等方面，中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中求得生存、發(fā)展，就必須樹立良好的信用意識，遵循公平競爭、誠實守信原則，依法開展經(jīng)營活動，自覺加強(qiáng)信用建設(shè)。確保會計資料的真實性，在各類經(jīng)營融資活動中切實加強(qiáng)履約的自覺性，牢固樹立“信用第一”的觀念。

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中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的組成部分，對一國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展起著重要作用。截至2006年底，我國中小企業(yè)總數(shù)已達(dá)到4200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99％，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％，上繳稅收占國家稅收總額的50.2％，中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展國際貿(mào)易等方面發(fā)揮著重要的作用。

但據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司2008年8月3日統(tǒng)計結(jié)果顯示，在國際經(jīng)濟(jì)形勢增速放緩，國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下，相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難，今年上半年全國約6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉，約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)工業(yè)增加值增長率接近30％，較去年同比減少15％。中小企業(yè)的融資瓶頸尤為突出，融資面臨前所未有的困難。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問題，再一次被社會各界所關(guān)注。

一、中小企業(yè)融資的理論支持

梅耶斯(Myers)和麥吉勒夫(Majluf)提出的新優(yōu)序融資理論，是以非對稱信息為條件來研究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的一種理論，強(qiáng)調(diào)信息對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和融資次序的影響。他們認(rèn)為，信息不對稱的現(xiàn)象，是由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所產(chǎn)生的，管理者是企業(yè)內(nèi)部消息的掌握者，管理者比市場及投資者更了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。通常，管理者的行為模式是：如果企業(yè)預(yù)期新項目的凈現(xiàn)值為正，即該項目能夠增加股東財富，那么，代表舊股東利益的管理者就不會發(fā)行新股，以避免把投資利益分割給新的股東。投資者在了解了管理者的這種行為模式以后，很自然地會把企業(yè)發(fā)行新股看成是企業(yè)不能有效增加舊股東利益時一種被迫融資行為的壞消息，導(dǎo)致投資者對新股出價的降低。因此，當(dāng)管理者擁有對企業(yè)有利的內(nèi)部消息時，最好采用債務(wù)融資的方式，以避免發(fā)行新股反而造成企業(yè)的市場價值下降。盡管債務(wù)融資有可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，但通過發(fā)行股票去融資會使投資者認(rèn)為企業(yè)發(fā)展前景不佳，致使新股發(fā)行時股價下跌。因此企業(yè)偏好的融資順序應(yīng)為：先考慮內(nèi)源融資，后考慮外源融資；不得不進(jìn)行外源融資時，則應(yīng)首先選擇債權(quán)融資，后考慮股權(quán)融資。

新優(yōu)序融資理論鼓勵企業(yè)經(jīng)營者少用股票融資，盡量用自有資本和留存收益籌資，擴(kuò)充其資本實力。另外，利用平時儲備的借款能力負(fù)債籌資，直到債務(wù)負(fù)擔(dān)達(dá)到企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)的危險區(qū)域時才考慮發(fā)行股票。由于該理論以不對稱的信息環(huán)境為背景，也就是說，信息不對稱的情況越嚴(yán)重，越應(yīng)該考慮這樣的融資次序，因此，對于信息流通不順暢的中小企業(yè)來說，更具有現(xiàn)實意義。

二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)實困境

(一)中小企業(yè)內(nèi)援融資能力弱

1、中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模糊、管理方式陳舊。大部分集體企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度表現(xiàn)為一次博弈制度，這種封閉性的產(chǎn)權(quán)制度，限制了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和競爭力的提高；私營經(jīng)濟(jì)一般實行的是家族企業(yè)制度，企業(yè)行為主要以倫理道德規(guī)范來代替經(jīng)濟(jì)行為規(guī)范，這種發(fā)展模式有助于企業(yè)初創(chuàng)時期的發(fā)展，但卻不適于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后經(jīng)營管理的需要；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體私營企業(yè)由于受經(jīng)濟(jì)條件、資源條件、技術(shù)條件等方面因素的制約投資項目普遍規(guī)模小、產(chǎn)品檔次低、經(jīng)濟(jì)效益不高。

2、人才素質(zhì)較低，技術(shù)創(chuàng)新能力欠缺。中小企業(yè)大多實行家族式、粗放式管理模式，缺乏現(xiàn)代科學(xué)管理理念，企業(yè)總體技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值較低，市場競爭能力不強(qiáng)；缺乏有效的激勵和競爭機(jī)制，難以留住和吸引人才，導(dǎo)致人才匱乏，技術(shù)創(chuàng)新能力不足，在競爭中處于不利地位，盈利能力不足，難以實現(xiàn)通過內(nèi)援融資來擺脫其資金短缺的困境。

(二)中小企業(yè)外援融資渠道不通暢

1、間接融資——金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持不足

按照新優(yōu)序融資理論，中小企業(yè)進(jìn)行外援融資時應(yīng)先選擇債權(quán)融資，而我國中小企業(yè)債權(quán)融資基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)的貸款來完成。目前我國銀行體系中仍以中農(nóng)工建四大商業(yè)銀行為核心，運用的人民幣資金占到整個金融體系人民幣資金運用量的75％，這種過渡集中的金融結(jié)構(gòu)使絕大多數(shù)具有競爭力的勞動密集型中小企業(yè)因為得不到金融支持，發(fā)展受到抑制，降低了資金配置效率。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2008年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè)，占了全部商業(yè)貸款的15％，比去年同期減少300億元。

而中小商業(yè)銀行在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面不僅擁有信息上的優(yōu)勢，相對于四大商業(yè)銀行而言，還擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、管理鏈條短、層次少、經(jīng)營靈活、適應(yīng)性強(qiáng)、控制風(fēng)險能力強(qiáng)的優(yōu)勢。但是，中小商業(yè)銀行自身的發(fā)展也不是一帆風(fēng)順的。我國尚未設(shè)立存款保險制度，四大商業(yè)銀行成立早、網(wǎng)點多、規(guī)模大，城鄉(xiāng)居民對其信任程度遠(yuǎn)大于中小商業(yè)銀行和信用社，因而居民儲蓄往往匯集到大銀行基層機(jī)構(gòu)。另外，由于中小商業(yè)銀行的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)體系不如大銀行機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)、迅捷，許多結(jié)算業(yè)務(wù)量大的工商企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)，一般也將存款集中在大銀行。這樣，中小商業(yè)銀行的資金來源受到影響，對中小企業(yè)的信貸支持也就力不從心。即使在銀行資金充裕的情況下，中小企業(yè)也較難獲得銀行的信貸支持。

2、直接融資——多層次資本市場體系尚未建立

(1)專門為中小企業(yè)服務(wù)的區(qū)域性小額資本市場發(fā)展緩慢。2004年5月我國中小企業(yè)板塊獲準(zhǔn)在深圳證券交易所設(shè)立是對二板市場的積極探索。二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題，區(qū)域性小額資本市場則主要為達(dá)不到進(jìn)入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，包括為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。事實上，我國更需要后一層面的資本市場。

(2)創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資發(fā)展相對落后。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資基金是解決中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)融資難題的重要途徑之一。近幾年來，盡管沿海一些發(fā)達(dá)省市相繼建立了規(guī)模不等的高科技產(chǎn)業(yè)投資基金，成為推動科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的一種方式，發(fā)揮了積極作用。但大多數(shù)省份的創(chuàng)業(yè)投資尚處于起步階段。因此，應(yīng)大膽借鑒成功的經(jīng)驗，鼓勵設(shè)立按市場化規(guī)范運行、主要投資中小企業(yè)的風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，多渠道、多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。

(3)產(chǎn)權(quán)交易市場尚未發(fā)展壯大。近幾年新興產(chǎn)權(quán)交易市場，已成為風(fēng)險投資服務(wù)體系中的重要環(huán)節(jié)。產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè)，應(yīng)納入多層次資本市場的規(guī)劃之中，該市場可以成為為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的渠道。應(yīng)形成政府辦市場、資本運營機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易、中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織策劃的市場運作機(jī)制。

三、解決中小企業(yè)融資難的根本性措施

(一)加強(qiáng)中小企業(yè)自我強(qiáng)化內(nèi)在的管理

我國中小企業(yè)大多規(guī)模小、資本技術(shù)密度低、技術(shù)裝備落后、數(shù)量多，處于小規(guī)模運轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時由于中小企業(yè)大多處在競爭很強(qiáng)的行業(yè)，總體盈利水平不高，這就限制了其通過內(nèi)源融資渠道融資的能力。要提高企業(yè)的盈利能力，必須加強(qiáng)公司治理，提高經(jīng)營管理水平，完善內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)抗風(fēng)險的能力，建立科學(xué)發(fā)展觀，大力開展技術(shù)創(chuàng)新。

由于中小企業(yè)內(nèi)源融資能力不足，往往需要通過外源融資尤其是債權(quán)融資來籌集資金，這就需要中小企業(yè)必須要有良好的信用作保證。而中小企業(yè)的信用缺失問題已嚴(yán)重破壞了市場競爭秩序，因此加強(qiáng)中小企業(yè)信用建設(shè)已成當(dāng)務(wù)之急。完善中小企業(yè)信用管理首先應(yīng)從企業(yè)自身做起，建立規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度、財務(wù)制度和信用制度，從而提高中小企業(yè)的信用水平。同時，著力提高中小企業(yè)對于信用風(fēng)險的防范能力，以優(yōu)化企業(yè)信用管理機(jī)制，提升企業(yè)信用管理水平。其次，要加強(qiáng)政府引導(dǎo)，立法部門需要制定一系列關(guān)于構(gòu)筑中小企業(yè)信用體系的法律法規(guī)，執(zhí)法部門要依法保護(hù)中小企業(yè)的公平競爭，規(guī)范中小企業(yè)的誠信行為，充分利用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)技術(shù)和現(xiàn)代化工具，創(chuàng)建國家企業(yè)信用征信體系，使守信企業(yè)可以獲得比現(xiàn)在更快捷、更優(yōu)惠的貸款方式。第三，完善社會信用制度，制定信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，創(chuàng)造有利于中介機(jī)構(gòu)公平競爭的市場環(huán)境，重視發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在提升中小企業(yè)信用中的作用。(二)改革相對落后的金融體制

我國現(xiàn)有的金融體系是以國有商業(yè)銀行為主體，而中小企業(yè)資金的主要供給者地方性中小商業(yè)銀行又相對不足，同時還缺乏專門的為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。國有商業(yè)銀行近年撤銷大量基層網(wǎng)點，瞄準(zhǔn)大企業(yè)。股份制商業(yè)銀行也出現(xiàn)了類似的“傾斜”趨勢。而其他中小金融機(jī)構(gòu)信貸能力又不足。針對上述情況，我們應(yīng)從以下方面人手：

1、改革現(xiàn)行信貸管理體系，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。從現(xiàn)實中可以看出，雖然中國人民銀行一再發(fā)文督促各大商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的貸款力度，但效果并不理想。原因不僅在于中小企業(yè)缺乏信用、給中小企業(yè)的貸款成本高，更本質(zhì)的原因在于，大銀行貸款給國有企業(yè)既不承擔(dān)任何風(fēng)險，又能獲得利益，但給中小企業(yè)貸款，屬于純商業(yè)貸款，在許多中小企業(yè)的不規(guī)范運作、信譽沒有完全樹立的情況下，加之大銀行辨別優(yōu)劣客戶的能力存在問題，風(fēng)險較大。所以，大銀行寧愿將資金存在央行的賬戶上、買國債等，也不愿意貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)也就難以健康發(fā)展。面對現(xiàn)實存在的不合理的信貸管理體系，中國人民銀行了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2002]224號)，要求商業(yè)銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業(yè)發(fā)展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業(yè)合理的流動資金需求。對此，政府要從外部減壓，監(jiān)管當(dāng)局適時推出相應(yīng)的監(jiān)管措施；銀行內(nèi)部既要防止過分逃避責(zé)任，又要完善自我約束機(jī)制和內(nèi)控制度，簡化貸款手續(xù)，減少審批環(huán)節(jié)。并根據(jù)貸款中小企業(yè)個體特點及生產(chǎn)周期、市場特征和資金需求，合理確定貸款期限，打破原有的貸款期限的硬性要求，可以實際使用天數(shù)計算貸款期，以減少中小民企的利息負(fù)擔(dān)。

2、大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。我國中小企業(yè)融資應(yīng)找中小金融機(jī)構(gòu)(林毅夫，2001)。為加快中小金融機(jī)構(gòu)為廣大中小企業(yè)服務(wù)的質(zhì)量和力度，我國應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家特別是韓國和日本等中小企業(yè)發(fā)展成熟的國家的先進(jìn)經(jīng)驗，設(shè)立為中小企業(yè)服務(wù)的專項中小金融機(jī)構(gòu)。從國際經(jīng)驗來看，無論是直接融資為主的國家還是間接融資為主的國家，在為中小企業(yè)提供融資方面的服務(wù)，主要還是中小金融機(jī)構(gòu)及政府的政策性金融機(jī)構(gòu)。因此，充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)對廣大城鄉(xiāng)中小企業(yè)的融資服務(wù)，中小金融機(jī)構(gòu)本身把握好自己的合理定位，探索適合中小企業(yè)資金需求的信貸方式，對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，意義是很重大的。

3、健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。在中小企業(yè)發(fā)展過程中，獲得銀行貸款普遍存在著一定的困難，為了解決該問題，許多國家都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保作為政府扶持中小企業(yè)的一個重要的“公共物品”，出資者大都是政府。具體由哪一級政府出資，視各國的具體情況而定。在制定信用擔(dān)保方案時應(yīng)嚴(yán)格審核擔(dān)保條件，制定嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、嚴(yán)格資金管理、嚴(yán)格操作程序、嚴(yán)格收費標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格代位補(bǔ)償?shù)纫?。信用?dān)保是國際公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè)，如果風(fēng)險控制不力、經(jīng)營不善、完全可能會發(fā)生資不抵債的現(xiàn)象而至破產(chǎn)，從而累及銀行資產(chǎn)質(zhì)量，影響金融環(huán)境的穩(wěn)定。因此，必須采取嚴(yán)格措施，識別、防范、控制和分散風(fēng)險。我國在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保制度、制定擔(dān)保政策時，既要借鑒外部經(jīng)驗，又要根據(jù)我國財政、金融和中小企業(yè)管理體制的特點，建立為中小企業(yè)服務(wù)的金融擔(dān)保體系。

(三)加強(qiáng)資本市場的建設(shè)與完善

1、利用業(yè)已推出的中小企業(yè)板融資。一個完善的、多層次的證券資本市場是滿足中小企業(yè)股權(quán)融資需求的最佳選擇，它不僅可以為處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，而且，為注入中小企業(yè)的股權(quán)資金提供了一個完善的退出機(jī)制，從而更有利于企業(yè)融通資金。深交所公布的一份研究報告建議，根據(jù)中小企業(yè)外部股權(quán)融資的需要和效果，適當(dāng)放寬中小企業(yè)在股票市場的上市條件，通過增加企業(yè)規(guī)模和盈利標(biāo)準(zhǔn)的彈性，鼓勵更多的中小企業(yè)到股票市場上市；促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，著重強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的成長性；適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有股票市場的再融資政策，使再融資政策的具體要求與企業(yè)的競爭性、成長性等特點相聯(lián)系，使再融資政策的最終目標(biāo)為促進(jìn)企業(yè)的融資效率。根據(jù)這一系列的政策、建議，科技型中小企業(yè)無疑在中小企業(yè)板的進(jìn)入中具有獨特的優(yōu)勢，但更需強(qiáng)調(diào)的是，中小企業(yè)板更看中的是企業(yè)的成長性，而非高科技屬性。這就為市場進(jìn)入設(shè)定了門檻，需要我們培養(yǎng)大量極具潛質(zhì)的高科技中小企業(yè)，而非僅有科技因素即可。因此，對于有條件的成長型高新技術(shù)中小企業(yè)，政府應(yīng)積極對其進(jìn)行“孵化”，助其進(jìn)入中小企業(yè)板進(jìn)行融資，同時，借助國內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板的有利條件，積極建立優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)上市融資的育成制度。另一方面，某些已進(jìn)入成熟和獲利重整階段的中小企業(yè)，也可以通過買殼上市的方法進(jìn)入主板市場融資。

篇（6）

中圖分類號：F713.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01

一、中小企業(yè)市場營銷問題策略

縱觀中小企業(yè)市場營銷管理工作不難看出，其仍舊存在觀念滯后的不良問題。觀念的清晰正確對企業(yè)從事各項營銷活動產(chǎn)生至關(guān)重要影響。一些單位主張產(chǎn)品導(dǎo)向，而一些企業(yè)則更傾向于推銷觀念。前者關(guān)注產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)性、功效性以及特色性。后者則關(guān)注消費者存在的惰性以及抗拒情緒，因而通過大力促銷，消除消費者的該類心理狀態(tài)。該類做法實際上并沒有顧忌消費者真正需求，而是將更多精力放在促銷上，不惜應(yīng)用欺騙誘導(dǎo)方式。上述兩類營銷理念均呈現(xiàn)出一定滯后性與不科學(xué)性。主體成因在于營銷觀念具有一定片面性，沒能真正的將消費者作為服務(wù)的主體對象?；谙M者一致性以及資源影響，各個企業(yè)均無法全面符合消費者各式各樣的需要，而僅僅滿足一部分消費者購買需求。決定為何種消費者提供營銷服務(wù)，便是明確目標(biāo)市場的工作。企業(yè)可依據(jù)既定目標(biāo)市場制定價格營銷、分銷管理、推廣促銷等策略，符合消費者的真正需求，并確保營銷目標(biāo)的合理實現(xiàn)。由于中小企業(yè)能力水平不足，因而僅能選定某類消費者作為營銷目標(biāo)。然而，當(dāng)前，較多中小企業(yè)卻沒能注重目標(biāo)市場的科學(xué)選擇，因而無法進(jìn)行市場細(xì)分，影響了產(chǎn)品的營銷效果。

當(dāng)完成目標(biāo)市場選擇后，中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步清晰市場定位。即為自身產(chǎn)品開創(chuàng)清晰明確、富于特征的產(chǎn)品形象，進(jìn)而傳輸至消費者，令其心中具有更為直觀的認(rèn)識。倘若市場定位合理，便可贏得消費者信賴，占據(jù)競爭主動。然而，一些中小企業(yè)雖然注重目標(biāo)市場的比選，卻沒能注重做好產(chǎn)品市場定位，令生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)品喪失個性，無法打動消費者，影響了企業(yè)核心競爭力。

另外，中小企業(yè)應(yīng)用促銷方式也包含一定的偏差問題。具體體現(xiàn)為，廣告宣傳沒能明確真正的訴求點，無法科學(xué)選擇應(yīng)用推廣手段，亦不能就推銷工作人員的工作理念實施細(xì)致的調(diào)查分析與有效改正。

二、強(qiáng)化中小企業(yè)市場營銷管理科學(xué)策略

1.樹立現(xiàn)代化營銷觀念

中小企業(yè)市場營銷管理階段中，應(yīng)清楚明確目標(biāo)市場，利用集中資源面向目標(biāo)客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。產(chǎn)品生產(chǎn)階段中不但應(yīng)明確顧客需求，同時應(yīng)分析競爭對象的產(chǎn)品特征，進(jìn)而為消費者提供更加優(yōu)質(zhì)契合的產(chǎn)品服務(wù)。另外，應(yīng)做好定價管理，優(yōu)選分銷渠道，應(yīng)用有效促銷方式，真正令消費者采購到心儀產(chǎn)品，并指導(dǎo)未來營銷工作更上一層樓。實踐工作中還應(yīng)樹立社會導(dǎo)向觀念，衡量消費者以及社會發(fā)展的長久利益。設(shè)計產(chǎn)品及應(yīng)用原料，使用添加劑，或是包裝、宣傳階段中，均應(yīng)考量消費者的切身利益，保護(hù)其身心健康，優(yōu)化環(huán)境建設(shè)，最大可能的減少污染影響，促進(jìn)能源的有效節(jié)約。

2.基于市場細(xì)分優(yōu)選目標(biāo)市場

要想明確的優(yōu)選目標(biāo)市場，應(yīng)做好細(xì)分管理，科學(xué)履行必要工作步驟。該過程較為復(fù)雜，首先應(yīng)明確需求者，依據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)特點分析具體的需求者類型。同時，應(yīng)衡量潛在消費者的多樣化需要，依據(jù)地理、行為以及觀念心理等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)的細(xì)分。再者，應(yīng)對各類別需求進(jìn)行研究比較，衡量共同需求以及存在的特殊特性需要。而后可去除公共需求，將特殊需要變成市場細(xì)分執(zhí)行的具體標(biāo)準(zhǔn)。有了細(xì)分尺度后，可令需求者分為幾個群體或不同的子市場。就各個子市場應(yīng)實施科學(xué)評估研究，利用有效調(diào)查手段，探究子市場的具體規(guī)模，進(jìn)一步衡量競爭發(fā)展?fàn)顩r。

3.科學(xué)引入避強(qiáng)定位手段

基于目標(biāo)市場，中小企業(yè)需要應(yīng)對較多的競爭對象，因此應(yīng)合理引入避強(qiáng)定位手段。即避免同較強(qiáng)競爭實力的單位面對面競爭，而是令定位產(chǎn)品在其他市場范疇中，令自身產(chǎn)品在特征屬性層面，同堅強(qiáng)有力的競爭對象呈現(xiàn)出顯著差異。該策略的引入應(yīng)注意，清晰明確競爭對象生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)品的特別之處、塑造形象以及消費者對其的認(rèn)識了解等。同時，應(yīng)分析潛在消費者內(nèi)心要求的產(chǎn)品特點以及喜歡屬性，具體的評估標(biāo)準(zhǔn)等。接下來應(yīng)對比競爭對象的產(chǎn)品與消費者真正希望的產(chǎn)品，探尋目標(biāo)消費者內(nèi)心渴望卻無法從競爭對象營銷的產(chǎn)品獲取的屬性。另外，還應(yīng)對競爭對象的管理營銷、應(yīng)用技術(shù)手段、材料購買、經(jīng)營生產(chǎn)、財務(wù)管理等工作進(jìn)行強(qiáng)勢與弱項的分析，判定其對產(chǎn)品營銷工作的作用影響。

產(chǎn)品進(jìn)行市場營銷前期與后期，中小企業(yè)應(yīng)就目標(biāo)消費者了解相關(guān)信息的渠道，借助開展豐富的廣告宣傳策劃活動，將產(chǎn)品真正的特征元素、優(yōu)質(zhì)形象傳輸至消費者，把握市場訴求點，創(chuàng)造良好的營銷管理效果。

三、結(jié)語

總之，中小企業(yè)做好市場營銷管理可創(chuàng)設(shè)顯著效益，提升核心競爭力。為此，應(yīng)針對市場營銷工作中存在的問題，制定科學(xué)有效的應(yīng)對策略，方能擴(kuò)充市場覆蓋面，贏得競爭主動，抓住消費者心理，生產(chǎn)經(jīng)營其真正需要的產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的營銷管理服務(wù)，獲取全面的發(fā)展與提升。

篇（7）

一、前言

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了適應(yīng)社會的需求，中小企業(yè)逐漸發(fā)展起來，但是中小企業(yè)投資管理方面的問題，也在逐漸顯現(xiàn)，本文對于中小企業(yè)投資管理中的所存在問題進(jìn)行了分析研究，并根據(jù)國內(nèi)發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了相關(guān)的建議。

二、中小企業(yè)的介紹

中小企業(yè)，我們將其簡稱為SMEs，也就是我們所說的那些規(guī)模比較小的，在其行業(yè)中不占主要地位，而且對該行業(yè)的影響較小的一些企業(yè)。而且中小企業(yè)具有一定的特點：第一，中小企業(yè)投資具有較高的風(fēng)險性；第二，在過度投資時，可能會導(dǎo)致資金缺乏；第三，進(jìn)行投資決策時，最為常用的就是折現(xiàn)現(xiàn)金流量法；第四，在進(jìn)行投資決策時，和融資決策有著緊密的聯(lián)系；第五，中小企業(yè)進(jìn)行投資時一般會采用租賃的方法。

三、中小企業(yè)投資的發(fā)展現(xiàn)狀

1.國外中小企業(yè)投資現(xiàn)狀

通常我們在評價一個項目的投資可行性時，會對投資項目預(yù)先進(jìn)行評估，一般情況下，我們會采用的評估方法是非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法，國外的很多學(xué)者很早就開始對中小企業(yè)投資管理問題進(jìn)行了相關(guān)的研究，而且大部分的企業(yè)也認(rèn)同這種在投資前進(jìn)行評估的方法，而在選擇評估方法時，最常用的是回收期的方法。

2.國內(nèi)中小企業(yè)投資現(xiàn)狀

在對國內(nèi)的中小企業(yè)的投資方式進(jìn)行調(diào)查時，我們發(fā)現(xiàn)一般情況下，中小企業(yè)會采用的方法是直接投資和租賃的方式，而且公司的規(guī)模越大，選擇租賃的比例越小，而且不同地區(qū)選擇的投資方式也不同，一般來說國內(nèi)中東地區(qū)在固定資產(chǎn)上的投資比例較大。

3.國內(nèi)中小企業(yè)投資評價

國內(nèi)的中小企業(yè)在進(jìn)行投資時，大多數(shù)都會選擇進(jìn)行評價，而且大部分企業(yè)對于評價結(jié)果極為重視。中小企業(yè)在進(jìn)行投資之前，大部分的企業(yè)會選用回收期法對投資項目進(jìn)行評價，而且不同地區(qū)會選用的方法不同，行業(yè)之間也存在一定的差異，當(dāng)然很多中小企業(yè)也會選擇折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，但是人們在選擇時都會保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

四、中小企業(yè)投資管理中存在的問題

1.專業(yè)化程度較低

因為中小企業(yè)發(fā)展不夠完善等很多原因，很多中小企業(yè)在進(jìn)行投資決策時，無法掌握正確合適的決策方法，而且在進(jìn)行決策時缺乏科學(xué)性。中小企業(yè)在進(jìn)行投資時，具有較大的風(fēng)險，因此中小企業(yè)在進(jìn)行投資時，更應(yīng)該在投資之前進(jìn)行全面的評估分析，將風(fēng)險性降到最低，保證公司的利益。

2.法律制度不夠完善

在我國的中小企業(yè)中，很多企業(yè)是依靠貸款進(jìn)行投資的，但是對于這些投資缺乏相應(yīng)的法律保護(hù)，因此可能會導(dǎo)致很多信用度較低中小企業(yè)在進(jìn)行投資時逃避責(zé)任，這樣會增大投資風(fēng)險，危害到債權(quán)人的利益。

3.投資觀念相對落后

很多中小企業(yè)因為自身的規(guī)模較小，因此在進(jìn)行投資時和一些大規(guī)模公司相比，所占的貸款比例較大，因此也會承擔(dān)更大的風(fēng)險，因此這些企業(yè)為了確保自身的利益，一般會選擇在最短的時間內(nèi)收回投資，一般不會冒風(fēng)險擴(kuò)大規(guī)模，因此很少選用融資的方法，投資觀念較為落后。

4.投資能力偏低

很多中小企業(yè)在進(jìn)行投資時，通常會面臨的一個問題就是缺乏投資資金，而解決的辦法一般就是向銀行或者是其它的機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，但是因為企業(yè)的規(guī)模較小，投資時面臨的風(fēng)險相對較大，因此在銀行等地進(jìn)行貸款時難度較大，即使銀行愿意進(jìn)行貸款，因為中小企業(yè)的投資風(fēng)險較高因此相對的貸款利率也較高，因此造成中小企業(yè)投資的成本較高，阻礙了中小企業(yè)的投資發(fā)展。

5.一些形式制約投資的發(fā)展

對于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資來說，國內(nèi)關(guān)于這方面的法律制度還不夠完善，存在著一定的障礙，在創(chuàng)業(yè)投資中所存在的主要問題，就是在創(chuàng)業(yè)投之中所具有的獎勵約束制度中安排方面的問題。比如，美國很多中小企業(yè)都會采用“有限合伙制”這種投資方法，而且一些國家大多采用“基金制創(chuàng)業(yè)投資”的方法，現(xiàn)在就我國的現(xiàn)狀而言，還缺乏完善的法律制度，但是在國內(nèi)的《公司法》中也對中小企業(yè)的投資作出了限制，即以股權(quán)形式進(jìn)行投資時，必須在凈資產(chǎn)的百分之五十以內(nèi)。

五、中小企業(yè)投資管理措施

對于中小企業(yè)來說，進(jìn)行企業(yè)投資不僅可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，而且可以增加就業(yè)渠道，為社會增加更多的就業(yè)崗位。在維持中小企業(yè)正常發(fā)展的基礎(chǔ)上，為了促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展，這就需要一個相對穩(wěn)定安全的投資環(huán)境，只有這樣才可以有效的降低投資風(fēng)險，保證中小企業(yè)的利益，從而推動中小企業(yè)的發(fā)展。

1.制定優(yōu)惠政策

當(dāng)中小企業(yè)進(jìn)行投資擴(kuò)大時，政府應(yīng)該提供政策上的扶持與幫助，因為大多數(shù)的中小企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模，基本上都是依靠投資來完成的，，如果想要促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展速度，那么必須增加投資，同時要降低稅的比例，這樣才可以提高中小企業(yè)投資的積極性，因為我國以公有制經(jīng)濟(jì)為主，因此對于非公有制的企業(yè)存在一定的歧視，雖然對于中小企業(yè)推出了一系列的優(yōu)惠政策，但是政府并沒有給予足夠的重視，因此在一定程度上不利于中小企業(yè)的發(fā)展。

2.完善相關(guān)的法律制度

在國外很多國家為了保證中小企業(yè)的利益，同時降低投資風(fēng)險，都會出臺一系列的法律，對企業(yè)投資進(jìn)行管理與約束。對于那些依靠貸款來進(jìn)行投資的中小企業(yè)，制定完善的法律法規(guī)，不僅可以保證債權(quán)人的利益，同時可以有效的促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，因此我國應(yīng)該在這方面投入更多的經(jīng)歷，從而保證中小企業(yè)投資的正常發(fā)展，提高中小企業(yè)投資管理能力。

3.建立多渠道的融資體系

通過以上分析我們知道，中小企業(yè)的投資和融資有著緊密的聯(lián)系，因此為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時保證中小企業(yè)的利益，建立多渠道的融資體系是至關(guān)重要的，因為中小企業(yè)的投資具有較大的風(fēng)險，尤其是在投資一些高新技術(shù)行業(yè)時，不僅需要投資者更加謹(jǐn)慎，同時要求我們建立完善的融資體系和風(fēng)險投資體系。

4.組織好租賃市場

對于中小企業(yè)來說要想獲得固定資產(chǎn)，需要進(jìn)行經(jīng)營式的租賃或者是融資式的租賃，不僅可以增加資源的利用度，還可以有效的解決中小企業(yè)所面臨的資金缺乏的問題，因此對于政府來說，需要為中小企業(yè)提供一個穩(wěn)定安全的租賃市場，這樣可以為中小企業(yè)提供更好的服務(wù)，從而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

5.為中小企業(yè)業(yè)主提供必要的培訓(xùn)

在中小企業(yè)中決策水平的高低會直接影響企業(yè)的效益，為了避免盲目投資狀況的出現(xiàn)，需要政府及有關(guān)部門提供相應(yīng)的幫助，為業(yè)主提供全面的培訓(xùn)，提高中小企業(yè)業(yè)主的管理能力，進(jìn)而提高決策水平，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

六、結(jié)束語

在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，中小企業(yè)為了獲得更大的發(fā)展空間，投資對于中小企業(yè)來說是至關(guān)重要的，但是中小企業(yè)投資管理中所存在的問題也是不容忽視的，因此本文針對這些問題進(jìn)行了討論，以中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，對于發(fā)展中所存在的問題，提出了一系列的改進(jìn)措施，從而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

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[3]陳佳貴.《中小企業(yè)風(fēng)險管理》，廣東經(jīng)濟(jì)出版社，1999

篇（8）

一、中小企業(yè)稅收的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)稅收的現(xiàn)狀

中小企業(yè)正逐漸成為發(fā)展我國生產(chǎn)力的主要部分，最重要的是，我國作為一個農(nóng)業(yè)大國，中小企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成中占有非常大的比例。

我國稅收按照性質(zhì)和作用劃分，有六類稅收，18個稅種，具體包括流轉(zhuǎn)稅、資源稅、所得稅等，紛繁多雜的稅種無疑造成中國中小企業(yè)稅負(fù)都偏重。

今年以來，盡管政府多次出臺各種減輕中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的政策，但在實際情況中，稅負(fù)較高的情況依然在中小企業(yè)中廣泛存在。根據(jù)近日多地的調(diào)研結(jié)果也表明，盡管政府近期出臺了多項專門針對于中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠及財政支持政策，但是中小企業(yè)依然面臨稅費負(fù)擔(dān)較重的隱痛。某高新技術(shù)企業(yè)的高層管理人員曾透露，國家對于高新技術(shù)的研究是有政策扶持的，因此，企業(yè)發(fā)生的科研經(jīng)費可以抵扣稅收，但是問題是盡管兩國之間已經(jīng)簽署貿(mào)易合作備忘，但是該高新技術(shù)企業(yè)在與某國企業(yè)展開技術(shù)交流合作時，技術(shù)合作等非貿(mào)易付匯的所得稅，在實際操作中是無法抵扣的，因此在實際扣繳稅款時，還是有很大的稅收負(fù)擔(dān)。

（二）中小企業(yè)稅收的問題

設(shè)計避稅方案的工作要求籌劃人員要有較高的專業(yè)性，綜合專業(yè)素質(zhì)和豐富實踐經(jīng)驗是進(jìn)行稅收籌劃人員的必備素養(yǎng)，稅收策劃人員不光要熟知我國現(xiàn)行稅法，還要擁有扎實的財務(wù)功底，也必須具備與企業(yè)其他部門及稅收機(jī)關(guān)溝通的能力。但是我國中小企業(yè)大多沒有稅務(wù)專員，企業(yè)的涉稅問題往往由財務(wù)人員包辦，因此避稅行為顯得不是十分明智。

二、中小企業(yè)稅收存在的問題

（一）政策目標(biāo)不明確，針對性不強(qiáng)

我國的稅收政策并沒有關(guān)注培育中小企業(yè)競爭能力的問題，沒有兼顧到中小企業(yè)本身的特殊性，只是當(dāng)作一種社會政策工具，用來解決社會問題的手段。

（二）政策手段單一，范圍狹窄，力度欠缺，政策實施效率低下

我國關(guān)于中小企業(yè)的稅收支持規(guī)定，僅限于稅率和減免稅上，而不同性質(zhì)、規(guī)模的企業(yè)就無法適用這些規(guī)定，并且很多稅收優(yōu)惠政策都集中在企業(yè)成立之時，企業(yè)成立之后的經(jīng)營過程中就缺乏降低風(fēng)投、籌措資本、促進(jìn)人才合理流動等方面的優(yōu)惠政策。

（三）中小企業(yè)對合理避稅存認(rèn)識不足

有些企業(yè)將合理避稅直接等同于偷稅漏稅，導(dǎo)致其沒有以依法納稅、依法盡其義務(wù)為前提來進(jìn)行避稅行為。中國引入稅收籌劃的概念起步晚于歐洲國家，因此，這導(dǎo)致了我國中小企業(yè)的稅收籌劃意識非常的薄弱。其法制觀念的欠缺導(dǎo)致了法律意識淡漠化，甚至有相當(dāng)一部分比例的企業(yè)認(rèn)為，稅收籌劃就是偷稅、漏水以及不繳稅。因此，合理避稅在具體操作的實踐中產(chǎn)生了很大的困擾。

（四）中小企業(yè)的規(guī)模實力限制了合理避稅的展開

不比大企業(yè)的資金雄厚，中小企業(yè)往往資金不足，實力不強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)沒辦法投入很多資金展開稅收籌劃，即心有余而力不足。而且對于中小企業(yè)來說，最重要的是企業(yè)的生存與發(fā)展，合理避稅只能是可有可無。

（五）社會咨詢和機(jī)構(gòu)不完善

由于目前我國的經(jīng)濟(jì)飛速的發(fā)展，導(dǎo)致中小企業(yè)也迅速膨脹發(fā)展，但相應(yīng)的稅務(wù)政策咨詢以及機(jī)構(gòu)的發(fā)展卻無法與之相對應(yīng)，因此，造成了稅收制度跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐，導(dǎo)致了嚴(yán)重的脫節(jié)。并且現(xiàn)存的能提供避稅服務(wù)的稅務(wù)機(jī)構(gòu)，其工作人員的綜合能力普遍偏低，也沒有達(dá)到稅收策劃要求的規(guī)范，他們保持自己的做法，不隨著國家稅法政策變更，導(dǎo)致能滿足中小企業(yè)合理避稅要求的稅務(wù)機(jī)構(gòu)甚少。

三、中小企業(yè)合理避稅的方法

（一）針對我國西北地區(qū)與東部地區(qū)發(fā)展存在巨大差異化的現(xiàn)狀，我國按照具體問題具體分析的原則來制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。由于東部地區(qū)主要是突出行業(yè)優(yōu)惠政策，而西北部地區(qū)多以地域性優(yōu)惠政策為主。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的發(fā)展現(xiàn)狀，制定符合自身特點的政策。

（二）通常情況下，把一個稅率較高的大企業(yè)分為幾個稅率較低的小企業(yè)，從而有效地降低企業(yè)的納稅總額。但是進(jìn)行企業(yè)分立，經(jīng)營者必須考慮是否會對企業(yè)自身的業(yè)務(wù)造成較大影響，分立公司所需要的費用是否在企業(yè)承擔(dān)范圍內(nèi)，中小企業(yè)要充分結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顩r，合理的進(jìn)行企業(yè)分立。

四、完善中小企業(yè)合理避稅的對策

（一）中小企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境措施

1.樹立正確觀念，科學(xué)合理避稅

首先，依法納稅是每個公民、每企業(yè)不可推卸的義務(wù)。中小企業(yè)波及范圍廣泛，地方財政最穩(wěn)固的收入之一都來源于中小企業(yè)。如果中小企業(yè)都將合理避稅行為轉(zhuǎn)變成偷稅、漏稅、抗稅等違法犯罪行為，我國稅收來源將嚴(yán)重流失。所以，中小企業(yè)必須建立在盡到納稅義務(wù)的基礎(chǔ)上合理避稅，不能打著合理避稅的旗號，干著違法犯罪的勾當(dāng)。

2.重視人才培育，提高財務(wù)人員的專業(yè)水平

想要順利進(jìn)行合理避稅，專業(yè)高素養(yǎng)的財務(wù)人員必不可少。財務(wù)人員不僅要精通會計準(zhǔn)則與國家稅法，還要時刻關(guān)注準(zhǔn)則規(guī)定的變化。此外財務(wù)人員要充分了解企業(yè)的外部市場和法律環(huán)境，掌握企業(yè)自身經(jīng)營情況。并且合理避稅還需要實際業(yè)務(wù)操作能力，如果財務(wù)人員的能力欠缺，導(dǎo)致避稅方案失敗，不但不能幫助企業(yè)合理節(jié)稅，還會損失大量成本。

因此，合理避稅要求財務(wù)人員要有很高的知識專業(yè)性和綜合性，關(guān)于這點企業(yè)可以在招聘時嚴(yán)加把關(guān)，也可以對在職人員進(jìn)行培訓(xùn)，相關(guān)人員的知識體系要隨著國家稅收政策的變化而更新。

參考文獻(xiàn)：

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[2]欒婧. 關(guān)于中小企業(yè)合理避稅的研究[J].經(jīng)營管理者，2014（29）.

篇（9）

一、我國中小企業(yè)民間融資動因分析

（1）中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金缺口大。長期以來，資金短缺是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，特別是自2010年下半年以來，國家采取了逐步緊縮的貨幣政策，通過多次調(diào)高商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率不斷收緊銀根，使中小企業(yè)資金緊張的局面更為嚴(yán)峻。在無法獲得金融機(jī)構(gòu)貸款支持的情況下，為了企業(yè)生存，中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向利率奇高的民間借貸。

（2）正規(guī)和非正規(guī)金融市場之間存在“溢出效應(yīng)”。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供金融產(chǎn)品不足，中小企業(yè)對金融產(chǎn)品的超額需求便溢出到非正規(guī)金融市場，且非金融市場依靠其在信息、擔(dān)保、成本方面擁有銀行無法比擬的優(yōu)勢，敢于提供正規(guī)金融缺失的金融產(chǎn)品部分，彌補(bǔ)了正規(guī)金融產(chǎn)品的空缺。

（3）民間富余資金投資渠道狹窄也為民間借貸提供了資金來源。民間積累了大量的資金，近年來人民幣儲蓄存款余額的持續(xù)增長，體現(xiàn)了城鄉(xiāng)居民普遍資金富余，這些富余資金急需尋求投資出路。由于目前我國存款利率較低，與當(dāng)前通貨膨脹率相比，銀行存款仍然為實質(zhì)上的負(fù)利率，居民存款出現(xiàn)日益貶值的現(xiàn)象，因此公眾存款意愿并不高。欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村居民投資渠道更加單一，多數(shù)具有風(fēng)險偏好、手頭有較多盈余的富裕居民，在市場供需兩種力量的推動下，選擇具有一定道德約束和信用基礎(chǔ)的民間借貸，通過民間借貸以獲取較高的利息收益，從而促進(jìn)了民間借貸市場的繁榮。

總之，中小企業(yè)選擇民間融資的動因是較為復(fù)雜的。正如茅于軾（2011）在公開采訪時談到，中小企業(yè)難以從銀行獲得實實在在的貸款，那么，民間借貸自然成為一種渠道，這恰恰也是優(yōu)化資金配置的過程。

二、民間融資收益

（1）促進(jìn)了民營企業(yè)的發(fā)展，推動了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間借貸為次級貸款者和市場富余資金搭建了橋梁，成為次級貸款者融資的主要媒介。邵燕祥（2008）認(rèn)為，中小企業(yè)發(fā)展瓶頸往往資金不足，而這種情況又很難通過正規(guī)金融渠道得到緩解，民間金融則為一些求貸不能的中小企業(yè)和個體工商戶解了燃眉之急，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。

（2）拓寬投資渠道，提高資金配置效用。民間融資的發(fā)展為公眾的資金提供了更多的投資選擇，提高了公眾資金的投資回報率，有利于公眾資金的長期增值。

（3）是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。從微觀上考察，民間借貸靈活、充滿創(chuàng)新意識，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的了解更透徹，能有效地解決傳統(tǒng)銀行信貸“信息不對稱”的問題，在客觀上彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)某些職能的缺失。

三、民間融資的風(fēng)險

民間借貸的負(fù)面功能與作用也是非常明顯的。

（1）從宏觀上考察，民間借貸抬高了資金成本，使企業(yè)不堪重負(fù)。據(jù)了解，浙江民間借貸的利息回報年利率已高達(dá)100%，而中小企業(yè)的平均利潤率還不到10%。為了償還高利貸，企業(yè)通過借錢拆東墻補(bǔ)西墻，形成惡性循環(huán)，破產(chǎn)倒閉將不可避免。許多擔(dān)保公司和典當(dāng)行也因收不回錢而倒閉，帶來一系列連鎖反應(yīng)，市場主體和經(jīng)濟(jì)運行帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響。

（2）民間借貸容易引發(fā)社會問題。由于目前融資操作不規(guī)范，缺乏有效的風(fēng)險防范措施，容易造成借貸雙方的糾紛，且民間借貸問題處理常會出現(xiàn)過激行為，可能導(dǎo)致人身安全問題。

（3）加劇正規(guī)金融的風(fēng)險。很多企業(yè)與傳統(tǒng)銀行之間建立了信用渠道，一將取得的貸款資金轉(zhuǎn)手放貸，賺取利息差價。而民間放貸利息成本高，加重企業(yè)風(fēng)險，一旦企業(yè)運營不善導(dǎo)致破產(chǎn)，則銀行貸款資金難以收回。如果這種情況大規(guī)模發(fā)生，就可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

四、結(jié)論與建議

通過對中小企業(yè)民間融資問題的研究，我們得出以下結(jié)論：

（1）規(guī)范民間融資迫在眉睫。民間融資在一定程度上是正規(guī)金融的補(bǔ)充，但在長期缺乏監(jiān)管的情況下，民間金融市場風(fēng)險重重，這不利于民間金融市場的健康發(fā)展。所以監(jiān)管部門有必要采取措施，嚴(yán)格監(jiān)管，有效控制民間融資成本，引導(dǎo)和規(guī)范其健康發(fā)展，使其真正服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)。

（2）中小企業(yè)需規(guī)范財務(wù)。中小企業(yè)融資難一定程度上與自身條件有關(guān)，企業(yè)從銀行融資不暢部分原因是信息不對稱和財務(wù)不規(guī)范所致。所以中小企業(yè)只有提高自身管理水平，做到財務(wù)規(guī)范，才能提高自身融資議價能力，拓寬自身融資渠道，從而降低融資成本。

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[2]邵燕翔.浙江中小企業(yè)民間融資問題探討[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2008，（9）.

篇（10）

中小企業(yè)的信息化進(jìn)程中存在著比大型企業(yè)更多的問題，例如：不注重企業(yè)網(wǎng)站建設(shè)，各系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)彼此封閉，無法順利地交換、集成及相互關(guān)聯(lián)，企業(yè)內(nèi)部提供的信息雜亂無章，沒有整合應(yīng)用程序，更無法實現(xiàn)個性化，對外部信息的需求則必須在多個系統(tǒng)中搜尋。這些問題直接導(dǎo)致了信息資源不能有效、靈活地得以利用。隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要，企業(yè)對信息有效利用的需求也更為迫切，中小企業(yè)需要采用更加系統(tǒng)化和規(guī)范化的方法去規(guī)劃并滿足企業(yè)的信息需求，企業(yè)信息構(gòu)建成為解決上述問題的重要方法之一。

本文在文獻(xiàn)研究基礎(chǔ)上，探討了信息構(gòu)建、企業(yè)信息構(gòu)建的概念及其在中小型企業(yè)的應(yīng)用問題，提出符合中小型企業(yè)特點的信息構(gòu)建解決方案，分析了中小企業(yè)信息構(gòu)建過程中可能出現(xiàn)的問題，并提出相關(guān)建議。

一、信息構(gòu)建(IA)概念及發(fā)展概述

1.信息構(gòu)建(IA)概念

信息構(gòu)建（Information Architecture，IA），是通過合理地組織、標(biāo)識信息并構(gòu)建信息環(huán)境，以改善信息瀏覽及信息檢索的過程與效果的科學(xué)和藝術(shù)。

狹義的信息構(gòu)建是關(guān)于如何組織信息和設(shè)計信息環(huán)境、信息空間或信息體系結(jié)構(gòu)以幫助人們有效實現(xiàn)其信息需求的一門藝術(shù)和科學(xué)，它包括調(diào)查、分析、設(shè)計和執(zhí)行過程，涉及到組織、標(biāo)引、導(dǎo)航和搜索系統(tǒng)的設(shè)計，目的是幫助人們成功地發(fā)現(xiàn)和管理信息。

廣義信息構(gòu)建應(yīng)包括除了網(wǎng)站建設(shè)以外的眾多學(xué)科領(lǐng)域，如果從一個企業(yè)的角度來看，廣義IA的對象應(yīng)該包括企業(yè)信息活動中涉及的各個要素:信息、人員、技術(shù)和部門等。它是對組織機(jī)構(gòu)中的信息、信息服務(wù)、以及與信息相關(guān)的各部門及其人員的整合與合理化配置，包括技術(shù)層面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、管理層面的部門建設(shè)、以及信息系統(tǒng)本身從信息采集到用戶接口的結(jié)構(gòu)構(gòu)建。

2.信息構(gòu)建的發(fā)展

1975年,美國人沃爾曼(Richard Saul Wurman)創(chuàng)造了‘Information Architecture’一詞，并在1976年召開的美國建筑師協(xié)會全國會議上將其公之于眾，同時開始稱自己為信息建筑師。雖然沃爾曼沒有描述“IA是什么”，但卻明確地界定了信息建筑師的工作任務(wù):依據(jù)數(shù)據(jù)中的固有模式，化復(fù)雜為明晰;創(chuàng)建信息結(jié)構(gòu)或地圖，令他人找到通向知識的個人路徑;信息建筑師是即將到來的21世紀(jì)的專業(yè)化職業(yè)，代表著該時代對清晰、人類理解、信息組織科學(xué)的集中需求。因此,信息構(gòu)建的主要目的就是從大量處于復(fù)雜狀態(tài)的數(shù)據(jù)或信息中抽取本質(zhì)內(nèi)容，幫助人們理解信息、找到知識路徑。

IA的提法及相關(guān)的認(rèn)識在其創(chuàng)建之初并沒有引起社會的廣泛認(rèn)同，但是近年來隨著計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的普及和網(wǎng)絡(luò)空間的擴(kuò)大，隨著信息生態(tài)環(huán)境問題的日益嚴(yán)峻，人類所面對的信息數(shù)量激增，由此造成的網(wǎng)絡(luò)信息空間混亂問題給用戶造成了極大不便。為了解決這些問題，人們認(rèn)識到必須從宏觀的角度來研究信息空間的構(gòu)建以解決這些問題，因而，信息構(gòu)建的理論和實踐問題逐漸引起各學(xué)科領(lǐng)域的關(guān)注。

3.信息構(gòu)建問題國內(nèi)研究狀況

在我國，正式發(fā)表的信息構(gòu)建的論文始于2002年，目前國內(nèi)還主要處于對國外IA理論與實踐的學(xué)習(xí)和翻譯、引進(jìn)階段。就研究內(nèi)容而言，以信息構(gòu)建理論的介紹，網(wǎng)站信息構(gòu)建，網(wǎng)站信息構(gòu)建評估，以及信息構(gòu)建與情報學(xué)的關(guān)系等為主，而對一般意義的信息構(gòu)建的研究，以及對信息構(gòu)建理論原理總結(jié)和進(jìn)行理論提升的研究較少。

以“信息構(gòu)建”作為關(guān)鍵詞，在“中國知識資源總庫”中檢索相關(guān)文章，可以看出自2004年起，相關(guān)研究激增，并且保持了一定的熱度(見圖）。

二、中小企業(yè)信息構(gòu)建的意義

1.企業(yè)信息構(gòu)建的提出

什么是企業(yè)信息構(gòu)建(EIA）企業(yè)信息構(gòu)建“是那些用于管理有價值的企業(yè)信息資產(chǎn)的要素的集合,這些要素包括:計劃、政策、模式、標(biāo)準(zhǔn)、框架、技術(shù)、組織及過程,它可以確保將集成數(shù)據(jù)用于增加商業(yè)價值，使得技術(shù)與企業(yè)重要業(yè)務(wù)的需要緊密結(jié)合?！薄皩⒁患移髽I(yè)的戰(zhàn)略計劃與企業(yè)的數(shù)據(jù)構(gòu)建、企業(yè)應(yīng)用程序的構(gòu)建、以及企業(yè)技術(shù)構(gòu)建相聯(lián)結(jié),就形成了企業(yè)信息構(gòu)建。良好的構(gòu)建是對整個企業(yè)范圍與層面的要素相關(guān)的信息的邏輯組織,這些要素包括:戰(zhàn)略目標(biāo)、對象及戰(zhàn)略;業(yè)務(wù)章則及標(biāo)準(zhǔn);信息需求;應(yīng)用系統(tǒng);應(yīng)用程序與數(shù)據(jù)元素間的關(guān)系;技術(shù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)?！?/p>

因此，(1)企業(yè)信息構(gòu)建實際上是將企業(yè)視為一個有機(jī)整體,在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)流程協(xié)作,促進(jìn)信息資源的共享;(2)如何以最簡單的方式向內(nèi)部和外部提供信息，公司不同部門的雇員擁有大量的資料，如何將合適的信息提供給最需要的人;(3)企業(yè)必須采取集中化的知識管理策略，將員工個人擁有的知識轉(zhuǎn)化為組織的知識，同時還必須建立系統(tǒng)維護(hù)體系。(4)怎樣將企業(yè)的購買者、生產(chǎn)商、供貨商等實體放置在同一個平臺上，進(jìn)行個性化的信息獲取分析的工作。

2.中小企業(yè)信息化面臨的問題

中小企業(yè)在我國企業(yè)中已占到90%以上，隨著信息化的深入，中小企業(yè)日益希望通過信息化來提高自身的競爭力，但在中小企業(yè)的信息化過程中,它們面臨著與大型企業(yè)更為復(fù)雜多樣、風(fēng)險更高的信息化問題,主要表現(xiàn)為:

（1)非理性的軟件選擇。許多中小企業(yè)在選擇軟件時未能不考慮企業(yè)的規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍，甚至在尚未確定需求的情況下購入軟件，從而造成資金浪費、軟件閑置及維護(hù)和升級上的高成本。

（2)冗長的實施過程。大的軟件商或系統(tǒng)商的成熟系統(tǒng)軟件，其實施過程往往由眾多的步驟組成，歷時較長，中小企業(yè)無論從財力上還是人力上根本無法承受這一實施過程。

（3)不合理的人員配置。絕大多數(shù)中小企業(yè)都沒有單獨設(shè)置的信息系統(tǒng)部門，往往由一名或幾名雇員實現(xiàn)全部職能，業(yè)務(wù)流程的定義，數(shù)據(jù)的輸入和系統(tǒng)的使用都是同批人，導(dǎo)致對其的過度依賴和人員上的高風(fēng)險。

（4)企業(yè)人員培訓(xùn)和技術(shù)支持的缺乏。中小企業(yè)意識到信息系統(tǒng)建設(shè)的重要性，但在信息系統(tǒng)預(yù)算時，往往未能考慮廣泛的職員培訓(xùn)和技術(shù)支持所需的成本，造成日常運營中問題頻頻、有系統(tǒng)卻無法正常運行。

3.中小企業(yè)信息構(gòu)建的意義

中小企業(yè)信息構(gòu)建的提出，是針對目前中小企業(yè)信息化過程中存在較多問題所提出的一種信息治理的解決方案。信息構(gòu)建可以整合中小企業(yè)的各類與信息相關(guān)的信息資源，在企業(yè)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，進(jìn)行有效的信息系統(tǒng)規(guī)劃和設(shè)計，在信息技術(shù)應(yīng)用、信息系統(tǒng)開發(fā)或購置方面全面考慮企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人員、知識結(jié)構(gòu)間的關(guān)系，使開發(fā)或購置的信息系統(tǒng)具有更強(qiáng)的針對性、適應(yīng)性和柔性,以適應(yīng)信息系統(tǒng)升級改造以及企業(yè)業(yè)務(wù)重組的需要。

三、中小企業(yè)信息構(gòu)建的設(shè)計理念及解決方案

1.中小企業(yè)信息構(gòu)建的設(shè)計理念

中小企業(yè)的信息構(gòu)建應(yīng)當(dāng)是企業(yè)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，全面整合涉及企業(yè)信息活動的各個要素，包括人員、信息系統(tǒng)、內(nèi)外部數(shù)據(jù)、資金等要素，并將信息活動的結(jié)構(gòu)與組織的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)一致，形成統(tǒng)一的信息生產(chǎn)、組織、管理、使用的界面。

中小企業(yè)信息構(gòu)建的基本目標(biāo)是：組織企業(yè)的信息資源，設(shè)計信息環(huán)境、信息空間，構(gòu)建企業(yè)的信息體系結(jié)構(gòu)，滿足用戶的信息需求。

2.中小企業(yè)信息構(gòu)建的基本內(nèi)容

（1)構(gòu)建企業(yè)門戶網(wǎng)站。通過門戶網(wǎng)站形成企業(yè)內(nèi)外部信息交流渠道，通過網(wǎng)站統(tǒng)一管理企業(yè)的對外業(yè)務(wù)界面與后臺支持性信息系統(tǒng)，統(tǒng)一管理企業(yè)業(yè)務(wù)及管理活動中生成的各類信息及企業(yè)的外部信息。

（2)創(chuàng)新信息導(dǎo)航系統(tǒng)。為用戶設(shè)計合理的、簡捷的、宜于用戶應(yīng)用和理解的信息導(dǎo)航系統(tǒng)。可采用推式(Push)或拉式技術(shù)（Pull）為企業(yè)成員設(shè)計針對其特定需要的信息獲取界面，及時將其關(guān)心的信息發(fā)送給用戶。

（3)知識地圖導(dǎo)航系統(tǒng)。用知識地圖的形式設(shè)計信息檢索途徑，借助于文字、圖片、圖表、多媒體、投影、動畫等高科技工具進(jìn)行信息導(dǎo)航設(shè)計。

（4)網(wǎng)絡(luò)、計算機(jī)導(dǎo)航系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)、計算機(jī)信息導(dǎo)航系統(tǒng)應(yīng)由封閉式和開放式兩大部分組成。封閉式用于用戶導(dǎo)航檢索，但用戶不能擅自修改；開放式用于用戶自己管理檢索來的信息，自己可以整理、組織、輸出等。

（5)創(chuàng)新用戶信息需求。將信息組織好，給用戶提供一個清晰的界面，采取更具藝術(shù)表現(xiàn)力的形式將用戶所需信息藝術(shù)地展示給用戶，在滿足用戶信息需求的同時培養(yǎng)用戶對于信息功能的認(rèn)知和對于信息的依賴。

（6)在傳播顯性知識(言傳知識)的同時，有效地組織并傳播隱性知識(意會知識）。通過引入信息構(gòu)建的理念，將不能表達(dá)的隱性知識，通過多個層面，多方位的立體空間形式，用文本、圖形、圖表、多媒體、投影、網(wǎng)絡(luò)等各種科技手段相結(jié)合進(jìn)行多種藝術(shù)設(shè)計構(gòu)思，從多個角度進(jìn)行情景式的組合探索。將隱性知識轉(zhuǎn)換成顯性知識或用隱喻性文字表達(dá)或用相關(guān)的易于理解的知識去詮釋，使隱性知識顯性化，廣而推之，提高隱性知識的應(yīng)用。

3.中小企業(yè)信息構(gòu)建步驟

根據(jù)現(xiàn)有的一些研究成果(如阿蘭?博金斯的《企業(yè)信息構(gòu)建》等),可以將中小企業(yè)信息構(gòu)建的步驟提煉根據(jù)如下:

（1)確定企業(yè)的需求。即根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)及管理的需要，確定購買或開發(fā)哪些信息系統(tǒng)。

（2)分析企業(yè)的數(shù)據(jù)體系結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)每天要處理數(shù)量龐大、來源多樣、類型復(fù)雜的數(shù)據(jù)，因此，一個建立在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃基礎(chǔ)上的合理的數(shù)據(jù)體系結(jié)構(gòu)可以說是EIA構(gòu)建的前提。企業(yè)數(shù)據(jù)體系結(jié)構(gòu)分為數(shù)據(jù)庫模型和數(shù)據(jù)倉庫模型，數(shù)據(jù)庫模型用來描述日常事務(wù)處理中資料和關(guān)系，以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)在聯(lián)系，是數(shù)據(jù)體系結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)；數(shù)據(jù)倉庫模型則描述企業(yè)高層管理決策者信息以及關(guān)系。

（3)解決數(shù)據(jù)沖突問題。為整個企業(yè)各項系統(tǒng)的開發(fā)、運行確定一套統(tǒng)一的術(shù)語標(biāo)準(zhǔn),避免同一概念采用不同語詞、同一語詞表達(dá)不同含義的情況的存在,保證各系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)交換順利進(jìn)行。

（4)建立企業(yè)信息構(gòu)建的模型。信息模型是企業(yè)經(jīng)營活動過程中信息的采集、傳遞、加工、使用和維護(hù)等信息活動環(huán)節(jié)以及信息活動一般規(guī)律的描述，它涵蓋了企業(yè)如何獲取、歸類、存儲、查詢、編輯、(信息)質(zhì)量控制、提取、、訪問有價值的信息等內(nèi)容來輔助企業(yè)管理者最終做出決策，而這恰恰是EIA概念和目標(biāo)中所強(qiáng)調(diào)的核心內(nèi)容。應(yīng)根據(jù)企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)（如政策、戰(zhàn)略目標(biāo)、各項要素、數(shù)據(jù)元素等）建立企業(yè)信息構(gòu)建的模型,它應(yīng)當(dāng)是企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的仿真。

(5)改造現(xiàn)存的信息環(huán)境。對企業(yè)現(xiàn)存的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行評估，改變現(xiàn)有的與數(shù)據(jù)處理相關(guān)的各種工作模式等，提供新的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)模式、數(shù)據(jù)字典等。

(6)將企業(yè)原有以實體形式存在的數(shù)據(jù)導(dǎo)向新的信息構(gòu)建中的邏輯數(shù)據(jù)模式，并分析二者間的差異。

(7)制定改造計劃,構(gòu)建戰(zhàn)略信息倉庫,將既有的信息系統(tǒng)、信息數(shù)據(jù)向新的信息構(gòu)建模式轉(zhuǎn)變,完成企業(yè)的信息構(gòu)建工作。

四、中小企業(yè)信息構(gòu)建面臨的問題和建議

1.中小企業(yè)信息構(gòu)建中可能面臨的問題

（1）中小企業(yè)信息化程度不高，缺少信息化戰(zhàn)略的總體規(guī)劃，各信息系統(tǒng)間缺少有格的組合和整洽，迫切需要進(jìn)行信息構(gòu)建，但中小企業(yè)的決策管理人員及相關(guān)人員卻沒有建立起與信息構(gòu)建有關(guān)的知識與意識。

（2)許多中小企業(yè)依賴于傳統(tǒng)營銷模式和管理模式，對于企業(yè)網(wǎng)站對企業(yè)運營業(yè)管理的作用認(rèn)識不清，網(wǎng)站功能的發(fā)揮也大打折扣,無法利用企業(yè)網(wǎng)站統(tǒng)一進(jìn)行信息的獲取、處理與利用。

（3)根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)、管理、數(shù)據(jù)三大體系模型開展的企業(yè)信息構(gòu)建，需從企業(yè)整體角度考慮，需要跨部門、跨層次的配合，系統(tǒng)性和邏輯性都很強(qiáng)，而中小企業(yè)人員配備不全，專業(yè)人員較少或者專業(yè)技術(shù)不強(qiáng)，這樣，中小企業(yè)無法有效地完成信息構(gòu)建起這樣一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。

（4)中小企業(yè)人員流動性質(zhì)，部分人員素質(zhì)偏低，對于信息系統(tǒng)、各類數(shù)據(jù)的使用較少，即使實施了信息構(gòu)建，也無法充分發(fā)揮數(shù)據(jù)在促進(jìn)企業(yè)運營管理中的作用。

2.中小企業(yè)實施信息構(gòu)建的合理化建議

針對上述問題，中小企業(yè)在將信息構(gòu)建應(yīng)用到實際操作過程的前后,都需要做好充分的準(zhǔn)備。

（1)企業(yè)信息構(gòu)建必須在企業(yè)更高層面進(jìn)行，EIA的實施必須依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略需求，要在企業(yè)高層管理人員中普及企業(yè)信息構(gòu)建知識，強(qiáng)化相關(guān)人員對于實施企業(yè)信息構(gòu)建的意識。

(2)中小企業(yè)缺少信息化的技術(shù)實力，可以采用外包的方式，委托相關(guān)的咨詢機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)供應(yīng)商，完成企業(yè)的信息構(gòu)建工作。

（3)要改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式，提高對企業(yè)網(wǎng)站建設(shè)的重視度，利用企業(yè)網(wǎng)站統(tǒng)一管理各類信息系統(tǒng)及企業(yè)各類數(shù)據(jù)，實施企業(yè)信息資源的統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理及知識共享。

（4)建立企業(yè)信息構(gòu)建體系，需要對員工進(jìn)行指導(dǎo)，克服員工的思想障礙,提高其利用信息資源的能力。

（5)從戰(zhàn)略角度考慮，在中小企業(yè)信息構(gòu)建過程中，應(yīng)當(dāng)標(biāo)出關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，企業(yè)在日常的運營和管理中不斷應(yīng)加強(qiáng)對內(nèi)外部信息體系的完善和更新。在建設(shè)公司網(wǎng)站的同時,要預(yù)留出較多符合今后發(fā)展需求的設(shè)計，從而避免后期改動，減少資源的浪費。

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篇（11）

1 概述

民間融資是泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣資金為標(biāo)尺的價值轉(zhuǎn)移及本息支付，即在國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的借資雙方轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)并支付約定利息為交易目的，采取借貸、票據(jù)融資、有價證券融資、私募集資等形式的金融活動。

西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來，大量企業(yè)、資金和人才落戶新疆，新疆中小企業(yè)發(fā)展迅猛。中小企業(yè)以投資少、見效快、市場適應(yīng)能力強(qiáng)、管理與就業(yè)便捷等特點成為新疆經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一只生力軍。新疆99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，數(shù)量達(dá)50多萬家，從業(yè)人員380余萬人。但作為經(jīng)濟(jì)社會中最具活力和創(chuàng)新性的微觀群體，融資不暢一直成為阻滯中小企業(yè)發(fā)展的“短板”。除少數(shù)中小企業(yè)可以從銀行獲得信貸資金外，絕大多數(shù)中小企業(yè)因為規(guī)模小、缺少抵押物等原因無法獲得銀行信貸資金，只能通過民間金融市場融資以彌補(bǔ)經(jīng)營所需的流動性不足。民間融資在緩解中小企業(yè)融資難、提高社會資金使用效率發(fā)揮了積極的作用，但由于缺乏制度保障和監(jiān)管也存在著一些風(fēng)險和問題。為了保障金融秩序的穩(wěn)定、促進(jìn)新疆中小企業(yè)發(fā)展，盡快規(guī)范民間融資成為當(dāng)前亟待解決的一個問題。

2 新疆中小企業(yè)民間融資存在的原因

2.1 商業(yè)銀行信貸門檻高。商業(yè)銀行與企業(yè)之間由于存在著信息不對稱，會出現(xiàn)逆向選擇與道德風(fēng)險，銀行會從自身風(fēng)險的角度出發(fā)，普遍存在著“喜大嫌小”。銀行對中小企業(yè)的融資條件過于苛刻，絕大多數(shù)中小企業(yè)根本無法或很難達(dá)到現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)信用貸款的評級要求，很難提供符合金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的抵押物種類或足額抵押物，在中小企業(yè)融資過程中，還存在抵押物折價過低且貸款數(shù)量少的問題。在此融資環(huán)境下，中小企業(yè)貸款難是必然現(xiàn)象。貸款無門的中小企業(yè)只有另尋出路，期限靈活、手續(xù)簡便的民間借貸恰好適應(yīng)了中小企業(yè)對資金的“需求急、總量少”的特點。這是民間融資合理存在的土壤。

2.2 民間投資意愿和負(fù)利率環(huán)境。我國銀行存款利率多年來一直保持在相對較低的水平上，有閑置資金的居民會在存入銀行或是直接借貸之間進(jìn)行權(quán)衡，以追求自身利益最大化，客觀上推動銀行資金體外循環(huán)。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)，2011年新疆地方投資增長40.9%，民間投資增長48.4%，增長速度高于城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)平均增速。新疆生產(chǎn)總值從2004年的2300多億元增加到2012年的7500億元，按可比價格計算，8年增長了近2.3倍；新疆城鎮(zhèn)居民可支配收入從2004年的7503元增至2012年的17921元（見圖1），收入平均增速11.55%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國同期平均水平6.08%。從圖1可見，新疆國民經(jīng)濟(jì)一直保持平穩(wěn)較快增長，城鄉(xiāng)居民收入增速高于全國平均水平。在“新疆效率”引領(lǐng)下，城鎮(zhèn)居民收入的持續(xù)增長，以及內(nèi)地私營業(yè)主的大量資金輸入為中小企業(yè)民間融資的產(chǎn)生和發(fā)展提供了充足的資金供給，激發(fā)了民間資本的投資意愿。

2.3 緊縮的貨幣政策。從緊的貨幣政策下正規(guī)金融信貸規(guī)模會相應(yīng)緊縮，利率水平和信貸政策會相應(yīng)調(diào)整，會影響到民間借貸的發(fā)展。在宏觀調(diào)控、流動性收緊的背景下，銀行為了保持利潤水平提高企業(yè)貸款利率，出現(xiàn)扣留部分貸款作為“存款”轉(zhuǎn)貸給其他企業(yè)的現(xiàn)象，延長了還與貸之間的間隔，一些銀行甚至抽貸、壓貸，導(dǎo)致企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間借貸或者被迫利用高利貸過渡并陷入危機(jī)。雖然2010年初銀監(jiān)會提出“兩個不低于”目標(biāo)，但由于2011年實施信貸緊縮，“兩個不低于”并未被嚴(yán)格執(zhí)行。截至2013年5月末，全國小微企業(yè)貸款余額16萬億元，占全部貸款比重的22.22%。我國中小微企業(yè)創(chuàng)造了80%的就業(yè)、60%的GDP和50%的稅收，而小微企業(yè)獲得的貸款在全部貸款中的比例僅占22%。就新疆而言，截至2012年一季度末，轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額7100.58億元，其中中小企業(yè)貸款余額2330.23億元，占全部貸款的32.82%?？梢姡覈行∑髽I(yè)的銀行貸款規(guī)模比重很小。當(dāng)前銀行業(yè)“錢荒”的出現(xiàn)，使中小企業(yè)向銀行貸款融資更是難上加難。

2.4 直接融資限制。我國現(xiàn)階段對企業(yè)在資本市場上公開發(fā)行股票和債券有著嚴(yán)格的條件限制，中小企業(yè)由于受到各種因素的制約，很難達(dá)到規(guī)定的上市門檻。由于有限的市場容量以及過高的市場準(zhǔn)入條件使中小企業(yè)通過資本市場融資的愿望落空。

發(fā)達(dá)國家的企業(yè)融資中直接融資占70%，而我國中小企業(yè)直接融資比例還不到5%。能不能安全地將資本從中小企業(yè)撤出，也是風(fēng)險投資家考慮的重要因素。中小企業(yè)由于其較高的退出壁壘限制了較多資本的介入。直接融資比例過低、渠道過窄，已成為我國中小企業(yè)成長的制約瓶頸。

2.5 新疆中小企業(yè)自身原因。其一，中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全。多數(shù)新疆中小企業(yè)沒有建立起科學(xué)的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)企業(yè)內(nèi)部溝通不暢，組織僵化，效益低下。投資者權(quán)益得不到保障，創(chuàng)業(yè)初期很難引入風(fēng)險投資。其二，財務(wù)制度不健全，缺少內(nèi)控機(jī)制，增加了財務(wù)風(fēng)險；同時很多財務(wù)人員缺乏專業(yè)性，導(dǎo)致會計信息失真現(xiàn)象常常發(fā)生，難以保證資本的安全度。其三，規(guī)模小、實力弱，使中小企業(yè)在市場競爭中處于劣勢，企業(yè)抗風(fēng)險能力弱。這些都導(dǎo)致新疆中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資困難重重，唯有尋求民間金融市場解決資金缺口。

3 新疆中小企業(yè)民間融資存在的問題

3.1 民間融資隱含風(fēng)險。首先，中小企業(yè)在民間借貸過程中由于擔(dān)保機(jī)制不健全可能引發(fā)債務(wù)糾紛的風(fēng)險較高。民間融資隨意性大、規(guī)范性差，多是無擔(dān)保、無中介、無正規(guī)手續(xù)，操作方式不規(guī)范，一旦出現(xiàn)違約，極易引發(fā)一些民事、經(jīng)濟(jì)糾紛或訴訟案件。其次，隱含著信用風(fēng)險。初期主要建立在私人關(guān)系基礎(chǔ)上的民間信貸往往隱藏著巨大的違約道德風(fēng)險。隨著民間借貸的發(fā)展，中介機(jī)構(gòu)日趨活躍，民間借貸已經(jīng)突破熟人或朋友范圍，規(guī)模迅速膨脹，違約率也隨之上升，所積累的風(fēng)險越來越大。但至今對民間借貸中介機(jī)構(gòu)沒有出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，以致其經(jīng)營處于無法可依狀態(tài)。

3.2 法律制度不健全。一方面，我國民間融資的法制建設(shè)嚴(yán)重滯后，相關(guān)法規(guī)缺乏協(xié)調(diào)性，對民間融資沒有明確統(tǒng)一的界定。目前一些涉及到民間融資的政策、法規(guī)，往往散落在有關(guān)部門法律或規(guī)定中，還沒有形成全面系統(tǒng)的體系，法律層次低，可操作性弱，中小企業(yè)的合法民間融資活動得不到法律保護(hù)，必然制約中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另一方面，由于缺乏專門為民間融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致新疆中小企業(yè)民間借貸目前處于一種自由而混亂的狀態(tài)。同時，由于內(nèi)地大量投資者涌入新疆，他們建立的一些民間融資機(jī)構(gòu)在缺乏監(jiān)管情況下，正逐步演變?yōu)椤暗叵洛X莊”。一些地區(qū)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)或個體商戶甚至以民間借貸的名義非法吸收社會公眾存款，造成新疆很多地方的民間融資活動在“合法”和“非法”的邊緣徘徊。因此，

國家應(yīng)盡快制定相關(guān)政策法規(guī)，讓民間融資活動有法可依。

3.3 缺乏監(jiān)管。新疆中小企業(yè)民間融資的不斷增長，使大量資金長期在體外循環(huán)，游離于常規(guī)的金融監(jiān)管之外，缺乏必要的監(jiān)管、有效的擔(dān)保和必要的法律約束，資金流向也不受限制，因此蘊藏巨大的風(fēng)險，相對應(yīng)的民間借貸風(fēng)險控制手段單一。由于多數(shù)從事民間借貸活動的企業(yè)和居民缺乏放款的經(jīng)驗和專業(yè)技術(shù)，更談不上熟悉國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策，規(guī)避市場風(fēng)險的能力很弱，即使利益受損也很難得到法律的保護(hù)。

目前，在對高利貸的界定上就很模糊，雖然最高人民法院規(guī)定民間借貸的利率最高不得超過銀行同類利率的四倍，中國人民銀行也有“雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍，超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為?！钡囊?guī)定，但在實施過程中卻無法保證。比如新疆中小企業(yè)民間借貸利率一般在15-30%，最高可達(dá)40%。利率如此之高自然隱含諸多風(fēng)險。溫州高利貸崩盤警示我們，如果缺乏相關(guān)法律制度規(guī)范和監(jiān)管，新疆民間融資市場也可能引發(fā)高利貸危機(jī)。

4規(guī)范新疆中小企業(yè)民間融資發(fā)展的建議

4.1 推進(jìn)多層次資本市場建設(shè)。開放多種形式的直接和間接融資渠道，引導(dǎo)民間資金流向。組建以主要吸收民間閑散資金包括民間借貸資金參股、為中小客戶服務(wù)、市場化運作為特征的中小金融機(jī)構(gòu)，鼓勵創(chuàng)建風(fēng)險投資公司、典當(dāng)行等多層次的融資機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)范融資。多層次資本市場可以滿足中小企業(yè)融資需求，改變傳統(tǒng)的單一依賴以金融機(jī)構(gòu)貸款為主導(dǎo)的間接融資的融資結(jié)構(gòu)。同時，商業(yè)銀行應(yīng)制定符合中小企業(yè)客戶特點的市場戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)新金額產(chǎn)品，盡量滿足有市場、守信用的中小企業(yè)的融資需求，簡化貸款手續(xù)，降低融資成本。

4.2 出臺規(guī)范民間融資發(fā)展的法律法規(guī)。目前民間融資的隨意性和盲目性都是由于缺乏法律制度的約束，或者說是法律制度的盲區(qū)造成。國家應(yīng)盡快出臺規(guī)范民間融資發(fā)展的法律法規(guī)，對民間融資主體雙方的交易方式、契約條件、期限利率、違約責(zé)任、權(quán)利保障等方面加以明確，以規(guī)范和保護(hù)正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間融資走上“陽光化”軌道。

4.3 加強(qiáng)外部監(jiān)管。新疆中小企業(yè)政府管理部門，應(yīng)建立中小企業(yè)民間融資監(jiān)測系統(tǒng)，定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對民間融資動向的監(jiān)測和調(diào)研。當(dāng)宏觀政策做出重大調(diào)整或新疆經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)一些突發(fā)性因素時，及時組織力量開展專題調(diào)查，給銀行業(yè)、企業(yè)和城鄉(xiāng)居民做出風(fēng)險提示和“窗口”指導(dǎo)。

4.4 增強(qiáng)新疆中小企業(yè)融資能力。首先，中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步健全各項規(guī)章制度、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、保證會計信息真實性等，提高信用級別，以取得金融機(jī)構(gòu)的信用和信貸支持。其次，政府部門牽頭組建信用中介公司、擔(dān)保公司等多類型的中介管理公司，為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和其他部門提供信用擔(dān)保和法律咨詢和服務(wù)，引導(dǎo)和規(guī)范新疆中小企業(yè)民間融資運作。第三，拓展融資渠道，國家應(yīng)放寬直接融資條件，鼓勵符合條件的中小企業(yè)通過以發(fā)行債券、股票方式進(jìn)行直接融資。最后，搭建信息化平臺，建立行業(yè)投資信息、區(qū)域投資信息制度，為中小企業(yè)民間融資雙方牽線搭橋，減少民間融資的分散性和盲目性。

參考文獻(xiàn)：

[1]曹麗麗.淺析民間融資在中小企業(yè)發(fā)展中的作用及規(guī)范措施[J].經(jīng)濟(jì)研究，2012（（4）.