緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇無形資產(chǎn)的機會成本范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。
一、無形資產(chǎn)的定義和分類
有關(guān)無形資產(chǎn)的定義與分類往往由于各國經(jīng)濟環(huán)境以及會計準則或會計規(guī)范的不同而有所不同。國際會計準則委員會1998年10月1日的《國際會計準則第38號――無形資產(chǎn)》將無形資產(chǎn)定義為“為用于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，為用于出租或為用于管理而持有的，沒有實物形態(tài)的可辨認的非貨幣資產(chǎn)”。同樣美國財務(wù)會計準則委員會，英國會計準則委員會，包括許多經(jīng)濟學(xué)家如van Ark（2004），Corrado，Hulten and Sichel（2009），都給出了他們的定義和分類。
無形資產(chǎn)可以分為狹義和廣義兩個層次（王維平，2005）。狹義無形資產(chǎn)是指可以從企業(yè)或組織的財務(wù)、統(tǒng)計報表上直觀地看到其價值總量和消耗量，有可確指性的、能夠獨立存在和運行并計價和核算的無形資產(chǎn)，是無形資產(chǎn)的主要組成部分。廣義無形資產(chǎn)除包含狹義無形資產(chǎn)的內(nèi)容外，還包括能給企業(yè)或組織帶來競爭優(yōu)勢的一些綜合性、基礎(chǔ)性、條件性資源要素，它們不像有形資產(chǎn)那樣可以列出清單，也難以從企業(yè)財務(wù)報表、統(tǒng)計數(shù)據(jù)上直觀地看到其具體價值量和消耗量，但卻在今天的經(jīng)濟生活中起著重要作用。
我們在論文中主要使用了Corrado，Hulten，and Sichel（2005，
2006）提出的方法，將無形資產(chǎn)分為三種類型：計算機化信息、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟競爭力。計算機化信息包括軟件和數(shù)據(jù)庫等；創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)包括科技研發(fā)和非科技研發(fā)，后者包括礦物開采、版權(quán)、許可證支出和其他產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計和研發(fā)花費；經(jīng)濟競爭力包括商標權(quán)、公司人力資源和企業(yè)組織。
二、中國無形資產(chǎn)的估測
1、計算機化信息
（1）計算機軟件。我們這一部分的數(shù)據(jù)來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》，該年鑒全面記載了一年一度中國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)經(jīng)濟運行的綜合統(tǒng)計資料，對全國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)分地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品門類進行統(tǒng)計。
（2）數(shù)據(jù)庫。這一部分的數(shù)據(jù)同樣來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》。
2、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)
（1）科技和工程研發(fā)。這部分的數(shù)據(jù)來自《中國科技統(tǒng)計年鑒》，該年鑒收錄了全國31個省、自治區(qū)、直轄市以及國務(wù)院有關(guān)部門的年度科技統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們采用所有研發(fā)機構(gòu)的內(nèi)部支出中的材料和人力支出來代替科技和工程研發(fā)的投資，對于2008年以前的數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計口徑不一樣，所以我們按照2008年以后材料和人力的支出占所有內(nèi)部支出的比例，對2008年以前的數(shù)據(jù)進行了整理，得出2008年以前的科技和工程研發(fā)投資。
（2）礦物開采。對于礦物開采的投資，我們采用來自《中國礦業(yè)年鑒》的地質(zhì)勘查費用。
（3）版權(quán)和許可證。對于版權(quán)和許可證支出，我們用出版和報紙（ISIC2211，2212）、電影、音樂、動漫和傳媒（ISIC9211）的名義產(chǎn)出來代替。
（4）產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計。對于產(chǎn)品的開發(fā)，設(shè)計和研究支出，根據(jù)CHS的概括總結(jié)，主要包括以下三項：金融服務(wù)行業(yè)或者其他服務(wù)行業(yè)（比如刊物出版、電影、音樂和廣播）新產(chǎn)品的開發(fā)支出；新的結(jié)構(gòu)設(shè)計和工程設(shè)計，這一項幾乎包括了行業(yè)購買的服務(wù)的一半；社會科學(xué)和人文學(xué)科的研發(fā)支出。
對于（1）我們主要估計金融服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)支出，因為我們沒有確切的其他服務(wù)行業(yè)的場頻開發(fā)支出的數(shù)據(jù)。使用金融業(yè)和保險業(yè)的中間購買，我們將中間支出的20%作為新產(chǎn)品的開發(fā)支出。對于（2），我們采用《中國統(tǒng)計年鑒》中的工程設(shè)計的數(shù)據(jù)。對于（3）我們暫時還沒能找到適合的數(shù)據(jù)。
3、經(jīng)濟競爭力
（1）商標權(quán)。對商標權(quán)的投資，我們還是采用了CHS（2005）的方法，以廣告業(yè)（ISIC 7430）的產(chǎn)出的60%來代替。
（2）人力資本。公司人力資本是由在產(chǎn)培訓(xùn)和脫產(chǎn)培訓(xùn)兩個部分積累形成的。根據(jù)CHS（2005），我們只對脫產(chǎn)培訓(xùn)進行估計，并且我們假定脫產(chǎn)培訓(xùn)支出主要包括兩個部分：直接的培訓(xùn)支出、機會成本。對于直接的培訓(xùn)支出，根據(jù)趙曙明（中國企業(yè)集團人力資源管理現(xiàn)狀調(diào)查研究，2003）的調(diào)查，我們?nèi)?%作為企業(yè)培訓(xùn)支出占員工工資的比例的估計，以此來對培訓(xùn)支出進行合理估算。對機會成本，我們采用了Ooki（2003）的數(shù)據(jù)，Ooki計算了平均機會成本與直接成本的比值是1.51，我們也使用這個比例來計算機會成本。
（3）組織結(jié)構(gòu)。CHS（2005）認為企業(yè)組織的投資包括了購買的組織和結(jié)構(gòu)的部分（例如管理咨詢費）和自己擁有的部分（可以用執(zhí)行時間的價值來衡量）。對于第一部分，CHS（2005），Giorgio Marrano and Haskel （2006）使用了咨詢公司的銷售數(shù)據(jù)來進行估算。但是，在中國我們還不能找到合適的咨詢公司的數(shù)據(jù)。對第二部分自有的對公司組織投資的估測，CHS（2005）和Harald Edquist（2011）使用管理層工資與福利的20%來代替這一部分的投資，但是在中國我們也找不到相應(yīng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。根據(jù)CHS（2005），Harald Edquist（2011）和Kyoji Fukao，Tsutomu Miyagawa，Kentaro Mukai，Yukio Shinoda（2009）的計算，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)都在無形資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比例，所以為了避免由于數(shù)據(jù)的缺乏而帶來的無形資產(chǎn)的低估，我們將這一部分參照Harald Edquist（2011）和CHS（2005）的文章中的所得到的結(jié)果，取5%作為其在整體無形資產(chǎn)中所占的比例的一個估計，從而避免無形資產(chǎn)的低估。
三、中國無形資產(chǎn)投資的估測結(jié)果
1、無形資產(chǎn)投資與GDP
從整體來看，中國在無形資產(chǎn)方面的投資水平（4.96%）還是遠遠低于二十一世紀初日本的水平（11.1%）和二十世紀末美國的水平11.7%。
但是從細分類別來看，中國在計算機化信息方面的投資（2.12%）已經(jīng)趕上了日本（2.2%）和美國（1.7）的水平。這也從另一個方面反映出中國在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟競爭力方面的投資水平較低，遠遠落后于日美。但是，創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟競爭力兩大類中所包含的才是一個國家經(jīng)濟軟實力的大多項目。表1顯示，在二十一世紀的前十年，我國對于無形資產(chǎn)的投資還是主要集中于計算機化信息這類初級的無形資產(chǎn)。
2、無形資產(chǎn)投資的增長
由圖1可以發(fā)現(xiàn)在二十一世紀初的十年中，無形資產(chǎn)的投資并沒有太大的增長，但是中國的有形資產(chǎn)投資急劇增長。與日本和美國對比，我們也可以發(fā)現(xiàn)在1980―2004年這段時間內(nèi)，日本和美國無形資產(chǎn)投資都有較大的增長。雖然時間不一樣，時間的跨度也不一樣，但是我們還是可以得出中國的無形資產(chǎn)投資的增長速度相對于日美而言還是較慢的。
同時我們也發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象，二十一世紀初，美國的無形資產(chǎn)投資已經(jīng)超過了有形資產(chǎn)的投資。同樣日本有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資之間的差距也在逐漸縮小，而中國有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資的差距則被不斷拉大。這也印證了我國目前的發(fā)展仍是粗放式的，單純依靠有形資產(chǎn)投資帶動的發(fā)展。
從圖2可以發(fā)現(xiàn)，在二十一世紀初的十年中，無形資產(chǎn)投資內(nèi)部增長最快的是計算機化信息，但是計算機化信息投資在2001―2005年度出現(xiàn)一個很明顯的調(diào)整區(qū)，應(yīng)該是由于2000年“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”破滅所帶來的。2005年后計算機化信息投資就又進入了高速增長。增長速度排在計算機化信息后面的是開發(fā)設(shè)計，然后是版權(quán)和許可證。但是增長速度和計算機化信息相比都遜色不少。
3、各類無形資產(chǎn)的比例
從圖3可以看出我國計算機化信息投資占了無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)，而且比例還在不斷上升，由2001年的44%增長至2010年的52%。而在英國（2004）和美國（1998―2000）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，計算機化信息分別只占了17%和14.2%，無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)集中于創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟競爭力方面，特別是開發(fā)設(shè)計和人力資源。
四、結(jié)語
縱觀經(jīng)濟增長理論的發(fā)展沿革歷程，我們可以看出資本投資的外部性、產(chǎn)品創(chuàng)新、人力資本積累、技術(shù)模仿和擴散、創(chuàng)新和企業(yè)家精神、重視制度等無形資產(chǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動因素。但是我國在無形資產(chǎn)投資方面仍然較小，而且從無形資產(chǎn)投資的種類來看也主要集中于計算機化信息這類比較傳統(tǒng)和初級的無形資產(chǎn)。當(dāng)然，我們的研究也存在瑕疵，很多無形資產(chǎn)仍然沒能找到合適的統(tǒng)計方法和數(shù)據(jù)，如何正確測度創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟競爭力類的無形資產(chǎn)是一個亟待解決的問題。在擁有更完整更精確的數(shù)據(jù)后，相信可以對無形資產(chǎn)對于經(jīng)濟增長的貢獻作出更加準確的判斷。
（注：基金項目：教育部人文社會科學(xué)基金，“全球制造網(wǎng)絡(luò)下我國裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)周期、戰(zhàn)略群組與企業(yè)生存研究――基于合作共生視角”（10YJA630168）。）
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網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟相對于傳統(tǒng)經(jīng)濟，產(chǎn)生的時間不長，但是發(fā)展迅速，而導(dǎo)致了理論研究滯后。傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略決策可以有成熟的量本利分析模型、風(fēng)險決策法、聚類分析法等行之有效的分析方法。而企業(yè)開展電子商務(wù)的戰(zhàn)略決策缺乏理論指導(dǎo)和理性的分析工具。
針對這種情況，王忠元在其《電子商務(wù)成本效益模型》一文中提出了一種企業(yè)從事電子商務(wù)活動的通用數(shù)學(xué)模型，該分析方法可以簡單的描述企業(yè)電子商務(wù)活動開展的成本效益及盈虧平衡點。然而企業(yè)進行電子商務(wù)活動戰(zhàn)略決策時，運用該數(shù)學(xué)模型進行分析時，但是企業(yè)電子商務(wù)戰(zhàn)略決策還存在一些重要的影響因素，如果忽略這些因素，可能將造成嚴重后果。
因此，有必要對這些因素進行進一步分析，為企業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略提供指導(dǎo)。
企業(yè)電子商務(wù)成本效益模型簡述
（一）企業(yè)電子商務(wù)活動保本分析圖解
在對企業(yè)電子商務(wù)的成本及收益進行量化處理后，便可采用用盈虧平衡分析法對之進行分析，確定企業(yè)電子商務(wù)的保本產(chǎn)量等重要決策信息。但是對于開展電子商務(wù)活動的戰(zhàn)略決策來講，企業(yè)更為關(guān)心的是什么時間能收回投資，即從系統(tǒng)規(guī)劃開始，要經(jīng)過多長時間才能到達盈虧平衡，并開始贏利。為解決這個問題，本文將盈虧平衡圖的X軸（產(chǎn)量軸）改為時間軸，如圖1所示。
與傳統(tǒng)商務(wù)活動一樣，企業(yè)電子商務(wù)活動同樣也包括成本和效益兩個方面，這里設(shè)定兩個曲線函數(shù)：成本時間曲線為C（t）；收入時間曲線為R（t）。
（二）企業(yè)電子商務(wù)系統(tǒng)設(shè)計開發(fā)階段的數(shù)學(xué)模型
如圖1所示的時間段（0≤t
在式（6）中：T1表示企業(yè)電子商務(wù)系統(tǒng)開發(fā)完成的時點，也是企業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營活動開始的時點；FC系統(tǒng)表示企業(yè)電子商務(wù)系統(tǒng)投入的總成本；TR運營-FC維護-FC運營-AC運營表示在（T1≤t
式（6）直觀的描述了企業(yè)電子商務(wù)活動的保本時點是電子商務(wù)系統(tǒng)開發(fā)的時間加上電子商務(wù)經(jīng)營活動后所產(chǎn)生的利潤正好抵消電子商務(wù)系統(tǒng)開發(fā)投入的成本所需要的時間。該時點對于企業(yè)在電子商務(wù)活動開展的戰(zhàn)略決策有著重要的意義。
（五）企業(yè)電子商務(wù)活動保本分析
在圖1中，T0是企業(yè)從事電子商務(wù)活動開始的時間，即電子商務(wù)系統(tǒng)開發(fā)開始的時間，T1是企業(yè)開展電子商務(wù)的經(jīng)營活動開始的時間，T2是企業(yè)電子商務(wù)達到盈虧平衡的時間。企業(yè)從T0開始電子商務(wù)項目建設(shè)，即開始電子商務(wù)的系統(tǒng)開發(fā)，隨著時間的增長，成本隨之增加；在T1點，電子商務(wù)系統(tǒng)投入運營，企業(yè)開始電子商務(wù)經(jīng)營，開始產(chǎn)生效益。從T1開始，成本繼續(xù)增加，且收入也不斷增加；到達T2時點，成本和效益相等，即達到電子商務(wù)的盈虧平衡點。在T2時點前，企業(yè)的電子商務(wù)處于虧損階段，而在T2時點以后，則進入贏利階段，如圖1中的T3時點。T2這一時點本文稱為保本時點，用式（6）表示。
企業(yè)電子商務(wù)保本時點影響因素
（一）風(fēng)險成本
企業(yè)電子商務(wù)是一種風(fēng)險型的商業(yè)活動。和企業(yè)進行傳統(tǒng)的商務(wù)活動一樣，風(fēng)險會在不同的程度上增加企業(yè)的經(jīng)營成本，從而影響企業(yè)的效益。因此，在進行企業(yè)電子商務(wù)的成本和效益分析時，必須考慮風(fēng)險因素的影響。企業(yè)開展電子商務(wù)的風(fēng)險因素很多，而且分類也很多。企業(yè)電子商務(wù)的風(fēng)險是很復(fù)雜的，如：法律風(fēng)險、天災(zāi)人禍、黑客入侵、商業(yè)環(huán)境、信用問題等等?？梢詫⑦@些風(fēng)險分為來自于企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險和來自于企業(yè)外部的風(fēng)險兩類。
來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險項目包括員工風(fēng)險意識淡薄風(fēng)險、企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)犯罪風(fēng)險等。來自企業(yè)外部的風(fēng)險項目包括電子商務(wù)法律風(fēng)險、電子商務(wù)環(huán)境風(fēng)險、外部網(wǎng)絡(luò)犯罪風(fēng)險、外部物理性風(fēng)險等。
風(fēng)險成本會使保本時點圖中的企業(yè)成本時間曲線抬高，從而影響保本點。而有些風(fēng)險影響的程度可能很大，或者發(fā)生的概率較高，那么企業(yè)就會采取相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，這時計算該風(fēng)險項目的成本時就應(yīng)該是防范成本了。企業(yè)電子商務(wù)的風(fēng)險影響因素如圖2所示。
（二）企業(yè)電子商務(wù)無形資產(chǎn)的形成及其影響
電子商務(wù)企業(yè)的無形資產(chǎn)是指由電子商務(wù)企業(yè)所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營能長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟效益的資源。電子商務(wù)企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)一樣，其無形資產(chǎn)是伴隨其商務(wù)活動而形成的。在企業(yè)還沒有開展電子商務(wù)時，由于企業(yè)未來商務(wù)活動的不確定性，對于無形資產(chǎn)的價值估計是很困難的。一般來說，如果企業(yè)開展電子商務(wù)的過程很平穩(wěn)，其無形資產(chǎn)的價值是遞增的，這也給了我們預(yù)測企業(yè)無形資產(chǎn)價值的思路。企業(yè)開展電子商務(wù)主要是在網(wǎng)上從事商務(wù)活動，仔細研究其商務(wù)中有經(jīng)營價值的因素，會發(fā)現(xiàn)以下一些無形資產(chǎn)項目：企業(yè)的域名、品牌及聲譽、企業(yè)的注冊會員數(shù)、網(wǎng)站的訪問量、網(wǎng)上核心競爭力（如技術(shù)手段、經(jīng)營模式等）、產(chǎn)品和服務(wù)對網(wǎng)絡(luò)的適應(yīng)性（經(jīng)營價值）等。
企業(yè)在電子商務(wù)活動中所形成的無形資產(chǎn)是一種無形的效益，這種效益對于企業(yè)是極其重要的。企業(yè)電子商務(wù)形成的無形資產(chǎn)對企業(yè)電子商務(wù)的成本和效益的影響如圖3所示，考慮無形資產(chǎn)后，收入時間曲線抬高了，盈虧平衡點在時間軸上將左移。
（三）影響電子商務(wù)實施的機會成本因素
除非有利潤，否則企業(yè)是不會將自己的時間和資源投入有風(fēng)險的活動的。電子商務(wù)也是如此，網(wǎng)上商務(wù)活動的利潤就是企業(yè)開展電子商務(wù)的經(jīng)營決策而承擔(dān)風(fēng)險所得到的回報。企業(yè)在預(yù)測網(wǎng)上商務(wù)活動的利潤時，不僅要考慮企業(yè)開展電子商務(wù)的外顯成本，還要考慮其機會成本。在前面的分析中，我們可以預(yù)測企業(yè)進行電子商務(wù)項目建設(shè)和實施能否給企業(yè)帶來財務(wù)報表上的贏利。然而，企業(yè)還必須從另外的角度考慮問題。
企業(yè)開展電子商務(wù)的理性決策會考慮所有的相關(guān)成本，包括外顯成本和機會成本。企業(yè)能夠這樣全面考慮這些成本因素就會避免表面贏利實際虧本的電子商務(wù)項目。機會成本對企業(yè)電子商務(wù)的影響如圖4所示，考慮機會成本后，成本時間曲線抬高了。
（四）借助第三方平臺的企業(yè)電子商務(wù)
隨著eBAY、阿里巴巴、淘寶、百度有啊、拍拍網(wǎng)等第三方電子商務(wù)平臺的產(chǎn)生和急速發(fā)展，對于很多中小企業(yè)和個人提供了很好的產(chǎn)品和服務(wù)推廣機會。利用這些平臺，企業(yè)的電子商務(wù)入門門檻較低。因此，針對借助第三方平臺實現(xiàn)電子商務(wù)的企業(yè)，其首期投入會大大降低，那么即為T1在時間軸上向前移動，如圖5所示，這對于中小型企業(yè)進行電子商務(wù)活動是很有利的。
綜上，傳統(tǒng)企業(yè)必須順應(yīng)電子商務(wù)的潮流，從戰(zhàn)略上對以往的商務(wù)模式實施變革，義無反顧地開展電子商務(wù)活動。只有這樣，才有可能在新經(jīng)濟時代立于不敗之地。本文提出的企業(yè)電子商務(wù)活動戰(zhàn)略決策的量化分析數(shù)學(xué)模型和企業(yè)電子商務(wù)戰(zhàn)略決策的重要影響因素是企業(yè)電子商務(wù)戰(zhàn)略決策中應(yīng)該注意和重點考慮的，因為這些因素對電子商務(wù)經(jīng)營的保本時點有實質(zhì)性的影響，從而影響企業(yè)電子商務(wù)戰(zhàn)略的選擇和實施。當(dāng)然，除了上述四個方面的因素外，對于企業(yè)電子商務(wù)成本效益模型中保本時點的影響因素還有很多，同時，電子商務(wù)發(fā)展伴隨著創(chuàng)新和變革，新的重要影響因素也會不斷涌現(xiàn)，這一切有待于繼續(xù)研究和完善。
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8.徐波.電子商務(wù)的風(fēng)險與規(guī)避.統(tǒng)計與信息，2001（6）
二、農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估方法及模型構(gòu)建分析
我國財政部頒布的《資產(chǎn)評估準則――無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的評估方法專門作了規(guī)定，主要包括三種，即：成本法、收益法和市場法。對于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)而言，由于其具有獨占性、排他性、保密性、無可比性等特征，市場上很難找到相同或類似的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，這就使得通過市場途徑以及采用相應(yīng)的方法來評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)存在諸多困難，因此，從目前的情況來看，市場法并不適合農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的評估。適用于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的方法應(yīng)該是成本法、收益法及比例法。
（一）成本法及模型構(gòu)建具體內(nèi)容如下：
（1）成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的技術(shù)思路及前提條件。成本法也稱重置成本法，是指在對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估時，首先估算出被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)在現(xiàn)時經(jīng)濟技術(shù)條件下的重新研制、開發(fā)成本或購置一項全新的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所花費的全部費用，然后扣除各種損耗后來確定被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價值的一種方法。
成本法并不適用于對所有農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進行評估，尤其是民間蘊藏著的大量的祖?zhèn)髅胤?、配方等農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，其成本難以識別，更難計量，如果運用成本法對其進行評估，并不具有實際操作意義，因此，它需要一定的前提條件。運用重置成本法進行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的前提條件是：農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)必須具有現(xiàn)時或潛在的獲利能力，但這種獲利能力沒有直接對應(yīng)收益，較難被量化，而運用重置成本法則較容易取得，因此，可以農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的現(xiàn)行重置成本為基礎(chǔ)來估算其價值。成本法適用于對那些可復(fù)制、可重新研制開發(fā)的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估。
（2）成本法模型構(gòu)建。農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的成本是指在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的開發(fā)、設(shè)計、研制、申請及購置過程中發(fā)生的全部費用，是準確計量農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的價值尺度，同時也是對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進行價值補償?shù)囊罁?jù)，是正確反映農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)。本文所構(gòu)建的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)成本法評估模型為：
農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的評估值=農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)重置成本×成新率+農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的機會成本
其中，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的重置成本是指在評估時的經(jīng)濟技術(shù)條件下，重新取得該項農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所需支付的全部費用；成新率是指農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)剩余收益期限占全部收益期限的比例；機會成本是指由于進行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)投資或轉(zhuǎn)讓而喪失了其他投資機會帶來的收益損失。以上因素的確定是利用成本法進行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的關(guān)鍵。
（3）成本法評價。成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價值的優(yōu)點在于：一是評估原理簡單，易于理解和掌握。由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的成本具有客觀性，因此，成本法能比較真實的反映評估結(jié)果，易于被大多人接受。二是能全面的考慮影響評估結(jié)果值的各種因素。成本法既考慮了評估對象的現(xiàn)行價格水平，又考慮了其在自創(chuàng)和購置過程中發(fā)生的全部費用，以及使用年限，功能性貶值和經(jīng)濟性貶值等影響因素，評估結(jié)果值比較合理。但利用成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，需要逐一確定其重置成本、各種貶值、使用年限等影響因素，會花費評估人員大量時間和精力，致使評估成本偏高。此外，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的功能性貶值和經(jīng)濟性貶值的估算比較抽象，涉及到現(xiàn)實和未來，企業(yè)內(nèi)部和外部等各種因素，難以估量和把握。
（二）收益現(xiàn)值法及模型構(gòu)建 具體內(nèi)容包括：
（1）收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的技術(shù)思路及前提條件。收益現(xiàn)值法又稱收益還原法或收益本金化法，簡稱收益法，是指通過估算被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)在未來剩余壽命期間內(nèi)的預(yù)期收益，并用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成評估基準日的現(xiàn)值，然后累加求和，借以確定被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價值的一種評估方法。由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或投資不是以其物化價值為基礎(chǔ)，而是以其未來能帶來的價值即壟斷利潤和超額利潤為前提，所以收益現(xiàn)值法是進行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估常用的方法之一，在發(fā)達的市場經(jīng)濟環(huán)境下，應(yīng)用范圍極為廣泛。
采用收益現(xiàn)值法對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進行評估，必須同時滿足以下三個條件：一是被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)能不斷地為其特定主體創(chuàng)造超額收益。在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估中，評估對象應(yīng)具有持續(xù)經(jīng)營的能力，在未來的使用期內(nèi)能不斷地為其所有者帶來收益。二是被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)創(chuàng)造的未來收益能夠以貨幣來表現(xiàn)。如果收益不能以貨幣來衡量，就無法得知其擁有者是否真正得到了超額利潤，評估對象是否真的具有價值。三是影響被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)未來經(jīng)營風(fēng)險的各種因素能夠轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)加以計算，具體體現(xiàn)在折現(xiàn)率的確定中。
（2）收益現(xiàn)值法模型構(gòu)建。收益現(xiàn)值是根據(jù)被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)未來預(yù)期獲利能力的大小，按照“以利索本”的思維，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將未來收益折成現(xiàn)值，并以此現(xiàn)值作為被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)獲利能力的依據(jù)進而求得其評估值。本文構(gòu)建的收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)模型如下：
式中：V為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估值；Rt為為使用該農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)后第t年增加的預(yù)期收益額；n為為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)預(yù)計有效使用年限；i為為折現(xiàn)率；
在考慮出讓方分享收益比例的情況下，收益現(xiàn)值法的評估模型為：
其中：k為收益分成率，即轉(zhuǎn)讓方分享收益的比例，具體表現(xiàn)形式為轉(zhuǎn)讓費率、提成率、利潤分成率等，其它各參數(shù)的含義與上式同。
（3）收益現(xiàn)值法評價。該法的主要優(yōu)點是能比較真實和準確地反映評估對象本金化的價格，評估結(jié)果易為買賣雙方所接受。此外，收益現(xiàn)值法從資產(chǎn)經(jīng)營的根本目的出發(fā)，對評估對象的收益進行評估，符合資產(chǎn)評估的本質(zhì)要求。收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的主要缺點是預(yù)期收益額、折現(xiàn)率等基本評估參數(shù)的確定難度較大，易受主觀因素及不可見因素，如：戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟危機等影響，評估結(jié)果值準確性較差。另外，收益現(xiàn)值法比較適合對整體性資產(chǎn)或單項農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進行評估，適應(yīng)范圍較小。但是總的來說，收益現(xiàn)值法作為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)三大評估方法之一，隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，已被越來越多的評估人員所采用，其應(yīng)用前景非常廣泛，其不足之處必定會在日后的使用中得以不斷的補充和發(fā)展，從而日臻成熟和完善。
（三）成本―收益現(xiàn)值法及模型構(gòu)建 該法是將評估對象的現(xiàn)值作為其評估價值，并且用成本和評估對象所具有的獲利能力來計算其現(xiàn)值。計算公式為：
式中：V為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估值；C為總成本，即自創(chuàng)實際成本或外購的實際成本；k為利潤分成率；n為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)尚可使用年限；Rt為第t年的預(yù)期額外收益；i為折現(xiàn)率。
其中，對于外購農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，成本為外購的總成本之和；對于自創(chuàng)的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，其成本的確定不僅要考慮科研勞動的復(fù)雜性，還要兼顧農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)具有的高風(fēng)險性及科技進步帶來的無形損耗等因素。此時，其自創(chuàng)成本可按如下公式計算：
C=（H+F1S）（1-F2）/（1-F3）
式中：C為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本；H為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所消耗的物化勞動，如所耗農(nóng)產(chǎn)品等；S為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)消耗的活勞動，如科研人員的工資；F1為科研人員創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)；F2為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的無形損耗率，即功能性貶值和經(jīng)濟性貶值；F3為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的平均風(fēng)險系數(shù)。值得注意的是：由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)以有生命的動植物為載體，其研究開發(fā)易受季節(jié)性、地域性、土壤、氣候等自然因素影響，一般需要經(jīng)過較長時間的反復(fù)試驗，而且失敗的可能性極大，即使研制成功，但轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力也多需要一個過程，其研發(fā)風(fēng)險不僅遠遠高于一般有形資產(chǎn)，也高于其他的無形資產(chǎn)，因此，在估算農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)自創(chuàng)成本時，要注意選擇適當(dāng)?shù)那蚁鄬碇v較高的風(fēng)險系數(shù)。
（四）比例法及模型構(gòu)建比例法是以有形資產(chǎn)價值為參照，估算無形資產(chǎn)價值的一種方法，在國外評估實踐中常見。該法同樣適合于對農(nóng)業(yè)無形進行評估，在此，對該法作簡單介紹。
用比例法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)時，評估公式為：
農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估價值=有形資產(chǎn)價值×農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)應(yīng)占比例
其中，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的比例一般由交易雙方商定。該法一般適用于企業(yè)兼并時的評估。
正如收益現(xiàn)值法和重置成本法結(jié)合使用一樣，上述各種農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估方法并不是相互獨立的，在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估中應(yīng)當(dāng)兼容使用。實踐中多分別采用各種方法測算農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價值，再對各種評估結(jié)果值進行比較調(diào)整，以綜合平衡確定評估對象的最后評估結(jié)果值。
參考文獻：
［1］蔡吉祥：《無形資產(chǎn)學(xué)》，海天出版社2002年版。
一、收益法的基本原理
收益法通過估算被評估無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益，并采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，將折現(xiàn)值之和作為被評估無形資產(chǎn)的價值。如果用CIt表示t時間得到的預(yù)期收益，i表示投資者要求的收益率，n表示預(yù)期收益的發(fā)生次數(shù)。那么，估算無形資產(chǎn)價值的收益法用公式表示為：
無形資產(chǎn)評估價=
在這個公式中涉及三個變量：第一，無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益（CIt）。在其他條件不變的情況下，未來預(yù)期收益越大，無形資產(chǎn)價值越大。第二，預(yù)期收益的持續(xù)時間（t）。在其他條件不變的情況下，未來預(yù)期收益持續(xù)時間越長，無形資產(chǎn)價值越大。第三，投資者期望收益率，即折現(xiàn)率（i）。這體現(xiàn)了投資者對未來預(yù)期收益風(fēng)險水平的判斷以及基于“高風(fēng)險，高收益”原理的對收益率的期待。投資者期望的收益越高，無形資產(chǎn)價值越小。無形資產(chǎn)價值的大小正是以上三個變量共同影響的結(jié)果。
收益法的基本假設(shè)是任何投資者在購買該項無形資產(chǎn)時，所支付的價款不會超過該項無形資產(chǎn)（或與其具有同樣風(fēng)險因素的相似資產(chǎn)）的預(yù)期收益的折現(xiàn)值。收益法充分考慮了無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益及其風(fēng)險，能與其投資決策相結(jié)合，體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易的公平合理性。從理論上說，在獲利能力真實、預(yù)測科學(xué)的情況下，該方法能夠較準確、合理的評估出無形資產(chǎn)所具有的內(nèi)在價值。
二、收益法應(yīng)用中存在的問題
收益法的數(shù)學(xué)模型似乎簡單，但是僅有數(shù)學(xué)模型是遠遠不夠的。任何數(shù)學(xué)模型的運用都需要信息資料的支持。就收益法計算公式而言，如果不能獲得未來預(yù)期收益、持續(xù)時間和折現(xiàn)率這三個變量的數(shù)據(jù)，就無法應(yīng)用該方法；反之，如果獲得了這三個變量的準確數(shù)據(jù)，該方法的應(yīng)用就轉(zhuǎn)化為純粹數(shù)據(jù)處理，而數(shù)據(jù)處理在今天的計算機時代相對簡單。所以，收益法應(yīng)用的關(guān)鍵在于如何取得各變量相關(guān)的信息資料，以及如何確保這些信息資料的可靠性。
1、無形資產(chǎn)可帶來預(yù)期收益的界定與測算困難
產(chǎn)生這一問題主要是由于以下原因：首先，由于無形資產(chǎn)一般不會單獨產(chǎn)生效益，它要與企業(yè)中其他資產(chǎn)協(xié)同才能夠產(chǎn)生收益。這樣，在評估無形資產(chǎn)時，往往要將各項資產(chǎn)協(xié)同作用產(chǎn)生的收益進行分離，界定屬于被評估無形資產(chǎn)直接產(chǎn)生的收益即超額收益。這種界定是無形資產(chǎn)評估的一大難點，處理不好會將不屬于該項無形資產(chǎn)的收益作為其收益，高估該項無形資產(chǎn)的價值；或者把屬于該無形資產(chǎn)的收益排除在外，低估該無形資產(chǎn)的價值。兩者都會降低無形資產(chǎn)評估的可靠性。其次，無形資產(chǎn)的超額收益是個受內(nèi)在和外在多種因素影響的概念。內(nèi)在因素包括無形資產(chǎn)自身的性能、無形資產(chǎn)經(jīng)濟壽命、無形資產(chǎn)壟斷程度及轉(zhuǎn)讓內(nèi)容等因素；外在因素包括市場因素、法律因素、政治因素和宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素。相比較而言，內(nèi)在因素是影響無形資產(chǎn)超額收益的關(guān)鍵，而外在因素對無形資產(chǎn)超額收益的實現(xiàn)也有重要影響。正是因為在確定超額收益額時要考慮的因素眾多和這些因素本身的不確定性，造成在運用收益法的過程中準確確定預(yù)期收益額存在困難。
2、預(yù)期收益持續(xù)時間的選擇和確定困難
無形資產(chǎn)的預(yù)期收益持續(xù)時間又稱有效期限，是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用并具有超額獲利能力的時間。無形資產(chǎn)的發(fā)揮作用的過程中其損耗是客觀存在的，無形資產(chǎn)損耗的價值量是確定無形資產(chǎn)有限期限的前提。由于無形資產(chǎn)沒有物質(zhì)實體，所以它的價值不會由它的使用期限的延長而發(fā)生實體上的變化，即不會像有形資產(chǎn)一樣存在由于使用或自然力作用形成的有形損耗。因此，無形資產(chǎn)的預(yù)期收益持續(xù)時間的判斷與確定存在困難。
3、折現(xiàn)率的選取存在困難
折現(xiàn)率是將未來預(yù)期收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率，其本質(zhì)是投資者期望的收益率。作為投資期望收益率通常有兩部分組成：一是正常投資報酬率，二是風(fēng)險投資報酬率。正常投資報酬率也稱為無風(fēng)險報酬率，易于確定，它取決于資金的機會成本，即正常的投資報酬率不能低于該投資的機會成本。這個機會成本通常以政府發(fā)行的國庫券利率和銀行儲蓄利率作為參照依據(jù)。而對承擔(dān)風(fēng)險所要求的報酬率進行量化的問題，到目前為止人們還只能依據(jù)現(xiàn)代財務(wù)理論中關(guān)于投資報酬率的一些定性結(jié)論，來幫助確定資產(chǎn)評估中所需要的適當(dāng)折現(xiàn)率。由于在實際操作中，有關(guān)的社會經(jīng)濟統(tǒng)計資料以及一些相關(guān)的參數(shù)難以取得或者不可靠，也進一步增加了評估的難度。在運用收益法評估無形資產(chǎn)的過程中，折現(xiàn)率對評估值的影響很大，折現(xiàn)率的選取也是一個很大的難點。
三、解決問題的途徑
1、預(yù)期收益額的測算和確定
無形資產(chǎn)預(yù)期收益額的測算，是采用收益法評估無形資產(chǎn)的關(guān)鍵步驟。通過上面的分析可以知，影響無形資產(chǎn)超額收益的因素很多，這就要求在確定超額收益額時，要全面考慮眾多因素，并且采用正確合理的計算方法。
（1）注重?zé)o形資產(chǎn)的未來獲利能力。預(yù)期收益額指未來收益，評估無形資產(chǎn)時對其收益的判斷不僅僅只看現(xiàn)在的獲利能力，更重要的是預(yù)測未來的獲利能力。
（2）收益額必須是由無形資產(chǎn)帶來的。在實際中，收益的獲得是由各類資產(chǎn)協(xié)同作用而產(chǎn)生的，無形資產(chǎn)單獨不會產(chǎn)生收益，應(yīng)該把由無形資產(chǎn)所帶來的收益從總的收益額中分離出來。
（3）目前使用中的無形資產(chǎn)帶來的收益是影響預(yù)期收益額的最主要因素，而對于初次交易未使用過的無形資產(chǎn)主要受其成本的影響。
（4）預(yù)測預(yù)期收益額時，必須考慮國家產(chǎn)業(yè)政策對于該種無形資產(chǎn)或?qū)κ褂迷摕o形資產(chǎn)的行業(yè)是扶持還是限制。
（5）預(yù)測預(yù)期收益額時，還必須考慮到預(yù)測年限內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)、銷售計劃、成本變動趨勢、市場競爭情況、無形資產(chǎn)本身的先進性以及相似、相近無形資產(chǎn)的替代性和競爭性。
無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益通常采用兩種表現(xiàn)方式，即凈利潤和凈現(xiàn)金流量。以凈現(xiàn)金流量為標準計算無形資產(chǎn)預(yù)期收益，在西方發(fā)達的國家應(yīng)用較為廣泛。在我國，由于種種條件的限制，評估實務(wù)中較多地以凈利潤為標準計算。
（1）凈利潤是利潤總額扣減所得稅后的余額。其基本計算公式如下：凈利潤=利潤總額-所得稅×(1-所得稅率)。
（2）凈現(xiàn)金流量所反映的是企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的資金活動結(jié)果。在數(shù)額上它是以收付實現(xiàn)制為原則的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。其基本計算公式為：凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量。
2、預(yù)期收益持續(xù)時間的選擇和確定
無形資產(chǎn)的收益期是無形資產(chǎn)發(fā)揮作用并具有超額獲利能力的有效期限。通過上面的分析可以知道，影響收益期限選擇的根本是無形資產(chǎn)損耗的價值量。無形資產(chǎn)的損耗是由于社會科學(xué)技術(shù)進步引起的價值減少，主要有三種情況：一種更新、更先進、更經(jīng)濟的無形資產(chǎn)出現(xiàn)替代了原有無形資產(chǎn)，使原無形資產(chǎn)價值喪失；無形資產(chǎn)傳播面擴大，其他企業(yè)普遍合法掌握這種無形資產(chǎn)，使擁有這種無形資產(chǎn)的企業(yè)不再能獲得超額收益，無形資產(chǎn)價值喪失；運用無形資產(chǎn)所生產(chǎn)的產(chǎn)品需求大幅降低，其價值隨之減少甚至喪失。從理論上講，確定無形資產(chǎn)的有效期限應(yīng)當(dāng)綜合考慮無形資產(chǎn)價值損耗三種原因。在資產(chǎn)評估實踐中，預(yù)測和確定無形資產(chǎn)的有效收益期限，可使用下列方法。
（1）法律合同、企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的?？砂凑辗ǘㄓ行谙夼c受益年限孰短的原則確定。
（2）法律無規(guī)定有效期，企業(yè)合同或企業(yè)申請書中規(guī)定有受益年限的可按照受益年限確定。
（3）法律和企業(yè)合同或申請書均未規(guī)定有效期限和受益年限的，可按預(yù)計受益期限確定。預(yù)計受益期限可以采用統(tǒng)計分析或與同類資產(chǎn)比較得出。同時應(yīng)該注意，無形資產(chǎn)的有效期限應(yīng)比它們的法定保護期短得多。這是因為無形資產(chǎn)要受許多因素影響，尤其是在科技迅猛發(fā)展的今天，無形資產(chǎn)的更新速度和周期異常加快，使其有效期限也越來越短。
3、折現(xiàn)率的選擇和確定
折現(xiàn)率的選擇與確定，實際上是對風(fēng)險進行衡量，并對承擔(dān)風(fēng)險所要的回報率進行量化。目前，無形資產(chǎn)評估中所需要的折現(xiàn)率主要是運用現(xiàn)代財務(wù)理論中關(guān)于投資回報的一些結(jié)論來確定，主要途徑包括以下方面。
（1）用資本資產(chǎn)定價模型確定折現(xiàn)率。在現(xiàn)代財務(wù)學(xué)中，闡述風(fēng)險與收益關(guān)系的一個重要模型就是資本資產(chǎn)定價模型，也是西方市國家確定折現(xiàn)率的一種重要方法。其計算公式為：
K=RF+β×（Km－RF）
式中：K――按風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率；
RF――無風(fēng)險報酬率；
β――投資或持有無形資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)；
Km――市場平均報酬率。
該模型是在一系列嚴格的完備資本假設(shè)條件下推導(dǎo)出來的。我國目前資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀，運用該模型的條件不太成熟。但隨著我國股票和債券市場的不斷發(fā)展和完善，借用CAPM模型來確定期望收益率將成為一種可行的方法。
（2）用風(fēng)險報酬率模型確定折現(xiàn)率。無形資產(chǎn)投資的總報酬率可以分為兩部分，即無風(fēng)險報酬率和風(fēng)險報酬率。無風(fēng)險報酬率，一般用同期國庫券利率或者同期銀行存款利率表示；風(fēng)險報酬率，是指超過無風(fēng)險報酬率以上的投資回報率。其測算公式為：
K= RF + bV
式中：K――無形資產(chǎn)按風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率；
RF――無風(fēng)險利息率；
b――無形資產(chǎn)風(fēng)險報酬系數(shù)；
V――預(yù)期收益的標準離差率。
（3）用累加法確定折現(xiàn)率。這是確定折現(xiàn)率最常用的一個方法。累加法就是將投資資產(chǎn)的無風(fēng)險報酬率和風(fēng)險報酬率給予量化并累加求取折現(xiàn)率的方法。無風(fēng)險報酬率是所有的投資都應(yīng)該得到的投資回報率，而風(fēng)險報酬率是指承擔(dān)投資風(fēng)險的投資所應(yīng)當(dāng)獲得的超過無風(fēng)險報酬率以上部分的投資回報率。風(fēng)險報酬率隨著投資風(fēng)險的遞增而加大。一般由評估人員通過對企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等進行分析并通過經(jīng)驗判斷來確定。
總體來說，收益法以現(xiàn)金流量為計量對象較為科學(xué)地反映了無形資產(chǎn)未來預(yù)期現(xiàn)金流入量，符合財務(wù)分析的計量基礎(chǔ)。以整體上折現(xiàn)預(yù)期現(xiàn)金流量作為評估標準，是對無形資產(chǎn)超額獲利能力的全面體現(xiàn)。雖然收益法在無形資產(chǎn)評估的應(yīng)用中還存在著很多的應(yīng)用難題，但是隨著我國市場機制不斷健全，市場發(fā)育的不斷成熟，評估市場秩序不斷完善，評估人員素質(zhì)不斷提高，收益法將被廣泛應(yīng)用。
【參考文獻】
[1] 周媛媛、陳建成：收益法對無形資產(chǎn)價值評估的應(yīng)用探析[J].科技與管理，2007（2）.
[2] 王佳磊：收益現(xiàn)值法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用[J].會計之友，2006（8）.
在知識經(jīng)濟時代，一個企業(yè)最重要的經(jīng)濟資源正在逐步從有形資產(chǎn)，向與企業(yè)的創(chuàng)新活動、組織設(shè)計和人力資源實踐等密切相關(guān)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。無形資產(chǎn)不僅在企業(yè)競爭中扮演著愈加重要的角色，同時也日漸成為企業(yè)生存和發(fā)展的重要價值源泉，為企業(yè)多元化的價值創(chuàng)造提供強勁的驅(qū)動力。
一、無形資產(chǎn)特征及作用
（一）無形資產(chǎn)特征
無形資產(chǎn)在很大程度上反映了當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展、科技水平和組織管理要求，目前國內(nèi)尚未形成公認一致的明確定義。本文認為，無形資產(chǎn)是指企業(yè)為使日常生產(chǎn)經(jīng)營活動創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟利益，而外購或自創(chuàng)的不具有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)相比于有形資產(chǎn)的特殊性，主要體現(xiàn)在其形成和使用的過程中：第一，非實體性。無形資產(chǎn)一方面沒有物質(zhì)實體，人們無法通過感官直接觸碰，只能從觀念上感覺；另一方面，在使用過程中無損耗、報廢時無殘值的特性也區(qū)別于有形資產(chǎn)。第二，壟斷性。無形資產(chǎn)的壟斷性表現(xiàn)在以下方面：一是有些無形資產(chǎn)受法律保護，使其不被非持有人無償取得，不被用于非法競爭，如商標權(quán)、專利權(quán)等。二是有些無形資產(chǎn)只要能確保秘密不泄露于外界，雖不受明確的法律保護，實際上也能享受獨占權(quán)，如專有技術(shù)、秘決等。三是有些無形資產(chǎn)與企業(yè)整體緊密相連，只有當(dāng)整個企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時，該無形資產(chǎn)才能隨之轉(zhuǎn)讓，否則別人無法獲得，如商業(yè)信譽。四是不確定性。無形資產(chǎn)受到技術(shù)進步和市場變化的影響，有效期限很難準確確定。同時由于有效期限的不確定，其價值也難以確定，繼而與價值相關(guān)的投資、回收以及預(yù)計未來收益等也存在較大的不確定性。五是共享性。無形資產(chǎn)在有償轉(zhuǎn)讓后可同時由幾個主體共有，并于不同場合進行配置，在不影響其效用的前提下重復(fù)使用，避免機會成本和稀缺性影響。有形資產(chǎn)這類競爭性資產(chǎn)常常會受自身已被使用程度的影響而導(dǎo)致邊際報酬遞減；六是高效性。無形資產(chǎn)能為企事業(yè)單位帶來遠高于其成本的經(jīng)濟效益，即無形資產(chǎn)價值具有自身累積效應(yīng)，企業(yè)超額獲利能力的強弱與其所擁有的無形資產(chǎn)豐富度緊密相關(guān)。
（二）無形資產(chǎn)作用
在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)共同作為企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要組成部分，為企業(yè)贏得市場競爭作出了貢獻。然而，在愈加激烈的市場競爭中，由于有形資產(chǎn)的可復(fù)制性導(dǎo)致很容易被競爭對手模仿、擊敗，而具有壟斷性的無形資產(chǎn)形成的競爭優(yōu)勢更為持久高效。無形資產(chǎn)在使用過程中的低機會成本性與在價值創(chuàng)造中的不消耗性，是其與企業(yè)競爭優(yōu)勢的關(guān)聯(lián)高于有形資產(chǎn)的體現(xiàn)。同時無形資產(chǎn)的積聚效益也使競爭對手很難趕超擁有先發(fā)競爭優(yōu)勢的企業(yè)，從而為企業(yè)帶來可觀的超額利潤。在知識經(jīng)濟時代，保護和發(fā)展無形資產(chǎn)已成為企業(yè)獲得持久高效競爭優(yōu)勢的根本。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，21世紀以來，中國研究試驗與發(fā)展（R&D）經(jīng)費占GDP比重逐年上升，2013年經(jīng)費的投入比重首次突破2個百分點。從經(jīng)費支出情況不難看出，無論是企業(yè)、非營利組織抑或各地區(qū)政府，都紛紛將重點轉(zhuǎn)移到了對組織有巨大價值貢獻的無形資產(chǎn)上來。
二、無形資產(chǎn)對企業(yè)價值貢獻案例
（一）無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來強勁的核心競爭力
2015年年底，一家名為BlueSpike的NPE將正準備進入美國市場的小米公司訴至美國東德州聯(lián)邦地區(qū)法院馬歇爾分院，指責(zé)小米通過Tomtop銷售的智能通信設(shè)備涉嫌侵犯其在美國擁有的專利權(quán)。這場使小米公司還未來得及踏入美國市場就遭到“當(dāng)頭棒喝”的官司，將NPE這類擁有新型商業(yè)模式的專利授權(quán)公司帶入了大眾視野。所謂NPE，是Non-Practicing Entity的縮寫，中文“非專利實施實體”或“非生產(chǎn)專利實體”。NPE是指那些擁有專利但不從事專利產(chǎn)品生產(chǎn)的機構(gòu)。最常見的NPE應(yīng)該是科研機構(gòu)，而隨著知識經(jīng)濟時代的到來，一些NPE則以專利授權(quán)許可為其主要盈利模式。NPE與一般公司一樣，以努力追求利益最大化為目標，其以分工明確且數(shù)量龐大的專業(yè)服務(wù)團隊，作為NPE整體運營的強有力推手，為以專利訴訟為主要手段的新型商業(yè)模式得以順利實現(xiàn)巨額收益保駕護航。僅從專利持有數(shù)量來看，擁有98項專利、涉及“數(shù)據(jù)安全、深度檢測、軟件簽名”等諸多領(lǐng)域的BlueSpike，其實并不算一家大型的NPE機構(gòu)。而真正的“專利巨鱷”則當(dāng)屬坐擁18 000項專利并實現(xiàn)授權(quán)專利的市場占有率高達50%的InterDigital 公司。InterDigital 1972 年成立于美國費城，是無線電話通信先驅(qū)者，世界上第一個無線通信網(wǎng)絡(luò)就是該公司在費城建成的。進入 21 世紀后，InterDigital 轉(zhuǎn)型為知識產(chǎn)權(quán)公司，以專利產(chǎn)品為公司贏利點。憑借優(yōu)秀的算法研發(fā)能力和強勁的專利儲備，Inter-Digital在全球范圍內(nèi)對包括蘋果、三星、LG、諾基亞、愛立信、松下、三洋等多家企業(yè)，進行了一系列成功的專利訴訟，為InterDigital創(chuàng)下了33億美元的市值。手握眾多優(yōu)質(zhì)專利，背靠專業(yè)運營團隊，使得許多NPE憑借唯一的無形資產(chǎn)形成了強勁的核心競爭力，以非生產(chǎn)實體與各行業(yè)巨頭分庭抗禮，憑借知識經(jīng)濟時代的東風(fēng)賺得盆滿缽滿。
（二）無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來持久高效價值收益
從世界500強不難發(fā)現(xiàn)，在許多知名企業(yè)的價值創(chuàng)造中，無形資產(chǎn)的投入往往會帶來豐厚的回報。微軟公司多次進入歐盟公布的各行業(yè)研發(fā)資金50強榜單前三甲，其擁有的巨大無形資產(chǎn)軟實力是使微軟公司多年立于行業(yè)頂端的根本保證；戴爾公司早年獨具慧眼，率先采用計算機直銷體系，與供應(yīng)商和客戶雙向結(jié)盟，市場占有率實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)步增長；而可口可樂公司憑借密不外傳的配方和創(chuàng)意多元的營銷，常年穩(wěn)坐全球飲料公司第一把交椅，同時也是全球最大的果汁飲料經(jīng)銷商，產(chǎn)品遍布多個國家。進入新世紀以來，隨著綠色環(huán)保理念深入人心，單純從經(jīng)濟和技術(shù)角度片面地強調(diào)經(jīng)濟增長，而忽視了人類發(fā)展和自然環(huán)境相容性的傳統(tǒng)掠奪式線性經(jīng)濟發(fā)展觀，不再能滿足社會發(fā)展的需要。沃爾瑪公司順應(yīng)時代潮流，將“綠色供應(yīng)鏈”理論引入了產(chǎn)品的實際生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了組織設(shè)計上的突破創(chuàng)新。綠色供應(yīng)鏈模式是強調(diào)經(jīng)濟、社會、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，能有效提高企業(yè)經(jīng)濟效益的新型管理模式，并能有效實現(xiàn)資源的最高利用與環(huán)境的最低負面影響共存的理想狀態(tài)。事實證明，多融入了一個環(huán)境維度的綠色供應(yīng)鏈管理模式，無論是對沃爾瑪企業(yè)本身抑或?qū)φ麄€社會，都帶來了持久高效的經(jīng)濟效益和環(huán)境效益。其體現(xiàn)在以下方面：第一，沃爾瑪?shù)木G色供應(yīng)鏈管理模式要求包括供應(yīng)商、配送中心、賣場等在內(nèi)的所有環(huán)節(jié)，都必須足夠環(huán)保又足夠經(jīng)濟，即整個系統(tǒng)是最優(yōu)的。這既能控制各個環(huán)節(jié)的成本，又能降低企業(yè)所承擔(dān)的環(huán)境風(fēng)險。第二，供應(yīng)鏈上游所取得的生產(chǎn)綠色化方面的成果，可以在供應(yīng)鏈后續(xù)過程中得到放大，使企業(yè)不僅自身更容易達到環(huán)保標準，同時有利于促進供應(yīng)鏈上其他利益相關(guān)企業(yè)共同實現(xiàn)綠色環(huán)保。第三，綠色供應(yīng)鏈管理模式采用的全新生態(tài)設(shè)計，一方面有利于減少企業(yè)的原材料耗用和能源耗費，從生產(chǎn)上節(jié)約成本；另一方面有利于減少企業(yè)的排污費、廢棄物處理費等環(huán)境治理成本。第四，將節(jié)約下來的費用讓利給顧客，不僅有利于為企業(yè)帶來良好的口碑聲譽和環(huán)保的品牌形象，而且也是吸引更多客源、開拓產(chǎn)品市場的渠道之一。這樣就形成了經(jīng)濟環(huán)保且收益可觀的商業(yè)流程，并在較長一段經(jīng)營周期中都將發(fā)揮正面積極的推動作用。
（三）企業(yè)合并后無形資產(chǎn)能夠創(chuàng)造更大價值
在眾多“走向世界”的我國本土優(yōu)秀企業(yè)中，連續(xù)11年蟬聯(lián)“中國最具價值品牌”榜首的海爾集團，無疑是最富有傳奇色彩的。無論是其成長為全球大型家電第一品牌的經(jīng)歷，還是其20年間形成的獨特企業(yè)文化體系，抑或其力挽狂瀾、極具魅力的CEO，都使這個在觀念、戰(zhàn)略、組織、技術(shù)以及市場方面堅持創(chuàng)新的老牌企業(yè)話題不斷。近年來海爾集團先后兼并了18個困難企業(yè)，而后在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的實踐中勇于創(chuàng)新，投入資金、輸入管理，成功擴大企業(yè)規(guī)模的同時創(chuàng)下了高額業(yè)績，并正式躍居具有國際影響力的名牌企業(yè)之列。有學(xué)者分析認為，海爾之所以能獲得如此輝煌的業(yè)績，最為關(guān)鍵的是海爾不完全依賴資金投入來拯救劣勢企業(yè)，而是用自己的無形資產(chǎn)去盤活被兼并企業(yè)的有形資產(chǎn)。其核心要點如下：第一，輸入管理模式，運用OEC管理重塑企業(yè)靈魂。海爾集團的“OEC”管理理念強調(diào)日事日畢，日清日高，使企業(yè)的每一份子都能發(fā)揮其應(yīng)有的作用和價值。這有力地針對了被兼并企業(yè)管理不到位，員工懶散惰怠、凝聚力差的情況。而責(zé)任到人、責(zé)任到崗、上下連坐的管理原則，一方面鞭策下屬員工時刻警醒、自覺高效，另一方面也激勵上級領(lǐng)導(dǎo)加強監(jiān)管、認真負責(zé)。第二，傳遞企業(yè)文化，協(xié)調(diào)統(tǒng)一員工的價值觀念。人力資源管理學(xué)和組織管理學(xué)均認為，“優(yōu)秀的企業(yè)文化是企業(yè)獲得發(fā)展的力量源泉”。海爾集團在兼并初期開始有計劃地向被兼并企業(yè)滲透傳遞優(yōu)勢企業(yè)文化，從根本上整合員工思想觀念，培養(yǎng)統(tǒng)一的價值認知，為高效管理模式的推行與企業(yè)生產(chǎn)要素的重組鋪平道路，進而不斷發(fā)展形成了一系列獨具特色的企業(yè)文化。如資本運營理念、東方亮了再亮西方、市場營銷理念、先賣信譽再賣產(chǎn)品、開拓市場理念、先難后易等。第三，利用品牌效應(yīng)，拉動被兼并企業(yè)共同發(fā)展。海爾的品牌在業(yè)界是“高質(zhì)量、高信譽、高美譽”的保證，為實現(xiàn)合并后的強強聯(lián)手，海爾對所推出新產(chǎn)品的質(zhì)量進行更嚴格的把關(guān)。同時通過科學(xué)合理的品牌運營，以海爾本身龐大的市場網(wǎng)絡(luò)和極高的消費者美譽度，為新產(chǎn)品高效快捷地占領(lǐng)市場打下了良好基礎(chǔ)。海爾集團成功運用無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)，實現(xiàn)每兼并一個企業(yè)便盤活一個企業(yè)， 以一個名牌帶出了一群名牌。
三、無形資產(chǎn)價值貢獻的影響因素
（一）無形資產(chǎn)的收益能力
無形資產(chǎn)的價值包括無形資產(chǎn)年收益的評估值和有效期限內(nèi)無形資產(chǎn)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓值，即為無形資產(chǎn)在未來收益期內(nèi)可實現(xiàn)的收益額折現(xiàn)的結(jié)果。知識經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)的先進程度常作為評價其收益能力的重要標準之一。在遵守法律制度以及不破壞環(huán)境的前提下，一項無形資產(chǎn)的先進科學(xué)技術(shù)含量越高，獲利能力就越強，相應(yīng)對企業(yè)的價值貢獻就越大。
（二）無形資產(chǎn)的使用期限
是指無形資產(chǎn)產(chǎn)生收益的年份長短。一方面，無形資產(chǎn)越先進，科技含量和領(lǐng)先水平越高，有效的使用期限就越長；另一方面，無形資產(chǎn)的行業(yè)重復(fù)程度越低，其具有實際超額收益的期限就越長。
（三）無形資產(chǎn)的運用范圍
無形資產(chǎn)的價值，是指其特定主體在一定的時間、空間運用該無形資產(chǎn)所獲得超額收益的價值。對運用范圍的正當(dāng)拓展會成為無形資產(chǎn)價值貢獻的驅(qū)動因素。反之，不正當(dāng)?shù)目臻g拓展則很可能會成為無形資產(chǎn)價值貢獻的抑制因素。
（四）無形資產(chǎn)的成本
相對于有形資產(chǎn)而言，無形資產(chǎn)的成本確定邊界較為模糊，同時不易于計量，尤其是企業(yè)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的成本計量更為困難。實際上無形資產(chǎn)的創(chuàng)造發(fā)明成本、法律保護成本、發(fā)行推廣成本等投入，會在一定程度上抵消無形資產(chǎn)的價值貢獻。
（五）無形資產(chǎn)的成果使用
運行狀態(tài)良好的企業(yè)能更加充分地運用所掌握的無形資產(chǎn)來創(chuàng)造價值，降低無形資產(chǎn)的不必要損耗，增強其獲利能力。相關(guān)研究表明，如果將無形資產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓，相比于使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)，所有權(quán)轉(zhuǎn)讓對原企業(yè)的價值貢獻更為顯著。
四、結(jié)語
綜上所述，從生產(chǎn)角度來看，無形資產(chǎn)作為無實物形態(tài)的資產(chǎn)，其中所凝結(jié)的人類勞動實際上是一種理論價值；而無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來的實際超額收益，不僅依賴其本身固有的理論價值，同時也會受到使用情況的影響，最終可實現(xiàn)價值是衡量企業(yè)無形資產(chǎn)價值貢獻的根本依據(jù)。
作者:李欣宇 林新波 張寧 秦棠霜 單位:華東理工大學(xué)商學(xué)院 生工學(xué)院 理學(xué)院
參考文獻:
資產(chǎn)也是風(fēng)險，而因其性質(zhì)不同，風(fēng)險也不相同。資產(chǎn)大體分為貨幣資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。本期我們先討論貨幣資產(chǎn)、證券資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的風(fēng)險。
資產(chǎn)也是風(fēng)險，而因其性質(zhì)不同，風(fēng)險也不相同。資產(chǎn)大體分為貨幣資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。其中，實物資產(chǎn)主要分為以存貨為主的流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。在財務(wù)管理中，必須針對不同資產(chǎn)的風(fēng)險，有的放矢地進行風(fēng)險控制。本期我們先討論貨幣資產(chǎn)、證券資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的風(fēng)險。實物資產(chǎn)的風(fēng)險將在下期討論。
貨幣資產(chǎn)，從其變現(xiàn)能力而言不存在變現(xiàn)風(fēng)險。但由于貨幣時間價值的作用以及通脹風(fēng)險，持有貨幣會直接產(chǎn)生持有風(fēng)險。這種持有風(fēng)險首先表現(xiàn)在會增加機會成本，這是由于如果將持有的現(xiàn)金進行投資就會獲得相應(yīng)的收益，通常這一收益的底線是銀行存款利率。而持有現(xiàn)金就必然喪失這一收益的機會，從這個意義出發(fā)，持有現(xiàn)金是必然要發(fā)生資金成本；持有風(fēng)險還表現(xiàn)為貨幣貶值的風(fēng)險。在通貨膨脹時期，伴隨物價的上漲，同一貨幣單位的購買力會相應(yīng)下降。要消除持有風(fēng)險，只有將貨幣不斷的周轉(zhuǎn)使用，通過現(xiàn)金的使用既可以獲得機會收益，也可以通過現(xiàn)金的即時使用充分實現(xiàn)其購買力。但任何企業(yè)總是要持續(xù)地持有一定量的貨幣，以備日常支付之用或防止支付風(fēng)險，這就必然產(chǎn)生合理現(xiàn)金持有量的確定問題。這一持有量的邊界是既能滿足日常支付需要，不會引發(fā)支付危機，又不會形成超額現(xiàn)金儲備。
證券資產(chǎn)，從其變現(xiàn)能力而言，因其本身只是一種法律憑證，其實體并不具有價值，一旦證券不能出售，就會變得一錢不值，所以從證券的實體而言，其風(fēng)險最大。證券資產(chǎn)實際上是一種權(quán)利憑證，意味著投資者憑借證券可以對證券的發(fā)行主體享有權(quán)力，同時也承擔(dān)義務(wù)。證券資產(chǎn)作為一種權(quán)利憑證，與其發(fā)行主體存在內(nèi)在關(guān)系，所以證券資產(chǎn)的風(fēng)險不是由證券資產(chǎn)本身的實體性決定的，而是由證券資產(chǎn)發(fā)行主體的狀態(tài)決定的，其價值也是通過發(fā)行主體的資產(chǎn)運用價值體現(xiàn)的。綜上所述，證券資產(chǎn)是否存在變現(xiàn)風(fēng)險，是由發(fā)行主體的資產(chǎn)運用效益，也就是發(fā)行主體的整體效益狀態(tài)決定的。而發(fā)行主體的整體效益狀態(tài)最終取決于發(fā)行主體的戰(zhàn)略選擇、日常決策和經(jīng)營控制是否有效。因此，要控制證券資產(chǎn)風(fēng)險，證券資產(chǎn)持有者必須能夠?qū)Πl(fā)行主體實施有效的控制，并在發(fā)行主體出現(xiàn)風(fēng)險苗頭之前能夠迅速地出售資產(chǎn)。此外，一旦證券資產(chǎn)以獨立的資產(chǎn)形態(tài)存在，并在證券市場自由買賣時，證券資產(chǎn)就必然面臨證券市場風(fēng)險。也就是說，伴隨證券市場供求關(guān)系的變化，證券資產(chǎn)價值會脫離發(fā)行主體的價值而波動，從而形成了證券資產(chǎn)另一種獨立的風(fēng)險―證券市場風(fēng)險。由此，規(guī)避證券資產(chǎn)風(fēng)險不僅要從有效地控制發(fā)行主體著手，還必須把握證券市場的行情，及時地進行證券資產(chǎn)買賣。
無形資產(chǎn)可以分為兩類，一類是可以獨立存在的，并具有實體價值的單個無形資產(chǎn)，如專利。這種無形資產(chǎn)的特點是，即便購買該專利的企業(yè)虧損，該項資產(chǎn)的價值卻仍存在，仍然可以將該專利出售給其他企業(yè)獲利。這里就必須區(qū)分專利的實體價值和功能價值，只要專利的先進性和有用性沒有喪失，專利的實體價值就仍然存在。至于使用該專利的主體能否將專利的功能價值轉(zhuǎn)換為獲利能力則并非取決于專利本身。對于這類無形資產(chǎn)，要避免其不能變現(xiàn)的風(fēng)險，一是必須確保無形資產(chǎn)本身的先進性和有用性；二是必須尋找合適的主體，使無形資產(chǎn)的功能價值實現(xiàn)最大化。第二類無形資產(chǎn)是以整個企業(yè)的獲利能力為基礎(chǔ)的，如企業(yè)的品牌。這種無形資產(chǎn)的價值依托于企業(yè)的獲利能力，離開了企業(yè)的獲利能力，無形資產(chǎn)就一錢不值。所以，這類無形資產(chǎn)本身無實體價值，它的功能價值通過企業(yè)的獲利能力予以表現(xiàn)。為了降低這種無形資產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險，必須盡可能提升企業(yè)的超越市場平均水平的獲利能力；同時，當(dāng)企業(yè)獲利水平較高時，要適時變現(xiàn)潛在的無形資產(chǎn)，通過將無形資產(chǎn)鎖定在變現(xiàn)資產(chǎn)上，以避免無形資產(chǎn)貶值的損失。
一、企業(yè)誠信的成本——收益分析
企業(yè)作為一個經(jīng)濟組織，是否選擇誠信不僅僅是一個倫理道德問題，更多的還是個經(jīng)濟問題。經(jīng)濟活動的參與者必然會在利益的獲得與誠信道德選擇的代價之間進行成本和利益的權(quán)衡，這便形成了對誠信道德選擇的成本—收益經(jīng)濟學(xué)分析。誠信作為企業(yè)的無形資產(chǎn)，既有投入，也有回報，具有商品的某些屬性。企業(yè)誠信是一種無形資產(chǎn)，根據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理，企業(yè)要取得誠信這種無形資產(chǎn)必須有所付出，即誠信是有成本的。企業(yè)誠信付出會使其在市場上誠信度提高，從而樹立起良好的市場形象，無形資產(chǎn)升值，給企業(yè)帶來更大的回報，即誠信收益。
1.企業(yè)誠信成本
企業(yè)誠信成本有多種劃分方法，有人分為直接成本和間接成本；有人分為有形成本和無形成本；有人分為主動成本和被動成本。本文在以上劃分基礎(chǔ)之上把誠信成本分為守信成本和失信成本。守信成本包括主動成本和被動成本（守信機會成本），失信成本包括罰款支出和信譽喪失成本（失信機會成本）。如圖1所示：
圖1 企業(yè)誠信成本
(1)企業(yè)守信成本是指企業(yè)堅持誠信經(jīng)營所付出的代價。其中被動成本指企業(yè)為了生存的需要不得不支付的成本，是對企業(yè)誠信經(jīng)營最基本的要求，可以說是企業(yè)“為了誠信而誠信”。例如：要實現(xiàn)對客戶和消費者誠信的承諾，必須如期履行合同、保證產(chǎn)品質(zhì)量；實現(xiàn)對企業(yè)員工誠信的承諾，必須保證按時足額發(fā)放員工的工資報酬、保障員工的福利、建立和完善勞動安全保障設(shè)施；實現(xiàn)對投資者誠信的承諾，就要保證投資者財產(chǎn)的安全和投資者財產(chǎn)的保值增值；實現(xiàn)對政府、社會誠信的承諾，必須保證及時足額繳納稅款、保證合理開發(fā)和使用自然資源、防止環(huán)境污染所花費用等等。企業(yè)若不支付這些被動成本，則可能會給自身帶來一時的利益，但這些收益是以犧牲長期利益而換來的短期收益。因此，也可以把這部分成本看作企業(yè)守信機會成本。
企業(yè)守信經(jīng)營的主動成本是指企業(yè)具有了長遠眼光，為了樹立良好的企業(yè)誠信形象而心甘情愿主動支付的成本。如企業(yè)用于維護自身誠信形象的廣告宣傳活動費用；企業(yè)向客戶和消費者提供優(yōu)質(zhì)完美的售前、售中和售后服務(wù)所需支付的費用；對員工進行情感投資、建立誠信用人機制、用于職工誠信教育的費用等。海爾集團著名的“砸冰箱事件”就是一個典型的誠信經(jīng)營的例子，目的就是要教育員工豎立嚴格的質(zhì)量意識，以誠實守信的態(tài)度對待消費者。也正是憑著這種誠信的經(jīng)營理念使海爾得以穩(wěn)步走向世界。管理學(xué)家愛德華·勞勒在其所著的《最終競爭力》一書中提到:通過企業(yè)的高投入建立的雇主和雇員之間的信任和合作關(guān)系,是企業(yè)競爭力的最終來源。
(2)企業(yè)失信成本指失信經(jīng)營所帶來的損失，主要包括：
①信譽喪失的損失。例如企業(yè)因為失信行為而導(dǎo)致市場份額縮小甚至喪失的損失；投資者不愿再繼續(xù)投資或抽回投資造成的損失；員工的忠誠度降低甚至離開企業(yè)造成人員流失的損失；失去與其他經(jīng)營者合作機會而造成的損失等。這些成本是間接的、隱性的信譽喪失成本，一旦發(fā)生可能會給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)，若能避免則會給企業(yè)帶來巨大的利益，因此也可被看作企業(yè)的失信機會成本。
②懲罰支出的損失。這是企業(yè)失信成本的直接、顯性的表現(xiàn)，例如不履行合同而支付的違約金；因商標侵權(quán)、制假售假、偷稅逃稅、走私販私、環(huán)境污染等受到社會有關(guān)部門嚴厲制裁的支出等。
誠信投資是一個戰(zhàn)術(shù)問題，更是一個戰(zhàn)略問題；是一個藝術(shù)問題，更是一個科學(xué)問題。我們要杜絕失信成本的發(fā)生，但對于守信成本也不是一味盲目的投入，“莊媽媽凈菜社”就是一味進行誠信投資不注重回報而導(dǎo)致失敗的典型的教訓(xùn)，因此，必須要注重企業(yè)本身的可持續(xù)發(fā)展。
2.企業(yè)守信收益
(1)市場集聚收益。企業(yè)通過誠信經(jīng)營，依靠信得過的產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，建立起客戶與消費者對企業(yè)的忠誠，從而實現(xiàn)連續(xù)不斷的重復(fù)性購買。再通過消費者之間的口碑相傳贏得更多的顧客，使企業(yè)形成再次銷售和多次銷售，增加企業(yè)的銷售量，擴大企業(yè)的市場份額，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟收益。
(2)人才集聚收益。企業(yè)通過誠信待人的用人機制來吸引并留住更多優(yōu)秀的人才，使企業(yè)有充足的人力資源。企業(yè)員工對企業(yè)的忠誠而發(fā)揮出來的主人翁精神和巨大的創(chuàng)造力，可以為企業(yè)帶來的更大價值。
(3)資本集聚收益。有了誠信相當(dāng)于企業(yè)擁有了一張融資的通行證，這對于當(dāng)前融資難的中小企業(yè)來說更為重要。而且如果企業(yè)信用充足，一筆同樣數(shù)額的資金，可以周轉(zhuǎn)使用多次，這樣可大大提高資金使用效率，降低成本。
(4)無形的商譽集聚收益。中國一個企業(yè)生產(chǎn)的領(lǐng)帶在市場上價格只有數(shù)十元人民幣，當(dāng)該企業(yè)成為皮爾·卡丹的定點生產(chǎn)廠家，還是原來的領(lǐng)帶貼上皮爾·卡丹的商標時，其價格猛增至700元～800元以上，這就是誠信的巨大價值。因為人家賣的不僅是產(chǎn)品，還有企業(yè)的商譽。商譽就是企業(yè)的市場形象，就是金錢，而企業(yè)的商譽是由誠信鑄成的。
二、企業(yè)誠信與失信經(jīng)營的時間模型
現(xiàn)實的經(jīng)濟活動表明，“誠信”是有價值的。任何經(jīng)濟現(xiàn)象的出現(xiàn)都是成本和收益相互對應(yīng)的，付出成本的多少直接關(guān)系到收益的高低，這是經(jīng)濟發(fā)展的自然規(guī)律。欺詐只會給自己帶來一時的不義之財，但要付出喪失交易伙伴的沉重代價，嚴重者將最終被市場淘汰出局，這是任何一個有遠見卓識的經(jīng)營者和企業(yè)家都明白的道理?！罢\信”已成為時下中國人最為稀缺的一種資源，誰擁有它并進行認真的經(jīng)營管理，誰就會成為一個成功者。
1.企業(yè)失信時間模型
圖2企業(yè)失信時間模型
總體來講，企業(yè)失信行為的單位時間內(nèi)，成本和收益水平是時間的函數(shù)，見圖2所示。雖然企業(yè)采取了不誠信經(jīng)營行為，但由于信息傳遞的滯后性，其行為并不能迅速被其他人所知，因此在短期內(nèi)其收益水平會迅速提高，達到較高水平，隨后會進一步增加。但隨著企業(yè)不誠信行為被越來越多的人了解，收益水平會停止增加并開始下降。在某個時點，也即企業(yè)不誠信行為被社會了解到某種程度或受到某種處罰時，其收益水平會大幅度下降，嚴重的失信行為甚至?xí)ナ找婺芰?。無論企業(yè)用什么樣的理由解釋不誠信行為，人們都無法給予原諒，因為信譽很脆弱，它經(jīng)受不住一次良心的違背。企業(yè)通過長時間的經(jīng)營才能建立信譽，擁有信譽時間越長久的企業(yè)越受人們信任。但是無論企業(yè)的信譽保持了多久，只要有一次不誠信行為，就會擊垮多年的誠信形象。不誠信給企業(yè)的傷害一般是致命的，即使能夠勉強渡過危機，也要用更長久更巨大的努力去愈合這道傷口。
2.企業(yè)守信時間模型
同樣，企業(yè)守信行為單位時間內(nèi)，成本和收益也是時間的函數(shù)。企業(yè)守信經(jīng)營模型可分為投入期、發(fā)展期和品牌期三個階段，見圖3：
圖3企業(yè)守信時間模型
投入期：企業(yè)在進行誠信投資的初期階段，有可能是不賺錢甚至是賠錢的，企業(yè)的收益曲線是緩慢增長的。因為誠信從投入到產(chǎn)生存在一個“時滯”，包括消費者的反應(yīng)時滯、需求時滯等，主要取決于消費者對企業(yè)所投入誠信的理解程度、收入因素等，往往是投資進行一段時間后，消費者和合作者才相信企業(yè)有信譽。從經(jīng)濟利益的角度出發(fā)，在被動成本支付時，企業(yè)可能會吃虧。比如在遇到困難時仍要履行合約，顧客不必為此支付誠信費用，也不會立即要求進行其他合作。企業(yè)付出了誠信成本，但并沒有得到誠信收益。但客戶因為這件事情更加信任企業(yè)，以后還會繼續(xù)合作，甚至給企業(yè)帶來其他客戶。這筆誠信收益比其誠信成本大得多，只是在行為發(fā)生時沒有反映出來。因此，從當(dāng)前看，誠信被動成本大于誠信收益；從長遠看，誠信被動成本小于誠信收益。所以，只要企業(yè)想繼續(xù)生存下去，就應(yīng)該誠信經(jīng)營。
發(fā)展期：當(dāng)企業(yè)準備支付誠信的主動成本時，就已經(jīng)有了長遠眼光，樹立誠信形象為將來獲得更大的利益。這時，因為企業(yè)已經(jīng)有了積累起來的信譽，所以企業(yè)誠信回報就會快速增長，其收益曲線就會變得陡峭。當(dāng)企業(yè)不會為了誠信而誠信時，其被動投資已變?yōu)橹鲃油顿Y。企業(yè)發(fā)現(xiàn)誠信能帶來的收益越大，則會投資越多的資金用于樹立誠信形象。支付誠信被動成本還處在較低層次，為了生存；支付誠信主動成本則處在較高層次，為了企業(yè)發(fā)展。不管是哪一種，只要用持續(xù)發(fā)展的眼光看，誠信收益一定大于誠信成本。
品牌期：當(dāng)企業(yè)持續(xù)不斷的投入誠信投資，而又源源不斷得到誠信回報時，企業(yè)就形成了自己的誠信品牌。品牌是企業(yè)在誠信方面長期大量投入的結(jié)晶。我們已經(jīng)進入了品牌的時代，社會越發(fā)達，需求越復(fù)雜，消費越高檔，品牌也就越重要。品牌同我們的日常生活息息相關(guān)，它除了滿足人們的物質(zhì)消費要求以外，更能滿足人們在精神、文化、心理等方面的享受。根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)家的調(diào)查統(tǒng)計表明：在人均收入達一萬美元以上的國家，90%的消費市場是滿足人們心理和精神上的追求。正因為如此，品牌在市場經(jīng)濟中有著獨特的經(jīng)濟魅力。品牌是一種信譽和口碑，是企業(yè)誠信的投入和企業(yè)文化的結(jié)晶，是一種巨大的無形資產(chǎn)。它將直接為企業(yè)帶來更大的回報和收益。在一個健康向上、秩序良好的社會經(jīng)濟環(huán)境中，投資誠信的回報應(yīng)該遠遠大于付出，即收益遠大于成本。據(jù)美國的一家咨詢公司的調(diào)查顯示：在誠實守信方面每投入一元，將產(chǎn)出3元～6元的收益，其投資收益率遠遠高于一般的投資項目。我們平常所說的“老字號”、“金字招牌”和品牌也有異曲同工之妙，它們是企業(yè)誠信在市場中的折射影像，是企業(yè)經(jīng)過多年甚至幾十年、上百年持久的市場考驗才得來的，是老百姓心目中的一塊不朽的豐碑，同樣也是一種寶貴的無形資產(chǎn)。
參考文獻：
首先，無形資產(chǎn)評估為我國的產(chǎn)權(quán)市場的生成與發(fā)育提供了必要的條件。無形資產(chǎn)評估是無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)化的前提，如果沒有無形資產(chǎn)評估，就不能對無形資產(chǎn)的價值進行科學(xué)合理的量化，不能衡量無形資產(chǎn)價值的多少，就難以進行無形資產(chǎn)的交易、轉(zhuǎn)讓等，因此也就不存在產(chǎn)權(quán)市場了。
其次，無形資產(chǎn)評估為建立現(xiàn)代企業(yè)、培育基本的市場主體發(fā)揮了重要作用。無論是企業(yè)的有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)都必需進行評估，進而產(chǎn)權(quán)化。我國現(xiàn)在進行的產(chǎn)權(quán)化改革中存在的一個重要缺點就是對無形資產(chǎn)的評估不科學(xué)、不準確。
第三，無形資產(chǎn)評估在對外開放中起到了一定的保障作用。資產(chǎn)評估作為公正的中介行業(yè)，在客觀上防止了我國有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的損失，因為在資產(chǎn)交易中，如果不能對自己的資產(chǎn)和對方的資產(chǎn)進行正確和準確的評估，進行交易就沒有底。我國出現(xiàn)過許多技術(shù)引進失誤的一個重要原因就是對引進技術(shù)的評估不切實際。另外，如果不能對資產(chǎn)進行正確和準確的評估，對方也就不敢和你合資或進行交易。
第四，無形資產(chǎn)評估維護了無形資產(chǎn)擁有者的權(quán)益。市場經(jīng)濟中必然要進行產(chǎn)權(quán)交易或變動，產(chǎn)權(quán)變動必然會涉及到交易關(guān)系的各方利益，資產(chǎn)評估以其客觀公正執(zhí)業(yè)，維護了當(dāng)事人的實際利益。對無形資產(chǎn)進行科學(xué)合理的評估，必然會維護無形資產(chǎn)擁有者的權(quán)益。
第五，無形資產(chǎn)評估為國家實施宏觀經(jīng)濟管理和調(diào)控做出了積極作用。很明顯，拿國家所征的稅收來說，征稅必須依據(jù)資產(chǎn)的權(quán)益和資產(chǎn)的收益等進行。如果沒有把資產(chǎn)量化，就難以征稅，資產(chǎn)評估就是科學(xué)合理地量化資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)具有非實體性、壟斷性、效益性和不確定性、完整性等特點。從無形資產(chǎn)評估特點可以看出影響無形資產(chǎn)評估價值的因素主要有：
無形資產(chǎn)的成本。即創(chuàng)造無形資產(chǎn)所需的成本，一般說來，它包括發(fā)明成本、法律保護成本、發(fā)行推廣成本等。
機會成本。是指無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、出售后失去市場的損失大小。
效益因素。成本是從無形資產(chǎn)補償角度考慮的，但無形資產(chǎn)更重要的是其創(chuàng)造收益。一項無形資產(chǎn)，在環(huán)境、制度允許的條件下，獲利能力越強，其評估值越高。反之，如果其創(chuàng)造成本很高，但不為市場所需求，或收益能力低微，其評估值就很低。
使用期限。無形資產(chǎn)使用期限的長短，一方面取決于無形資產(chǎn)先進程度；另一方面取決于無形損耗的大小。無形資產(chǎn)使用期限的長短，直接影響無形資產(chǎn)的評估值。
技術(shù)成熟程度?？萍汲晒某墒斐潭热绾危苯佑绊懙皆u估值高低。其開發(fā)程度越高，技術(shù)越成熟，運用該技術(shù)成果的風(fēng)險性就越小，評估值就越高。
轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素。無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有所有權(quán)和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。一般說來，所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)評估值高于使用值轉(zhuǎn)讓的評估值。
無形資產(chǎn)的發(fā)展趨勢、更新?lián)Q代情況和速度。無形資產(chǎn)的更新?lián)Q代越快，無形損耗越大，其評估值就越低。無形資產(chǎn)價值的損耗和貶值，不取決于自身的使用損耗，而取決于本身以外的更新?lián)Q代情況。
市場供需狀況。無形資產(chǎn)市場供需狀況反映在兩個方面：一是無形資產(chǎn)市場需求情況；二是無形資產(chǎn)的適用程度。無形資產(chǎn)的適用范圍越廣，適用程度越高，需求者越多，需求量越大，則評估值就越高。
同行業(yè)同類無形資產(chǎn)的價格水平。
在市場競爭環(huán)境不斷加劇的時代背景下，無形資產(chǎn)的重要性已經(jīng)成為了企業(yè)管理者的共識，很多企業(yè)都已經(jīng)開始或者準備開始加大無形資產(chǎn)的投入力度，由此帶來無形資產(chǎn)會計處理這一問題。無形資產(chǎn)的會計處理在會計領(lǐng)域一直是一個討論的焦點，國內(nèi)外學(xué)者對于無形資產(chǎn)的會計處理進行了深入的研究，但是由于各國國家以及區(qū)域之間經(jīng)濟環(huán)境的差異，有關(guān)無形資產(chǎn)會計處理的問題并沒有形成一個統(tǒng)一的標準。與此同時，伴隨著無形資產(chǎn)會計處理環(huán)境的改變，也客觀上對無形資產(chǎn)的會計處理帶來了一定的沖擊，鑒于此，對企業(yè)無形資產(chǎn)會計處理進行思考，進而提出適合我國企業(yè)實際的無形資產(chǎn)會計處理理論具有重要的現(xiàn)實意義。
一、我國無形資產(chǎn)會計處理存在的不足
我國在無形資產(chǎn)會計處理領(lǐng)域暴露出諸多問題，這些問題的存在對于企業(yè)的無形資產(chǎn)會計處理是一個負面的影響，不僅僅不利于無形資產(chǎn)的有效核算，同時對于企業(yè)的發(fā)展也極為不利，總結(jié)無形資產(chǎn)會計處理中存在的問題主要突出的表現(xiàn)在以下幾點：
(一)無形資產(chǎn)的確認范圍有待進一步拓展
對于無形資產(chǎn)的確認范圍世界各個國家以及地區(qū)都不盡相同，目前我國無形資產(chǎn)的確認范圍與英美等發(fā)達國家相比，其范圍還比較狹窄，根據(jù)國家新會計準則的規(guī)定，目前我國納入無形資產(chǎn)確定范圍的主要有十幾項，這與國外二十多項相比，還有不小的差距，無形資產(chǎn)確認范圍的狹窄意味著企業(yè)的有些支出不能夠被納入攤銷范圍，這對于企業(yè)的發(fā)展而言是不利的。舉例而言，伴隨著人力資源作用的不斷凸顯，是否將人力資源納入無形資產(chǎn)的范圍是一個值得思考的問題，畢竟人力資源的資本化在未來是一種發(fā)展趨勢。
(二)無形資產(chǎn)的計量原則已經(jīng)與實際不符
無形資產(chǎn)在在計量過程中按照企業(yè)所費成本來進行計量的，這就違反了企業(yè)的客觀實際，很多企業(yè)的無形資產(chǎn)的比重在不斷的增加，一些企業(yè)的無形資產(chǎn)要遠遠超過有形資產(chǎn)的比重，這種情況下，企業(yè)無形資產(chǎn)的處理如果還局限于按照所費成本來計量，則會導(dǎo)致會計信息的嚴重失真。與此同時，企業(yè)無形資產(chǎn)的會計處理也不符合一致性的原則要求，對于自創(chuàng)無形資產(chǎn)而言，會計處理要求不能超過無心資產(chǎn)的耗費成本，而對于購買的無形資產(chǎn)而言，則是采用的市場價或者評估價進行入賬，這違反了會計的一致性原則。
(三)無形資產(chǎn)的攤銷存在明顯不足
無形資產(chǎn)的或缺，無論是通過自創(chuàng)方式也好，還是外購方式也好，都是需要耗費一定成本的，對所耗費的成本進行攤銷是無形資產(chǎn)會計處理中的一個主要問題。無形資產(chǎn)的攤銷涉及到兩個方面：一方面是無形資產(chǎn)的攤銷方法的選擇，另外一方面就是無形資產(chǎn)攤銷的期限的選擇。目前我國無形資產(chǎn)的攤銷在方法上局限于直線折舊法，而對于加速折舊法等，新會計準則雖有規(guī)定，但是也設(shè)置了一些條件，這給企業(yè)無形資產(chǎn)的加速折舊帶來了障礙。而在無形資產(chǎn)的攤銷期限方面，目前無形資產(chǎn)的攤銷一般要求不少于受益年限或者有效年限二者之中的較短者。
二、對我國無形資產(chǎn)會計處理的若干思考
鑒于無形資產(chǎn)重要性的不斷彰顯以及無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重不斷提升，有必要對未來我國無形資產(chǎn)會計處理的發(fā)展方向進行一個展望，根據(jù)我國企業(yè)的實際情況，在借鑒國外無形資產(chǎn)會計處理發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)之上，本文認為無形資產(chǎn)的會計處理應(yīng)朝著以下幾個方向發(fā)展：
(一)會計確認方面
在無形資產(chǎn)的確認方面，目前的會計準則有關(guān)無形資產(chǎn)確認范圍較窄的現(xiàn)狀急需改變，無形資產(chǎn)會計確認范圍擴展具體包括兩個方面：一方面是無形資產(chǎn)的時間限制方面，即無形資產(chǎn)的確認條件應(yīng)排除時間長短這一條件，時間長短不應(yīng)成為無形資產(chǎn)的確認依據(jù)，這就為某些資產(chǎn)被歸類為無形資產(chǎn)掃除了障礙；另一方面有關(guān)無形資產(chǎn)的內(nèi)涵應(yīng)進一步拓展，既有的無形資產(chǎn)的確認采用的是“合同性權(quán)利以及其它權(quán)利”，但是這種規(guī)定依然存在不足，因此有必要對于權(quán)利的內(nèi)涵進行進一步的規(guī)范與界定。
(二)會計計量方面
在無形資產(chǎn)的會計計量方面，目前新會計準則規(guī)定，無形資產(chǎn)的入賬是以取得此項權(quán)利所耗費的成本為記賬依據(jù)，這種計量模式有一定的缺陷。鑒于此，企業(yè)在無形資產(chǎn)的會計計量層面應(yīng)更多的考慮到貨幣的時間價值，在無形資產(chǎn)的成本處理中應(yīng)納入機會成本的理念，采用現(xiàn)值的模式來進行無形資產(chǎn)處理，這樣才能更加符合實際情況。
(三)會計攤銷方面
在會計攤銷方面，由于新會計準則規(guī)定了多種攤銷方法，企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際情況靈活選擇攤銷方法，無形資產(chǎn)的攤銷應(yīng)在符合會計準則規(guī)定的前提基礎(chǔ)上，從企業(yè)利益最大化角度出發(fā)來進行方法的選擇。未來應(yīng)進一步放寬加速折舊法的適用范圍，從而給企業(yè)進行研發(fā)支出或者品牌建設(shè)提供更大的支持力度。
在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，無形資產(chǎn)的比重正在不斷的上升，這給企業(yè)無形資產(chǎn)的會計處理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。在此背景下，企業(yè)應(yīng)投入更多的時間與精力來進行無形資產(chǎn)的會計處理工作，企業(yè)會計工作人員應(yīng)在遵守新會計準則的前提下，在借鑒相關(guān)企業(yè)在無形資產(chǎn)的會計處理經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)的實際情況進行靈活調(diào)整，從而提升企業(yè)無形資產(chǎn)會計處理的水平。
參考文獻:
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[2]財政部.企業(yè)會計準則2006[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006
二、電力企業(yè)人力資源會計應(yīng)用的探討
人力資源會計能完整、科學(xué)地反映出企業(yè)的人力資源這一狀況，既承襲了傳統(tǒng)會計學(xué)的基本原理又在內(nèi)容上有所創(chuàng)新改革，較傳統(tǒng)會計對人力資源的核算更具優(yōu)勢。但是我國人力資源會計尚處于探索階段，其理論體系和計量方法尚有待完善，因此在電力企業(yè)不宜急于將其納入現(xiàn)行的財務(wù)會計確認、計量、記錄和報告體系，應(yīng)先將人力資源會計納入管理會計的范疇，僅作為電力企業(yè)的內(nèi)部決策之參考。下面從人力資源會計的確認、計量和核算內(nèi)容等三方面探討電力企業(yè)人力資源會計的應(yīng)用：
2.1人力資源會計的確認
人力資源能否確認為企業(yè)的一項資產(chǎn)，是人力資源會計能否成立的關(guān)鍵。人力資源是否是資產(chǎn)的問題，目前己得到大多數(shù)學(xué)者的認可。但是對于人力資源資產(chǎn)究竟應(yīng)確認為有形資產(chǎn)還是確認為無形資產(chǎn)卻還存在爭議。筆者更傾向于將人力資源歸類為無形資產(chǎn)。我國《會計準則》規(guī)定：無形資產(chǎn)指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。其具有以下特征：1.由企業(yè)擁有或者控制并能帶來未來經(jīng)濟利益；2.不具有實物形態(tài)；3.具有可辨認性；4.屬于非貨幣性資產(chǎn)。對應(yīng)無形資產(chǎn)的定義與特征，我們可以發(fā)現(xiàn)人力資產(chǎn)的特征與無形資產(chǎn)的定義和特征是相當(dāng)吻合的，主要原因有兩點：首先，企業(yè)通過與員工簽訂勞動合同，擁有了人力資源的使用權(quán)，且人力資產(chǎn)是能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟效益的；其次，人力資產(chǎn)不具備實物形態(tài)但可辨認，企業(yè)員工雖具有實物形態(tài)，但人力資產(chǎn)是指員工的服務(wù)潛力，這種潛力是沒有實物形態(tài)的。
2.2人力資源會計的計量
“會計的靈魂在于計量，計量是會計系統(tǒng)的核心職能”。目前，在計量人力資產(chǎn)的方法上出現(xiàn)三種典型代表：歷史成本法、重置成本法和機會成本法。一是歷史成本法。它是按歷史成本計價原則，以人力資源成本的取得、開發(fā)、安置、遣散等實際支出為依據(jù)，并將其資本化的計價方法。歷史成本法的操作簡便易行，計量準確，具有可驗證性的特點。二是重置成本法。所謂重置成本，是指在當(dāng)前的物價條件下，由于置換目前正在使用的人員所應(yīng)付的代價。它包括兩個要點，其一是由于現(xiàn)有員工離去導(dǎo)致的離職成本，其二是取得、并開發(fā)其代替者的成本。三是機會成本法。這種方法是以企業(yè)員工離職而使企業(yè)蒙受的經(jīng)濟損失為計價依據(jù)進行計量。機會成本更接近人力資源的價值，但機會成本在數(shù)量上是難以界定的。從目前的理論研究與實踐成果看，綜合運用這三種方法可以取長補短，更為科學(xué)合理地計量人力資源的實際價值，從而較好地解決人力資源會計計量中存在的問題。綜合運用三種會計計量方法，不但可以全過程計量與反映人力資源的投入與產(chǎn)出，還可以從人力資本投入和產(chǎn)出的不同角度反映與計量人力資源。
2.3人力資源會計核算的內(nèi)容
電力企業(yè)人力資源會計應(yīng)該按照人力資源從進入企業(yè)到退出企業(yè)的全過程進行分類，即按人力資源投入企業(yè)、在企業(yè)工作、最后退出企業(yè)的過程進行成本項目的分類，記錄人力資源的取得、開發(fā)、使用、保障和離職成本五大類，并進行科學(xué)的加工、處理，以全面反映人力資源的資產(chǎn)狀況。
2.3.1人力資源的取得成本
人力資源的取得成本是企業(yè)在取得人力資源過程中發(fā)生的成本，包括：為吸引和確定企業(yè)所需要的人力資源而發(fā)生的招聘支出；為選擇合格的員工而發(fā)生的選擇支出，如：面試、測試、體檢費等；為取得已確定聘任員工的合法使用權(quán)而發(fā)的錄用支出，如：錄取手續(xù)費、安置費等。
2.3.2人力資源的開發(fā)成本
由于電力企業(yè)的特殊性，為了提高生產(chǎn)安全性和工作效率，還需要對已獲得的人力資源進行培訓(xùn)，以使他們合乎工作崗位的要求，這種費用即人力資源的開發(fā)成本。包括：對上崗前的新員工在規(guī)章制度、基本技能等方面進行教育所發(fā)生的崗前培訓(xùn)成本；為使員工達到崗位要求而在不脫離崗位的情況下對其進行培訓(xùn)所發(fā)生的在崗培訓(xùn)費用，如：培訓(xùn)師費用、因培訓(xùn)而消耗的材料等費用；員工脫離工作崗位接受培訓(xùn)而發(fā)生的脫產(chǎn)培訓(xùn)費用，如：培訓(xùn)機構(gòu)收取的培訓(xùn)費、被培訓(xùn)人員的工資及福利費、差旅費、資料費等。
2.3.3人力資源的使用成本
人力資源的使用成本，是企業(yè)在使用員工的過程中發(fā)生的成本。包括：保證員工維持其勞動力生產(chǎn)能力所需的維持成本，如：工資、津貼、福利費等；為激勵員工，對其超額勞動或其特殊貢獻所支付的獎勵成本，如：獎金；為調(diào)劑員工的工作和生活節(jié)奏，使其消除疲勞而產(chǎn)生的調(diào)劑成本，如：員工療養(yǎng)費用、員工文體費等。
2.3.4人力資源的保障成本
人力資源保障成本，是在員工喪失勞動能力時，為保障其生存能力而必需支付的費用。包括：因員工工傷事故而應(yīng)給予的勞動保障費用，如：企業(yè)承擔(dān)的工傷員工的工資、補貼等；因員工工作以外的原因引起身體欠佳不能堅持工作，而需要給予的醫(yī)療保障費用，如：產(chǎn)假補貼等；還包括企業(yè)為員工購買的養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等社會保障性支出。
2.3.5人力資源的離職成本
人力資源的離職成本，是由于員工離開企業(yè)而產(chǎn)生的成本，包括：企業(yè)辭退員工或員工自動辭退時，企業(yè)所補償給員工的費用；由于員工離職造成職位空缺的間接損失費用等。在現(xiàn)行的會計核算中，上述的各項支出均計入當(dāng)期損益，但在人力資源會計角度，通常將人力資源取得支出和開發(fā)支出予以資本化，而維護支出等則計入當(dāng)期損益，但對數(shù)額較大的一次性維護支出，也可計入待攤費用，分期計入損益，使會計信息更具真實性、相關(guān)性。
關(guān)鍵詞資產(chǎn)管理績效評價策略
長期以來，由于高校管理體制，我國高校一方面面臨經(jīng)費不足的情況，另一方面又存在既有的資產(chǎn)的得不到有效利用的問題。高校的資產(chǎn)作為高校開展教學(xué)活動的物質(zhì)基礎(chǔ)，在促進高校日常工作的開展中具有重要的作用，高校資產(chǎn)管理的不善已經(jīng)與建設(shè)節(jié)約型的高校理念背道而馳，對于高校實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是一個負面的沖擊。資產(chǎn)管理績效評價作為一種提升高校資產(chǎn)管理水平的重要手段，對于促進高校有限的資產(chǎn)使用效率的提升，進而促進高校的健康發(fā)展具有不可替代的作用。
一、高校資產(chǎn)管理中存在的問題
我國高校沿用的依然是事業(yè)單位的管理體制，屬于國家全額撥款的事業(yè)單位，在這樣的管理體制下，高校歷來重視資產(chǎn)的投入而忽視資產(chǎn)的管理，由此導(dǎo)致了一系列的資產(chǎn)管理問題，具體分析如下：
1.高校資產(chǎn)使用效率低
高校資產(chǎn)的購買都屬于國家全額撥款，資產(chǎn)進入高校以后基本上就成為了某個部門甚至某個人的資產(chǎn)，資產(chǎn)無法在整個高校范圍內(nèi)得到共享。這就導(dǎo)致高校的各個部門都從自身的利益出發(fā)來購置資產(chǎn)，結(jié)果就是不同部門購置了大量的重復(fù)資產(chǎn)，例如很多高校每一個學(xué)校都有自己的微機室或者實驗室，這些資產(chǎn)很大程度上是可以供全校范圍內(nèi)的學(xué)生使用的，僅僅因為各個部門各自為政導(dǎo)致資產(chǎn)大量時間被閑置，資產(chǎn)的使用效率得不到有效的提高。
2.資產(chǎn)流失嚴重
高校資產(chǎn)的所有權(quán)益及使用權(quán)是分開的，國家是高校資產(chǎn)的所有人，高校資產(chǎn)的使用人是高校的教職工，而國家是一個模糊范疇，使用權(quán)與所有權(quán)的分離必然會導(dǎo)致高校資產(chǎn)成為“公地”，進而產(chǎn)生所謂的“公地悲劇”。在產(chǎn)權(quán)人不特定的情況下，很過高校資產(chǎn)基本上就是物隨人走，造成了資產(chǎn)的流失。另一個方面高校的資產(chǎn)不僅既包括有形資產(chǎn)，同時還包括無形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)同樣也屬于高校的資產(chǎn)，舉例而言，高校教職工流動時，高校往往注重對于實物資產(chǎn)的清點，而忽視了無形資產(chǎn)的流失，這也是目前高校資產(chǎn)管理中的一個突出問題。
3.管理制度缺失
很多高校都沒有一個完整的有關(guān)資產(chǎn)管理的規(guī)范，這就導(dǎo)致到校的資產(chǎn)管理極為混亂，其背后的主要原因就是產(chǎn)權(quán)不清。事實上隨著高校的“攤子”越鋪越大，資產(chǎn)管理的重要性正在不斷凸顯，不過令人遺憾的是很多高校的管理者對此并沒有一個清醒的認識，對于資產(chǎn)管理的重視明顯不足。在具體的資產(chǎn)管理中因為沒有制度的有效約束，各種資產(chǎn)浪費現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，這對于高校資產(chǎn)管理是一個負面因素。
二、高校資產(chǎn)管理績效評價策略
對于高校資產(chǎn)管理中存在的諸多問題，本文認為實施高校資產(chǎn)管理評價是一個良好的解決措施，本文認為高校資產(chǎn)管理績效評價的具體實施需要從以下幾個方面著手：
1.更新資產(chǎn)管理理念
高校資產(chǎn)績效資產(chǎn)管理評價的一個關(guān)鍵就是資產(chǎn)管理觀念的更新，沒有資產(chǎn)管理管理更新的及時跟進，資產(chǎn)管理評價必將走向偏差。高校資產(chǎn)管理理念的更新具體包括以下幾個方面：一是樹立機會成本觀念，成本不僅僅包括直接成本，同時還包括機會成本，在高校資產(chǎn)的閑置過程中會造成巨大的機會成本損失，這對于高校的資產(chǎn)來說是一個嚴重的浪費；二是樹立效益掛念，任何資產(chǎn)的形成都是為了給組織帶來更大的效益，高校資產(chǎn)也不例外，樹立效益理念以后，高校管理者自然就會使用投入與產(chǎn)出的經(jīng)濟學(xué)分析來評價資產(chǎn)管理效果從而促進高校資產(chǎn)管理的有效利用。
2.資產(chǎn)管理績效評價指標構(gòu)建
高校資產(chǎn)管理績效評價的核心環(huán)節(jié)在于績效評價指標的構(gòu)建，通過構(gòu)建科學(xué)合理的評價指標來為績效評價的實施提供一個準確的可供參照的標準。評價指標的構(gòu)建需要遵循以下幾個基本原則：一是指標要具體，即評價指標與想要評價的內(nèi)容具有高度的相關(guān)性；二是指標要可衡量，指標的可衡量是指能夠通過定性或者定量的方法直觀的展示出來；三是指標可達到，評價指標的設(shè)置如果過高，那么績效評價的效果也就喪失了，明知無法達到指標的要求，評價與不評價也就沒有任何的區(qū)別了；四是時間限制，即指標的考察應(yīng)被限制在一定的事件段之內(nèi)。
3.資產(chǎn)管理評價的實施
在具體的資產(chǎn)績效評價實施過程中應(yīng)注意以下幾個方面的內(nèi)容：首先是績效評價方法的選擇，目前高校資產(chǎn)管理績效評價的方法有很多，例如指標定值法、指標賦權(quán)法、雷達分析法等等，這些方法各有優(yōu)缺點，高校應(yīng)根據(jù)自身的情況靈活加以選擇。其次就是注意評價的實施不能僅僅局限于年末或者考核期，而是應(yīng)貫穿全年，使得評價具有更強的連續(xù)性；最后就是績效評價反饋不可或缺，通過反饋查找績效管理中的不足，并采取措施加以改進。
資產(chǎn)管理績效評價作為提升高校資產(chǎn)管理水平的一個重要工具已經(jīng)引起了學(xué)界的廣泛關(guān)注，一些高校已經(jīng)開始實施資產(chǎn)管理績效評價，并取得了不錯的效果。但是也應(yīng)該看到，由于資產(chǎn)管理績效評價在高校的運用還處于一個探索的階段，起實施過程注定要受到多方面的阻力，因此需要高校管理者應(yīng)根據(jù)學(xué)校的實際情況進行逐步推進。這里套用一句話來結(jié)束全文“高校資產(chǎn)管理績效評價實施的過程是艱巨的，但是前途是光明的”，希望通過本文的寫作能夠為高校資產(chǎn)管理水平的提升帶來些許貢獻。
參考文獻：